سهام میانه

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

سهام میانه سهام سهام شرکت هایی با سرمایه کل بازار در محدوده حدود 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار است. همراه با سهام بزرگ و سهام کلاه های کوچک ، سهام میانه کلاه یکی از سه دسته اصلی سهام است و بین رشد ، خطر و تجارت نوسانات همتایان بزرگتر و کوچکتر آنها سازش ارائه می دهد.

سرمایه گذاری بازار چگونه کار می کند؟

سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار فرمولی برای محاسبه ارزش یک شرکت در بورس سهام است. کلاه بازار برابر با قیمت سهام یک شرکت است که با تعداد سهام برجسته ضرب شده است. به عنوان مثال ، شرکتی با 100 سهام برجسته هر 100 دلار ، به عنوان مثال ، یک کلاه بازار 10،000 دلار (100 سهام X 100 دلار) دارد.

اطلاعات مربوط به ارزش سهم و تعداد کل سهام برجسته برای کلیه شرکتهای معامله شده عمومی در دسترس است. بیشتر ابزارهای تحقیقاتی سهام همچنین نشان می دهد که یک شرکت سرمایه گذاری در بازار چه نوع سرمایه دارد.

حتی اگر اندازه یک شرکت به شما چیزی را که باید در مورد سهام آن بدانید به شما نمی گوید ، سهام در اندازه های مشابه تمایل به به اشتراک گذاشتن ویژگی های بسیاری دارد. به همین دلیل می تواند برای تقسیم بورس سهام به دسته های بزرگ ، میانی و کوچک ، مفید باشد. درپوش بازار نیز به چند دلیل مفید است:

• عضویت در فهرست. ارائه دهندگان شاخص از داده های کلاه بازار برای تصمیم گیری در مورد کدام شرکت ها در معیارهای اصلی استفاده می کنند. به نوبه خود ، صندوق های شاخص به طور مستقیم تحت تأثیر این تصمیمات قرار می گیرند.
• استراتژی های صندوقمدیران نمونه کارها غالباً هنگام تصمیم گیری در مورد استراتژی سرمایه گذاری خود - و در نهایت ، که سهام در صندوق ها قرار می گیرد ، روی ویژگی های خاص مانند کلاه بازار تمرکز می کنند.
• تخصیص دارایی ها. برای تعادل خطرات موجود در یک نمونه کارها ، ممکن است بخواهید ترکیبی از سهام (یا بودجه) را شامل شود که شامل شرکت های بزرگ ، میانی و کوچک است.

سهام میانه درپوش چیست؟

سهام میانه کلاه آن را کاملاً به وضعیت بزرگ تبدیل نکرده است ، اما سابقه کسب و کار مستقر تری نسبت به شرکت های کوچک کلاه دارد. به همین ترتیب ، سهام آنها میانه ای را برای خطرات و پاداش همتایان کوچکتر و بزرگتر خود ارائه می دهد.

سهام میانه درپوش به طور معمول دارای ارزش بازار است که از حدود 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار متغیر است. این شرکت ها معمولاً یک مدل تجاری مستقر و جایگاه در صنایع مربوطه خود دارند و ممکن است با گسترش سهم بازار رشد سریع را تجربه کنند. آنها غالباً هدف ادغام یا خرید شرکتهای بزرگ هستند. با این حال ، گروه Mid CAP همچنین شامل شرکت های بزرگ کلاه بزرگ است که اندازه و تسلط آن کاهش یافته است.

از نظر ویژگی های سرمایه گذاری آنها ، سهام میانی درپوش به طور معمول خطر کمتری دارند ، نوسانات کمتری را تجربه می کنند و ممکن است از پتانسیل رشد کمتری نسبت به کلاه های کوچک برخوردار باشند-اما آنها خطرناک تر هستند ، نوسانات بیشتری را تجربه می کنند و نسبت به سهام بزرگ دارای سود بالقوه بالاتری هستند.

