سرمایه گذار خرده فروشی: تعریف ، آنچه انجام می دهند و تأثیر بازار

آدام هیز ، دکتری ، CFA ، یک نویسنده مالی با 15+ سال تجربه وال استریت به عنوان یک معامله گر مشتقات است. علاوه بر تخصص گسترده تجارت مشتق ، آدم متخصص اقتصاد و امور مالی رفتاری است. آدم کارشناسی ارشد خود را در اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتری خود دریافت کرد. از دانشگاه ویسکانسین-مدیسون در جامعه شناسی. او یک منشور CFA و همچنین مجوزهای FINRA سری 7 ، 55 و 63 است. وی در حال حاضر تحقیق و آموزش جامعه شناسی اقتصادی و مطالعات اجتماعی امور مالی در دانشگاه عبری در اورشلیم است.

به روز شده در 17 فوریه 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط گوردون اسکات

گوردون اسکات یک سرمایه گذار فعال و تحلیلگر فنی یا 20+ سال بوده است. او یک تکنسین بازار منشور (CMT) است.

سرمایه گذار خرده فروشی چیست؟

یک سرمایه گذار خرده فروشی ، که به عنوان یک سرمایه گذار فردی نیز شناخته می شود ، یک سرمایه گذار غیر حرفه ای است که اوراق بهادار یا وجوهی را خریداری و به فروش می رساند که حاوی سبد اوراق بهادار مانند صندوق های متقابل و صندوق های مبادله ای (ETF) است.

سرمایه گذاران خرده فروشی معاملات خود را از طریق شرکت های کارگزاری سنتی یا آنلاین یا انواع دیگر حساب های سرمایه گذاری انجام می دهند. سرمایه گذاران خرده فروشی اوراق بهادار را برای حساب های شخصی خود خریداری می کنند و غالباً در مقایسه با سرمایه گذاران نهادی ، با مبلغ بسیار کمتری تجارت می کنند. یک سرمایه گذار نهادی یک اصطلاح چتر برای سرمایه گذاری های در مقیاس بزرگتر توسط نمونه کارها حرفه ای و مدیران صندوق است که ممکن است یک صندوق متقابل یا صندوق بازنشستگی را مدیریت کنند.

غذای اصلی

• سرمایه گذاران خرده فروشی شرکت کنندگان در بازار غیر حرفه ای هستند که عموماً مقادیر کمتری نسبت به سرمایه گذاران بزرگتر و نهادی سرمایه گذاری می کنند.
• با توجه به معاملات کوچکتر ، سرمایه گذاران خرده فروشی ممکن است هزینه ها و کمیسیون های بالاتری را بپردازند ، اگرچه برخی از کارگزاران آنلاین تجارت بدون هزینه را ارائه می دهند.
• بازار سرمایه گذاری خرده فروشی بسیار زیاد است زیرا شامل حساب های بازنشستگی ، شرکت های کارگزاری ، تجارت آنلاین و مشاوران روبو است.

درک سرمایه گذاران خرده فروشی

سرمایه گذاران خرده فروشی معمولاً معاملات را در بازارهای سهام و اوراق قرضه می خرند و می فروشند و تمایل دارند مبلغ بسیار کمتری نسبت به سرمایه گذاران بزرگ نهادی سرمایه گذاری کنند. با این حال ، سرمایه گذاران خرده فروشی ثروتمند هم اکنون می توانند به کلاسهای سرمایه گذاری جایگزین مانند سهام خصوصی و صندوق های تامینی دسترسی پیدا کنند. به دلیل قدرت خرید اندک ، بیشتر سرمایه گذاران خرده فروشی ممکن است برای معاملات خود مجبور به پرداخت هزینه های بالاتر یا کمیسیون شوند ، اگرچه بسیاری از کارگزاران هزینه های معاملات آنلاین را از بین برده اند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) به محافظت از سرمایه گذاران خرده فروشی برای اطمینان از عملکرد بازارها به صورت عادلانه و منظم متهم است. SEC با ارائه آموزش و اجرای مقررات به سرمایه گذاران خرده فروشی کمک می کند تا اطمینان حاصل شود که مردم با اعتماد به نفس و راحت در بازارها سرمایه گذاری می کنند.

سرمایه گذاران خرده فروشی تأثیر قابل توجهی در احساسات بازار دارند که نشان دهنده لحن کلی در بازارهای مالی است. پیش بینی کننده احساسات سرمایه گذار شامل جریان صندوق های متقابل ، عملکرد روز اول IPO ها و داده های نظرسنجی از انجمن سرمایه گذاران آمریکایی است که از سرمایه گذاران خرده فروشی در مورد انتظارات خود از بازار سؤال می کند. احساسات همچنین توسط کارگزاران سهام مانند TD Ameritrade و E*Trade ردیابی می شود.

