فصل 16: تماس حفاظتی

زمانی که رئیس آبیناو از او می خواهد که یک استراتژی برای محافظت از موقعیت فروش سهام پیشنهاد دهد، او گزینه تماس محافظ را توصیه می کند. در این فصل، جزئیات این استراتژی را مشاهده خواهیم کرد.

تماس محافظ

یک استراتژی تماس محافظتی برای محافظت از موقعیت کوتاه یک سهام با خرید یک ATM یا گزینه تماس کمی OTM استفاده می شود. این استراتژی در سناریویی به خوبی کار می کند که سهام را کوتاه کنید و بخواهید از خود در برابر حرکت صعودی سهام محافظت کنید.

به این موقعیت، قرارداد بلند مصنوعی نیز گفته می شود، اما خالص پرداخت مثبت است. شما از کوتاه کردن سهام پول دریافت می کنید و حق بیمه را برای خرید یک تماس می پردازید.

استراتژی: موقعیت کوتاه در انبار + گزینه تماس طولانی OTM

زمان استفاده: زمانی که سهام را کوتاه می کنید و می خواهید از حرکت صعودی سهام محافظت کنید.

نقطه سربه سر: قیمت سهام - حق بیمه پرداختی در گزینه تماس

حداکثر سود: قیمت سهام - حق بیمه پرداخت شده

حداکثر ریسک: قیمت تماس - قیمت سهام + حق بیمه

بیایید این را با یک مثال درک کنیم:

فرض کنید قیمت نقدی ABC Ltd. Rs باشد. 1000. Abhinav یک گزینه تماس OTM ABC Ltd. را با قیمت پیشنهادی روپیه خریداری می کند. 1100 روپیه50. او حق بیمه کل روپیه می پردازد. 50. نقطه سر به سر در این مورد Rs خواهد بود. 1000 روپیه50 = روپیه950.

حداکثر سود محدود به قیمت سهام خواهد بود - حق بیمه یعنی Rs. 1000 روپیه50 = روپیه950 وقتی قیمت سهام صفر شد. حداکثر ریسک در این موقعیت Rs خواهد بود. 1100 روپیه1000 + روپیه50 = روپیه150.

بیایید به جریان نقدی در سناریوهای مختلف نگاه کنیم:

اجازه دهید بازده را در سناریوهای مختلف درک کنیم. این به شما یک ایده منصفانه از نحوه رسیدن ما به مقادیر بالا می دهد.

اگر سهام با روپیه بسته شود. 800 در تاریخ انقضا: گزینه تماس طولانی مدت OTM منقضی می شود

قیمت فروش سهام = روپیه1000

قیمت خرید سهام در انقضا = روپیه. 800

بنابراین، سود از موقعیت نقطه = قیمت فروش - قیمت خرید = 1000 - 800 = روپیه. 200

حق بیمه پرداخت شده در گزینه تماس OTM با قیمت اعتصاب Rs. 1100 = Rs. 50

حق بیمه دریافت شده در گزینه تماس OTM با قیمت اعتصاب روپیه. 1100 در انقضا = حداکثر = حداکثر = حداکثر (0، - 300) = 0

بنابراین، سود از گزینه تماس OTM = حق بیمه دریافتی - حق بیمه پرداخت شده = 0 - 50 = - روپیه. 50

بازده خالص = پرداخت از موقعیت نقطه + پرداخت از گزینه تماس OTM = 200 + (- 50) = روپیه. 150

اگر سهام با روپیه بسته شود. 950 در تاریخ انقضا: گزینه تماس طولانی مدت OTM منقضی می شود

قیمت فروش سهام = روپیه1000

قیمت خرید سهام در انقضا = روپیه. 950

بنابراین ، بازپرداخت از موقعیت نقطه = قیمت فروش - قیمت خرید = 1000 - 950 = Rs. 50

حق بیمه پرداخت شده در گزینه تماس OTM با قیمت اعتصاب Rs. 1100 = Rs. 50

حق بیمه دریافت شده در گزینه تماس OTM از اعتصاب قیمت Rs. 1100 در انقضا = حداکثر = حداکثر = حداکثر (0 ، - 150) = 0

بنابراین، سود از گزینه تماس OTM = حق بیمه دریافتی - حق بیمه پرداخت شده = 0 - 50 = - روپیه. 50

بازپرداخت خالص = بازپرداخت از موقعیت نقطه + بازپرداخت از گزینه تماس OTM = 50 + ( - 50) = 0

