آینده دائمی چیست و چگونه کار می کنند؟

بازار امروز با تنوع زیادی از روشهای مختلف برای کسب درآمد پر شده است. ثبت نام ساده در هر بورس ، چه سهام و چه رمزنگاری ، به صدها ابزار مختلف مالی دسترسی پیدا می کند که امکان تجارت دارایی های مالی دسته های مختلف را فراهم می کند. Spot ، Margin Trading ، Trading Strategy و Staking فقط چند نمونه از رویکردهای معاملاتی است که همه معامله گران و سرمایه گذاران از آن استفاده می کنند. اما یک ابزار مالی وجود دارد که به دلیل نوسانات مؤثر و مدیریت ریسک ، بخشی جدایی ناپذیر از بازار مالی جهانی است. این امر به وضوح در بین همه گزینه های فوق در هنگام افزایش سرمایه شما با داشتن دانش کافی و یک استراتژی روشن وجود دارد. این ابزار به معنای تجزیه و تحلیل کامل از هر مرحله انجام شده در روند تجارت است و علی رغم پیچیدگی آن ، با درک خوبی از همه جنبه های آن و مدیریت مناسب ریسک ، می تواند سرمایه کسانی را که ترجیح می دهند با آن تجارت کنند ، ضرب کند. این ابزار قرارداد آتی دائمی نامیده می شود.

در این مقاله توضیح می دهد که آینده های دائمی چیست و چگونه آنها کار می کنند. شما همچنین می آموزید که این ابزار مالی چه ویژگی هایی دارد و چه چیزی آن را با قراردادهای آتی سنتی متفاوت می کند. در پایان مقاله ، برخی از استراتژی های مفید برای معاملات آینده دائمی پیدا خواهید کرد.

قراردادهای آتی دائمی چیست و چگونه آنها کار می کنند؟

بنابراین آینده دائمی چیست و چگونه آنها در مبادله کار می کنند؟

10:38 آینده دائمی - چگونه کار می کند؟

در این ویدئو ، متخصص تجارت B2Broker ، آناتولی ، در مورد آینده های دائمی و دلایل جالب توجه آنها به شما می گوید. او منحصر به فرد بودن آنها را در نحوه ساختار آنها توضیح می دهد و با ترکیب مزایای تجارت در بازار و بازارهای آینده بیشتر در مورد نحوه کار آنها توضیح می دهد. برای هر کسی که به دنبال یکی از آخرین روندهای بازارهای مالی باشد ، باید تماشا کند. بیایید با هم بیشتر بدانیم! اکنون فیلم را تماشا کنید!

یک قرارداد آتی دائمی یک نوع خاص از قرارداد است که با عدم وجود یک دوره اجرای تعیین شده مشخص می شود. معامله گر می تواند معامله را برای دوره ای مناسب برای او نگه دارد. علاوه بر این ، مبنای تجارت در معاملات آینده دائمی ، شاخص قیمت اساسی است که از میانگین ارزش دارایی با توجه به بازارهای نقطه اصلی و همچنین حجم معاملات نسبی تشکیل شده است.

در نتیجه ، قراردادهای آتی دائمی اغلب بر خلاف آینده معمولی با ارزش برابر یا نزدیک به قیمت بازار معامله می شوند. و با این حال ، مهمترین تفاوت بین آینده های منظم و دائمی بلوغ آنها است.

مکانیسم اصلی که به قراردادهای آتی دائمی کمک می کند تا حد ممکن نزدیک به قیمت نقطه باقی بمانند ، تأمین مالی است. تفاوت بین قیمت قرارداد ویژگی های دائمی و قیمت نقطه تعیین می کند چه کسی می پردازد و چه کسی دریافت می کند. معامله گران بر اساس موقعیت های باز خود در ساعات معینی به یکدیگر پرداخت می کنند. بنابراین ، معامله گران با موقعیت های طولانی در صورت مثبت بودن نرخ بودجه ، شورت می پردازند و وقتی نرخ بودجه منفی است ، شورت ها به طول می پرداختند.