انتقاد از سرمایه گذاران خرده فروشی

منتقدین می گویند که سرمایه گذاران کوچکتر دانش ، نظم و تخصصی برای تحقیق در مورد سرمایه گذاری های خود ندارند. یک سرمایه گذار که معاملات کوچک را انجام می دهد ، گاهی اوقات به عنوان یک پیکر شناخته می شود.

در نتیجه ، آنها نقش بازارهای مالی را در تخصیص کارآمد منابع تضعیف می کنند. و از طریق معاملات شلوغ ، باعث فروش وحشت می شود. گفته می شود که این سرمایه گذاران ناخوشایند در برابر تعصبات رفتاری آسیب پذیر هستند و ممکن است قدرت توده هایی را که بازار را هدایت می کنند ، دست کم بگیرند.

بازار سرمایه گذاری خرده فروشی

بازار سرمایه گذاری خرده فروشی در ایالات متحده از نظر اندازه و دامنه قابل توجه است و طبق گفته SEC ، در سال 2020 ، "خانوارهای آمریکایی دارای 29 تریلیون دلار ارزش سهام - بیش از 58 ٪ از بازار سهام ایالات متحده - چه مستقیم یا غیرمستقیم از طریق متقابلوجوه ، حساب های بازنشستگی و سایر سرمایه گذاری ها. "

"چهل و سه میلیون خانوار آمریکایی دارای حساب بازنشستگی یا کارگزاری هستند. پنجاه و شش میلیون خانوار آمریکایی (44 ٪ از کل خانوارها) حداقل یک صندوق متقابل ایالات متحده دارند" از سال 2018.

و در حالی که آمریکایی ها به حساب های پس انداز و سرمایه گذاری منفعل در نتیجه بحران مالی سال 2008 گرایش پیدا کردند ، از آن زمان تعداد خانوارهایی که سهام دارند ، افزایش یافته است. براساس بررسی فدرال رزرو از منابع مالی مصرف کننده ، حدود 53 ٪ از خانواده های متعلق به سهام و 70 ٪ از خانواده های با درآمد متوسط در سال 2019 متعلق به سهام بودند.

بر خلاف معامله گران نهادی ، بازرگانان خرده فروشی به احتمال زیاد در سهام شرکت های کوچکتر سرمایه گذاری می کنند زیرا می توانند امتیاز قیمت پایین تری داشته باشند و به آنها امکان می دهد اوراق بهادار مختلف را در تعداد کافی از سهام برای دستیابی به یک نمونه کارها متنوع خریداری کنند.

سرمایه گذاران خرده فروشی اکنون نسبت به گذشته به اطلاعات مالی بیشتر ، آموزش سرمایه گذاری و ابزارهای تجاری دسترسی دارند. هزینه کارگزاری کاهش یافته است و تجارت موبایل به سرمایه گذاران این امکان را داده است تا به طور فعال اوراق بهادار خود را از تلفن های هوشمند یا سایر دستگاه های تلفن همراه خود مدیریت کنند. طیف وسیعی از صندوق های خرده فروشی و کارگزاران دارای حداقل مبلغ سرمایه گذاری متوسط یا حداقل سپرده چند صد دلار هستند و برخی از ETF ها و مشاوران Robo به هیچ چیز احتیاج ندارند. با این وجود ، هرچه سرمایه گذاری دموکراتیک می شود ، هنوز هم در مورد انجام تکالیف شما است.

سرمایه گذاران نهادی

سرمایه گذاران نهادی بازیکنان بزرگی در بازار هستند که پول زیادی را جابجا می کنند. نمونه هایی از سرمایه گذاران نهادی عبارتند از:

• صندوق های بازنشستگی
• صندوق سرمایه گذاری مشترک
• مدیران پول
• شرکت های بیمه
• بانکهای سرمایه گذاری
• اعتماد تجاری
• صندوق های موقوفه برای دانشگاه یا کالج
• بودجه پرچین
• شرکت های سهام خصوصی یا سرمایه گذاران

سرمایه گذاران نهادی مقدار قابل توجهی از حجم معاملات را در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) تشکیل می دهند. آنها بلوک های بزرگی از سهام را جابجا می کنند و تأثیر فوق العاده ای در حرکات بورس سهام دارند. از آنجا که آنها سرمایه گذاران پیچیده ای در نظر گرفته می شوند که دانش دارند و بنابراین ، سرمایه گذاران نهادی کمتر از این سرمایه گذاری های بی سواد می پردازند ، کمتر از مقررات محافظتی که SEC به میانگین سرمایه گذار روزمره شما ارائه می دهد ، مشمول کمتر هستند.

پولی که سرمایه گذاران نهادی از آن استفاده می کنند ، در واقع پولی نیست که موسسات خودشان داشته باشند. سرمایه گذاران نهادی به طور کلی برای افراد دیگر سرمایه گذاری می کنند. اگر در محل کار ، صندوق متقابل یا هر نوع بیمه ای برنامه بازنشستگی دارید ، در واقع از تخصص سرمایه گذاران نهادی بهره می برید.