گزینه های ساده استراتژی های معاملاتی هر سرمایه گذار باید بداند

صرف نظر از اینکه شما یک سرمایه گذار خرید و نگهداری کم خطر یا یک معامله گر فعال روز هستید ، چند استراتژی معاملاتی گزینه های اساسی وجود دارد که باید درباره آنها بدانید. هنگامی که از گزینه ها به درستی استفاده می شود ، آنها یک روش قدرتمند برای کاهش ریسک در یک نمونه کارها و تولید درآمد هستند.

برای سرمایه گذار گاه به گاه ، که شاید فقط یک بار در ماه سهام خود را خریداری می کند ، استراتژی گزینه تماس تحت پوشش یک روش شگفت انگیز برای تولید درآمد و اساساً خطر اضافی است. به علاوه ، این یک استراتژی بسیار ساده است. این فقط شامل فروش 1 گزینه تماس برای هر 100 سهام سهام طولانی است.

به عنوان مثال ، اگر یک معامله گر 1000 سهم از سهام HTMW (نه سهام واقعی) با 40 دلار در هر سهم باشد ، می تواند در کل 10 گزینه تماس 45 دلار در برابر سهام طولانی خود بفروشد. یا او می تواند 10 گزینه تماس 50 دلار را بفروشد. قیمت اعتصاب قراردادهای گزینه ها برای انتخاب شماست! قیمتی که در آن تجارت می شود همیشه متفاوت خواهد بود ، اما برای این مثال فرض می کنیم که او 10 تماس برای 0. 30 دلار هرکدام فروخته است. از آنجا که هر قرارداد گزینه برابر با 100 سهم است ، معامله گر برای قرار دادن این تجارت 300 دلار حق بیمه گزینه تماس دریافت می کند!

تا زمانی که HTMW زیر 45 دلار باشد تا زمان انقضاء گزینه ، معامله گر 1000 سهام سهام خود و 300 دلار را حفظ می کند. این مهم است که بدانید بدون توجه به آنچه اتفاق می افتد ، معامله گر همیشه 300 دلار را در حق بیمه گزینه نگه می دارد. اگر سهام بالاتر از 45 دلار در زمان انقضا باشد ، 1000 سهام برای پوشش 10 گزینه تماس کوتاه فراخوانده می شوند ، اما این منجر به سود 5 دلار در هر سهم یا 5000 دلار به علاوه 300 دلار حق بیمه شده است که قبلاً دریافت کرده است!

این همان چیزی است که تماس های تحت پوشش را در بین سرمایه گذاران خرید و نگهدارنده محبوب می کند. در صورت تظاهرات سهام ، معامله گر سود می برد و در صورت فروش سهام ، معامله گر پول خود را از دست می دهد ، اما نکته شگفت انگیز در مورد تماس های تحت پوشش این است که آنها برخی از جنبش های نزولی را کوسن می کنند.

در این حالت ، حق بیمه 300 دلاری در گزینه تماس ، کاهش جزئی در سهام را جبران می کند. علاوه بر این ، اگر معامله گر هرگز تماس ها را در وهله اول فروخت ، او این کوسن نزولی را نخواهد داشت و در صورت کاهش سهام از نظر فنی پول بیشتری را از دست می داد.

تنها چیزی که تماس های تحت پوشش انجام می شود محدود کردن حداکثر سود بالقوه یک تجارت است. اگر HTMW به بی نهایت می رفت ، معامله گر را خوب نمی کرد. اما چند بار سهام به Infinity می رود؟به احتمال زیاد به احتمال زیاد معامله گر جمع آوری حق بیمه گزینه تماس را ادامه می دهد!

اگر این معامله با 60 روز تا انقضا تنها 5 بار جداگانه در سال تکرار شود، با فرض اینکه سهام هرگز لغو نشود، به سود 1500 دلاری برای هیچ کاری منجر می شود! خیلی دلنشین!

با تمام این موارد، برخی از سرمایه گذاران خواهان اقدام بیشتر هستند. آنها نمی خواهند فقط 5 بار در سال معامله کنند.

برای معامله گران فعالی که با ریسک کمی راحت تر هستند، می توانند بدون داشتن موقعیتی در سهام پایه به گزینه های فروش نگاه کنند. این معمولا به عنوان "فروش گزینه های برهنه" نامیده می شود. اساساً، به جای پوشش موقعیت تماس کوتاه با 1000 سهم HTMW، معامله گر فقط 10 گزینه تماس را می فروشد و 300 دلار حق بیمه دریافت می کند.

چرا کسی می خواهد این کار را انجام دهد؟خوب، دلیل اصلی این است که تجارت هیچ ریسک نزولی ندارد. به این معنی که اگر سهام HTMW به صفر برسد، فروشنده اختیاری که موقعیتش با سهام طولانی پوشش داده شده است، از بین می رود.

فروش گزینه ها بدون پوشش معامله بسیار خطرناک است، اما این بدان معناست که پاداش نیز بهتر است. علاوه بر این، اغلب برای فروش آپشن ها به سرمایه کمتری نیاز است.

با این حال، معامله گران فعالی که مایل به سفته بازی در تلاش برای تولید بازدهی بالاتر هستند، فقط به فروش تماس محدود نمی شوند. تاکتیک محبوب دیگر گزینه ها، گرفتن حق بیمه اختیار فروش با فروش قرارهای برهنه یا با وجه نقد است.

درست مانند مثال بالا، یک معامله گر می تواند 10 گزینه قرارداد 35 دلاری HTMW را بفروشد و تا زمانی که HTMW تا زمان منقضی شدن گزینه ها بالای 35 دلار باقی بماند، تمام حق بیمه را دریافت کند. از آنجایی که این عملاً موقعیت مخالف تماس های فروش است، به جای اینکه 1000 سهم برای پوشش موقعیت طولانی باشد، فروشنده put باید 1000 سهم کوتاه برای پوشش موقعیت داشته باشد. اما معامله گران پیشرفته اغلب نیازی به پوشش موقعیت های خود نمی بینند، زیرا ترجیح می دهند فقط از اهرم استفاده کنند و در صورت رسیدن به آن موقعیت را ببندند.

در پایان روز، معاملات گزینه ها راه های بیشتری برای کسب درآمد (و احتمالاً از دست دادن) پول نسبت به «بازار سهام» خسته کننده قدیمی ارائه می دهد. چه یک معامله گر فعال یا یک سرمایه گذار سرسخت خرید و فروش باشید، باید به «گزینه هایی» (بدون جناس) که معامله اختیار در اختیار شما قرار می دهد نگاه کنید! چیزی برای همه وجود دارد!

اطلاعات بیشتر در مورد استراتژی ها و نکات معاملاتی گزینه ها، مانند یافتن بهترین کارگزاران گزینه یا یادگیری تفاوت های ظریف انتخاب، را می توانید در The Options Bro پیدا کنید.