ویژگی های اصلی تجارت معاملات آتی دائمی

قراردادهای آتی دائمی به یکی از محبوب ترین ابزارهای مالی برای سرمایه گذاری و همچنین برای تجارت تبدیل شده است. علیرغم خطرات متناسب با معاملات نقطه ای ، بازده بالقوه بالایی شرکت کنندگان در بازار بیشتر و بیشتر را به خود جلب می کند. با این حال ، کار با این ابزار نیاز به دانش برخی از خصوصیات آینده های دائمی دارد.

1. انحلال

به طور سنتی ، "انحلال" به معنای تبدیل دارایی ها به پول نقد است. در معاملات آتی دائمی ، موقعیت های غیر سودآور به زور بسته می شوند تا از تعادل منفی در حساب معامله گر جلوگیری شود. مواضع اهرمی منوط به قیمت های بی ثبات است ، که می تواند به سرعت باعث شود که مانده حساب معامله گر منفی شود. در چنین مواردی ، خسارات می تواند بیشتر از حاشیه پشتیبان باشد. در نتیجه ، معاملات غیر سودآور انحلال می شوند. در صورت شروع معامله معیارهای خاص قیمت ، این اتفاق به طور خودکار و به زور رخ می دهد.

بسته به اهرم معامله ، انحلال به آرامی یا سریع اتفاق می افتد. بنابراین ، اگر اهرم کم باشد ، در صورت بروز اصلاح جزئی در بازار ، هیچ گونه انحلال وجود نخواهد داشت. برعکس ، اهرم بالا می تواند به سرعت سرمایه گذاری اولیه معامله گران را تخلیه کند.

2. نرخ تأمین هزینه

بر خلاف قراردادهای آتی سنتی ، قراردادهای دائمی تاریخ انقضا ندارند و در نتیجه ، هیچ تسویه حساب یا تحویل نهایی وجود ندارد. بنابراین ، از پرداخت بودجه در تلاش برای تشویق قراردادهای همیشگی برای تجارت با قیمت دارایی اساسی استفاده می شود.

یک قرارداد دائمی بر اساس فرمول ریاضی بر اساس قیمت شاخص و نمونه ای از قیمت متوسط بازار تأمین می شود. موقعیت های معاملاتی که نرخ بازده مثبتی دارند (قراردادهای معاملاتی دائمی با حق بیمه قیمت شاخص) منجر به پرداخت معامله گران می شود که موقعیت های طولانی را برای معامله گران دارند که دارای موقعیت های کوتاه هستند. هنگامی که نرخ منفی است (قراردادهای معاملاتی دائمی با تخفیف به قیمت شاخص) ، نرخ بودجه معکوس می شود و معامله گران با موقعیت های کوتاه به معامله گران با موقعیت های طولانی پرداخت می کنند. معامله گران متناسب با اندازه موقعیت بازار خود پرداخت یا دریافت می کنند. این پرداخت ها فقط از معامله گر به معامله گر انجام می شود. مبادله برای تأمین اعتبار پرداخت نمی کند یا وجوه پرداخت شده برای تأمین اعتبار را دریافت می کند.

آینده دائمی در مقابل آینده سنتی: تفاوت چیست؟

تفاوت بین آینده های دائمی و سنتی عدم وجود تاریخ انقضا است. آینده های سنتی تاریخ تسویه حساب خاص دارند. معامله گر می تواند موقعیت های باز را در آینده های دائمی به طور نامحدود حفظ کند و در هر زمان آنها را ببندد. آینده های هفتگی ، دو هفته ای ، سه ماهه و دو چهارم وجود دارد.