دو شاخص معیار اصلی برای سهام میانه درپوش وجود دارد:

• شاخص S& P MIDCAP 400. شاخص S& P MIDCAP 400 عملکرد 400 شرکت متوسط متوسط آمریکایی را با ارزش گذاری بین 2 میلیارد دلار تا 8 میلیارد دلار دنبال می کند. از نوامبر 2022 ، کلاه متوسط شرکت در این معیار نزدیک به 5. 2 میلیارد دلار بود.
• شاخص Midcap Russell. شاخص Midcap Russell تقریباً دو برابر تعداد شرکت ها به عنوان شاخص S& P Midcap - بیش از 800 - و زیر مجموعه ای از راسل بزرگتر 1000 است. شرکت های این شاخص از نوامبر 2022 دارای کلاه متوسط 8. 8 میلیارد دلار بودند.

سهام میانی در مقابل سهام بزرگ

سهام میانه کلاه می تواند قسمتهای بزرگ آینده یا گذشته باشد. سهام بزرگ درپوش دارای وسیع ترین ارزش ارزیابی ها ، از 10 میلیارد دلار به بالا (در حال حاضر در صدر 1+ تریلیون دلار) است ، بنابراین مفید است که در نظر بگیرید که آیا یک کلاه میانی به سرعت در حال رشد است یا در حال کاهش است. علاوه بر این ، در ویژگی های تجارت و سرمایه گذاری بین کلاه های میانی و بزرگ تفاوت هایی وجود دارد:

1. مرحله در چرخه عمر تجارت. کلاه های بزرگ تثبیت کننده ترین شرکت ها در صنایع مربوطه هستند. در مقایسه با کلاه های میانه ، مشاغل آنها متنوع تر است و می تواند طیف گسترده ای از محصولات و خدمات را در صنایع متعدد شامل شود.
2. جغرافیاشرکت های بزرگ با کلاه به طور معمول چند ملیتی هستند و در کشورهایی در سراسر جهان فعالیت می کنند. براساس آمار و ارقام سال 2019 که توسط شاخص های S& P Dow Jones تهیه شده است ، در بین 500 شرکت بزرگ در ایالات متحده ، تنها 62 ٪ از فروش داخلی است که در مقایسه با 75 ٪ برای 400 شرکت میانی درپوش است. در نتیجه ، شرکت های میانه کلاه کمتر در معرض نوسانات ارزی یا کندی در اقتصاد جهانی نسبت به کلاه های بزرگ قرار دارند. در مقابل ، اگر شرایط اقتصادی داخلی از بین برود ، ممکن است نوسانات بیشتری را تجربه کنند.
3. رشد. از آنجایی که شرکت های با سرمایه متوسط ممکن است همچنان در حال گسترش باشند، سهام آن ها می تواند سود بیشتری نسبت به سهام های بزرگ داشته باشد. در واقع، از سال 1994، طبق داده های S& P Dow Jones Indices، شاخص S& P MidCap 400 از S& P 500 (و همچنین S& P SmallCap 600) بهتر عمل کرده است.
4. خطر. شرکت های با سرمایه ی بزرگ مدل های کسب وکار تثبیت شده تری دارند، که معمولاً به این معنی است که سهام آنها نسبت به شرکت های متوسط ریسک کمتری دارد. شرکت های با سرمایه متوسطی که در حال افزایش سهم بازار هستند، ممکن است شاهد جهش های چشمگیر در عملکرد سه ماهه باشند، در حالی که عکس آن ممکن است در مورد شرکت هایی که در حال مبارزه هستند صادق باشد.
5. نوسان. هم به صورت تکی و هم به صورت گروهی، شرکت های متوسط به احتمال زیاد افزایش یا کاهش شدید قیمت سهام خود را نسبت به سهام های بزرگ تجربه می کنند.

