برآورد نسبت اهرم بهینه از مدلهای مختلف برای استفاده از ETF های اهرمی برای بیش از یک هدف: برآورد احتمال انحراف بزرگ

در این مقاله ، ما برآورد احتمال انحراف را برای یک صندوق ردیابی مبادله شده اهرم (LETF) بررسی می کنیم. با توجه به اصل انحراف بزرگ ، ما صریحاً حد لگاریتمی احتمال دم را هنگامی که قیمت یک letf از یک دارایی مرجع معین فراتر می رود ، به دست می آوریم ، که به ما امکان می دهد نسبت اهرم زیرین را محاسبه کنیم. سپس ما نتایج خود را در مدل های مختلف موجود ، از جمله مدل هندسی Brownian Motion (GBM) ، مدل ناهمگونی مشروط مشروط (GARCH) ، مدل GARCH معکوس ، مدل Co x-ingersol l-Ross (CIR) گسترده ، مدل 3/2 استفاده می کنیم. و همچنین مدل های نوسانات تصادفی Heston و 3/2 ، و به ترتیب نسبت اهرم های بهینه مربوطه را ارائه می دهند.

• اصل انحراف بزرگ
• صندوق ردیابی شده
• نسبت اهرم بهینه

منابع

• Ahn ، D-H و B Gao [1999] یک مدل پارامتری غیرخطی از پویایی ساختار اصطلاح ، بررسی مطالعات مالی ، 12 (4) ، 721-762. Crossref ، Google Scholar
• Avellaneda ، M and S Zhang [2010] وابستگی به مسیر بازگشت ETF اهرم ، مجله ریاضیات مالی سیام ، 1 ، 586-603. Crossref ، Google Scholar
• Carr ، P and J Sun [2007] یک رویکرد جدید برای قیمت گذاری گزینه تحت نوسانات تصادفی ، بررسی تحقیقات مشتقات ، 10 (2) ، 87-150. Crossref ، Google Scholar
• Cox ، JC ، Je Ingersoll Jr and Sa Ross [1985] نظریه ای از اصطلاح ساختار نرخ بهره ، اقتصاد سنجی: مجله انجمن اقتصادسنجی ، 53 (2) ، 385-407. Crossref ، Google Scholar
• Dembo ، A و O Zeitouni [1998] تکنیک ها و برنامه های انحراف بزرگ ، edn 2.(اسپرینگر ، نیویورک). Crossref ، Google Scholar
• Heston ، SL [1993] یک راه حل بسته برای گزینه هایی با نوسانات تصادفی با برنامه های کاربردی به گزینه های اوراق قرضه و ارز ، بررسی مطالعات مالی ، 6 (2) ، 327-343. Crossref ، Google Scholar
• Hurd ، T و A Kuznetsov [2008] فرمول های صریح برای تبدیل لاپلاس از انتگرال های تصادفی ، فرآیندهای مارکوف و زمینه های مرتبط ، 14 (2) ، 277-290. گوگل دانشکده
• Leung ، T and H Park [2016] نرخ رشد بلند مدت ابزار مورد انتظار برای ETF های اهرمی: رویکرد استخراج مارتینگاله ، مجله بین المللی مالی نظری و کاربردی. گوگل دانشکده
• Leung ، T and M Santoli [2012] صندوق های مبادله ای مبادله شده را اهرم کرد: اهرم قابل قبول و افق ریسک ، مجله استراتژی های سرمایه گذاری ، 2 (1) ، 39-61. Crossref ، Google Scholar
• Leung ، T and M Santoli [2016] صندوق های مبادله ای مبادله ای را افزایش داده است: پویایی قیمت و ارزیابی گزینه ها ، اسپرینگر در امور مالی کمی (Springer). Crossref ، Google Scholar
• Leung ، T and B Ward [2015] هدف طلایی: تجزیه و تحلیل عملکرد ردیابی ETF های طلای اهرمی ، مطالعات در اقتصاد و دارایی ، 32 (3) ، 278-297. Crossref ، Google Scholar
• لوئیس ، ارزیابی گزینه [2000] تحت نوسانات تصادفی: با کد ریاضی (Press Finance Press ، Newport Beach ، کالیفرنیا). گوگل دانشکده
• Pham ، H [2004] برخی از برنامه ها و روش های انحراف بزرگ در امور مالی و بیمه ، سخنرانی های پاریس-پرکتون در مورد امور مالی ریاضی ، صص 191-244. گوگل دانشکده
• پینسکی ، R [1995] عملکردهای هارمونیک مثبت و انتشار (انتشارات دانشگاه کمبریج). Crossref ، Google Scholar
• Tuckwell ، H [1974] مطالعه برخی از مدلهای انتشار رشد جمعیت ، زیست شناسی جمعیت نظری ، 5 (3) ، 345-357. Crossref ، Google Scholar
• Varadhan ، S [1984] انحرافات و برنامه های بزرگ (سیام ، فیلادلفیا). Crossref ، Google Scholar
• Varadhan ، S [2008] انحرافات بزرگ ، سالنامه های احتمال ، 36 ، 397-419. Crossref ، Google Scholar
• ژائو ، ب (2009). حرکت هندسی ناهمگن. availabe در https://ss. com/abstract=1429449. گوگل دانشکده
• Zhu ، L [2013] احتمالات را برای فرآیندهای ریسک با ورود غیر ثابت و مطالبات فرعی ، بیمه: ریاضیات و اقتصاد ، 53 (3) ، 544-550 خراب می کند. Crossref ، Google Scholar
• Zhu ، L [2014] استراتژی های بهینه برای یک سرمایه گذار استاتیک بلند مدت ، مدل های تصادفی ، 30 (3) ، 300-318. Crossref ، Google Scholar

این عناوین را در مهندسی مالی بررسی کنید