مدت قرارداد آینده دائمی در ساعت ها مشخص شده است (زمان دقیق به مبادله خاص بستگی دارد). پس از انقضاء N- ترم ، مبادله به طور خودکار "انتقال" (انتقال/گسترش) موقعیت مربوط به قرارداد دائمی واقعی به قرارداد بعدی را انجام می دهد.

عدم وجود انقضا ، محبوبیت آینده های دائمی را به خود اختصاص می دهد. این یک ابزار انعطاف پذیر است که به طور کلی در بیشتر مبادلات رمزنگاری با اهرم بالا معامله می شود. سود بالقوه در معاملات معاملات آتی دائمی بیشتر از معاملات نقطه ای است. اما خطرات نیز همینطور است.

معاملات آتی دائمی از مکانیسم نرخ بودجه استفاده می کند. نرخ بودجه مبلغ کمی است که توسط یک طرف به قرارداد به طرف دیگر پرداخت می شود. لازم است از همگرایی دوره ای آتی و قیمت شاخص (قیمت های اساسی دارایی) اطمینان حاصل شود. این در مورد کمیسیون های مبادله صدق نمی کند.

نرخ تأمین مالی توسط بازار تعیین شده و بسته به شرایط بازار متفاوت است. به طور کلی ، در یک بازار گاو نر ، بازرگانان طولانی به بازرگانانی می پردازند که تجارت طولانی و کوتاه دارند. برعکس در بازار خرس صادق است.

استراتژی های مورد استفاده برای تجارت معاملات آتی دائمی

استراتژی معاملات آتی با اهداف سرمایه گذار ، نوع ابزار و توصیه های یک کارگزار حرفه ای یا مبادله (از آنجا که شما نمی توانید به طور کامل معاملات خود را انجام دهید) تعیین می شود.

1. عملیات سوداگرانه

اولین استراتژی عملیات سوداگرانه معمول برای شرکت کنندگان در بورس است. با هزینه نقدینگی و "اهرم" بزرگ ، سوداگر از تفاوت قیمت خرید و فروش آینده سود می برد. و ، همانطور که قبلاً گفتیم ، آینده ها یک ابزار بسیار مایع هستند ، به این معنی که احتمال پیروزی از حدس و گمان نیز عالی است.

2. عملیات داوری

داوری می تواند زمانی باشد (معاملات در یک بازار در نقاط مختلف زمانی) و مکانی (بازارهای مختلف اما در همان لحظه). در این حالت ، به عنوان یک قاعده ، یک توالی کامل از معاملات وجود ندارد که در طی آن سرمایه گذاران از تفاوت قیمت دارایی های یکسان یا مرتبط سود می برند. این سودآورترین استراتژی برای یک مبتدی است: سود و زیان توسط اختلاف قیمت دائمی آتی ایجاد می شود ، خطرات حداقل است ، اما سودآوری بالاترین نیست.

نتیجه

معاملات آتی دائمی یکی از اصلی ترین ابزارهای تجاری برای بازرگانان و سرمایه گذاران است. علیرغم بازده بالاتر در مقایسه با معاملات Spot ، آینده های دائمی ابزارهای مالی کاملاً پیچیده و بسیار ریسک پذیر در نظر گرفته می شوند. هنگام تجارت آنها ، باید مراقب باشید و از مدیریت ریسک پیروی کنید. این امر به ویژه در مورد معامله گران با استفاده از اهرم صادق است. معاملات معاملات آتی نیاز به درک بازار ، دانش مکانیک و تجربه آن در تجارت ابزارهای ساده تر (معاملات نقطه و حاشیه) دارد. همیشه هنگام برخورد با آینده های دائمی ، استراتژی معاملاتی خود را با دقت برنامه ریزی کنید و بیشتر از آنچه آمادگی خود را برای از دست دادن سرمایه گذاری نکنید ، سرمایه گذاری نکنید. این نکات ساده به شما کمک می کند تا در تجارت چنین ابزار مالی جالب و سودآور مانند آینده دائمی موفق شوید.