اگر سهام در Rs بسته شود. 1200 در انقضا: گزینه تماس طولانی ITM منقضی می شود

قیمت فروش سهام = روپیه1000

قیمت خرید سهام در انقضا = Rs. 1200

بنابراین ، بازپرداخت از موقعیت نقطه = قیمت فروش - قیمت خرید = 1000 - 1200 = - Rs. 200

حق بیمه پرداخت شده در گزینه تماس OTM با قیمت اعتصاب Rs. 1100 = Rs. 50

حق بیمه دریافت شده در گزینه تماس OTM از اعتصاب قیمت Rs. 1100 در انقضا = حداکثر = حداکثر = حداکثر (0 ، 100) = Rs. 100

بنابراین ، بازپرداخت از گزینه تماس OTM = حق بیمه دریافت شده - حق بیمه پرداخت شده = 100 - 50 = Rs. 50

بازپرداخت خالص = بازپرداخت از موقعیت نقطه + بازپرداخت از گزینه تماس OTM = ( - 200) + 50 = - Rs. 150

خلاصه

• از استراتژی تماس محافظ برای محافظت از موقعیت کوتاه سهام با خرید یک دستگاه خودپرداز یا گزینه تماس کمی OTM استفاده می شود.
  • این استراتژی وقتی سهام را کوتاه می کنید و می خواهید خود را از حرکت صعودی خود محافظت کنید ، در یک سناریو به خوبی کار می کند.
  • Breakeven: قیمت سهام - حق بیمه پرداخت شده در گزینه تماس
  • حداکثر سود: قیمت سهام - حق بیمه پرداخت شده
  • حداکثر ریسک: قیمت اعتصاب تماس - قیمت سهام + حق بیمه

  در فصل بعد ، ما به Delta Hedging خواهیم پرداخت. این استراتژی به شما امکان می دهد از خطر مرتبط با تغییر دلتا به دلیل حرکت قیمت دارایی اساسی محافظت کنید.

  سلب مسئولیت:

  ICICI Securities Ltd. (I-Sec). دفتر ثبت شده I-SEC در ICICI Securities Ltd. است - خانه سرمایه گذاری ICICI ، Appasaheb Marathe Marg ، Prabhadevi ، بمبئی - 400 025 ، هند ، شماره شماره: 022 - 2288 2460 ، 022 - 2288 2470. مطالب فوق در اینجا نخواهد بودبه عنوان یک دعوت یا ترغیب به تجارت یا سرمایه گذاری در نظر گرفته می شود. I-SEC و شرکت های وابسته هیچگونه بدهی برای هرگونه ضرر و خسارت از هر نوع خسارت ناشی از هرگونه اقدامی که در اتکا به آن انجام می شود ، نمی پذیرند. مطالب موجود در اینجا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و ممکن است به عنوان یک سند پیشنهادی یا درخواست پیشنهاد برای خرید یا فروش یا مشترک شدن برای اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی یا هر محصول دیگر مورد استفاده قرار نگیرد. سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار منوط به خطرات بازار است ، قبل از سرمایه گذاری تمام اسناد مرتبط را با دقت بخوانید. مطالب ذکر شده در اینجا صرفاً برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی است.

  نظر (0)

  شناسه ایمیل شما منتشر نمی شود لطفا ایمیل را وارد کنید لطفا پیام را وارد کنید ارسال نظر

  متشکرم.

  • بانک یخی
  • اوراق بهادار ICICI
  • بیمه عمومی ICICI لومبارد
  • بیمه عمر محتاطانه ICICI
  • ICICI AMC محتاطانه
  • جستجوی خانه ICICI

  نیرو

  محصولات

  شرکت های محبوب سهام/سهم

  خدمات

  شرکت های محبوب سهام/سهم

  یاد میگیرم

  • تفاوت بین حساب DEMAT و حساب تجارت
  • تفاوت بین مواد مخدر و مجدداً
  • حساب Demat چیست
  • نحوه استفاده از حساب DEMAT
  • نحوه انتخاب بهترین حساب DEMAT
  • ویژگی ها و مزایای حساب DEMAT
  • نحوه باز کردن حساب DEMAT
  • اسناد مورد نیاز برای باز کردن حساب DEMAT
  • هزینه ها و هزینه های حساب DEMAT