شاخص اصلی معیار برای سهام بزرگ ایالات متحده عبارت است از:

• شاخص S& P 500شاخص S& P 500 یکی از مشهورترین شاخص های عمده بازار سهام است. این عملکرد 500 شرکت بزرگ تجاری ایالات متحده را دنبال می کند. از نوامبر 2022، این شرکت ها دارای میانگین ارزش بازار 29 میلیارد دلار بودند.

سهام متوسط در مقابل سهام با سرمایه کوچک

همانطور که از نام آن پیداست، سهام با سرمایه کوچک دارای ارزش بازار کمتری نسبت به سهام متوسط هستند که از حدود 300 میلیون دلار تا 2 میلیارد دلار متغیر است. هر دو گروه با به دست آوردن سهم بازار، همراه با خطرات عدم قطعیت در مدل های تجاری خود، پتانسیل سودهای بزرگ را دارند.

1. مرحله در چرخه حیات کسب و کارشرکت های با سرمایه ی کوچک لزوماً جوان تر از همتایان با سرمایه متوسط و بزرگ خود نیستند، اما کسب وکار آنها به خوبی تثبیت نشده است. شرکت های با سرمایه ی کوچک معمولاً تمرکز محدودتری دارند و تعداد کمتری از محصولات یا خدمات را در مکان های کمتری نسبت به شرکت های متوسط ارائه می دهند. شرکت های سهامی کوچک اغلب با گسترش کسب وکارشان به سرمایه های متوسط تبدیل می شوند.
2. جغرافیا. برای شرکت های کوچک و متوسط مستقر در ایالات متحده معمول است که عمدتاً در ایالات متحده فعالیت می کنند، با این حال، با بزرگتر شدن شرکت ها، آنها همچنین تمایل دارند تا جای پای خود را در سطح بین المللی گسترش دهند. در میان شرکت های موجود در S& P MidCap 400، 75% از فروش در داخل کشور ایجاد شد، در مقایسه با 79% برای S& P SmallCap 600. این توزیع ممکن است هر دو را از کندی های اقتصادی بین المللی محافظت کند، اما آنها را نسبت به سهام های با ارزش بالا در برابر کندی های داخلی آسیب پذیرتر می کند.
3. رشد. چشم انداز رشد سریعتر چیزی است که بسیاری از سرمایه گذاران را به سمت سهام با سرمایه کوچک و متوسط جذب می کند. با این حال، به دلیل اندازه نسبتاً کوچکتر، شرکت های با سرمایه کوچک ممکن است دستاوردهای بزرگتری را در تجارت خود تجربه کنند. با این حال، شرکت های با سرمایه متوسط، بیشتر درگیر ادغام یا تملک هستند.
4. خطر. به لطف مدل های کسب وکار تثبیت شده شان و جایگاه های پایه شان در صنایع مربوطه، شرکت های با سرمایه متوسط معمولاً سرمایه گذاری های کم ریسک تری نسبت به سرمایه گذاری های کوچک در نظر گرفته می شوند.
5. نوسان. شرکت های کوچک تر تمایل دارند در مدل های کسب وکار خود با عدم قطعیت بیشتری مواجه شوند، که می تواند منجر به شگفتی در درآمدهای سه ماهه آنها شود - همراه با افزایش یا کاهش بیشتر قیمت سهام، نسبت به شرکت های متوسط.

شاخص های معیار اولیه برای سهام با سرمایه کوچک عبارتند از:

• شاخص راسل 2000شاخص راسل 2000 عملکرد تقریباً 2000 شرکت کوچک آمریکایی را که تا نوامبر 2022 دارای میانگین ارزش بازار 940 میلیارد دلار بودند، ردیابی می کند.
• S& P SmallCap 600 Index. S& P SmallCap 600 Index دنیای کوچکتری از تنها 600 شرکت با سرمایه کوچک را ردیابی می کند. از نوامبر 2022، شرکت های موجود در این شاخص دارای میانگین ارزش بازار تقریباً 1. 4 میلیارد دلار بودند.