  ماشین حساب

  • ماشین حساب علاقه ساده
  • حسابگر علاقه مرکب
  • ماشین حساب حاشیه EBITDA
  • ماشین حساب ارزش آینده
  • ماشین حساب
  • ماشین حساب
  • ماشین حساب
  • ماشین حساب کارگزاری
  • ماشین حساب

  افتتاح حساب

  شاخص ها

  با ما شریک شوید

  یادگیری

  ابزار و سیستم عامل

  سلب مسئولیت :

  محصولات / خدمات غیر کاربردی مانند صندوق های متقابل ، بیمه ، FD / اوراق قرضه ، وام ، PMS ، مالیات ، Elocker ، NPS ، IPO ، تحقیق ، یادگیری مالی ، بودجه ESOP و غیره. محصولات / خدمات معامله شده و ICICI Securities Ltd. فقط به عنوان یک عامل توزیع کننده / ارجاع از چنین محصولات / خدمات عمل می کند و کلیه اختلافات در رابطه با فعالیت توزیع دسترسی به مکانیسم جبران کننده یا داوری سرمایه گذار مبادله ای نخواهد داشت. کارگزاران سهام می توانند اوراق بهادار را به عنوان حاشیه مشتری فقط از طریق تعهد در سیستم سپرده گذاری W. E. F. بپذیرند. 1 سپتامبر 2020. شماره تلفن همراه و شناسه ایمیل خود را با کارگزار سهام/شرکت کننده سپرده گذاری خود به روز کنید و OTP را مستقیماً از طریق سپرده گذاری در شناسه ایمیل و/یا شماره تلفن همراه خود دریافت کنید تا تعهد ایجاد کنید. حداقل 20 ٪ حاشیه پیش فرض ارزش معامله را برای تجارت در بخش بازار نقدی پرداخت کنید. سرمایه گذاران ممکن است لطفاً به سؤالات متداول مبادله (سؤالات متداول) صادر شده از Vide NSE Circular Reference NSE/insp/45191 مورخ 31 ژوئیه 2020 مراجعه کنند. توجه BSE نه. 20200731-7 مورخ 31 ژوئیه 2020 و NSE CORCURAL NO. NSE/INSP/45534 مورخ 31 آگوست 2020 ؛اعلامیه BSE شماره 20200831-45 مورخ 31 آگوست 2020 و سایر دستورالعمل های صادر شده هر از گاهی در این رابطه. اوراق بهادار/MF/اوراق قرضه خود را در صورتحساب حساب تلفیقی صادر شده توسط NSDL/CDSL هر ماه بررسی کنید.

  سلب مسئولیت: اوراق بهادار ICICI سعی می کند بالاترین سطح یکپارچگی ، صحت و اصالت محتوا و داده های به روز شده در سایت را تضمین کند. با این حال ، ما ممکن است همه محتویات و داده های موجود در سایت را بررسی نکرده ایم و مسئولیت پذیر نیستیم یا هیچ تضمینی در مورد کامل بودن ، صحت یا صحت آن در نظر نمی گیریم زیرا این جزئیات از شخص ثالث به دست آمده است. در صورت بروز هرگونه عدم دقت ، ما هیچ مسئولیتی در قبال ضرر و زیان ناشی از استفاده از محتوا نخواهیم داشت.

  ویژگی هایی از قبیل نمودارهای پیشرفته ، لیست های مراقبتی ، F& O Insights @ Pingertips ، آنالایزر بازپرداخت ، سفارش سبد ، سفارش ابر ، گزینه اکسپرس ، E-ATM ، برنامه سهام سیستماتیک (SEP) ، I-LENS ، سفارش بهبود قیمت ، تجارت فلش، سازنده استراتژی و غیره ، توسط اوراق بهادار ICICI ارائه می شود. اوراق بهادار نقل شده مثال زدنی است و توصیه نمی شود. چنین بازنمایی ها نشانگر نتایج آینده نیستند. اوراق بهادار ICICI پیشنهاد را ارائه نمی دهد ، هیچ ضمانتی ندارد و نماینده خدمات تحویل ، مناسب بودن ، تجارت پذیری ، در دسترس بودن یا کیفیت پیشنهاد و/یا محصولات/خدمات تحت این پیشنهاد نیست. هرگونه اختلاف در مورد تحویل ، خدمات ، مناسب بودن ، تجارت ، قابلیت دسترسی ، در دسترس بودن یا کیفیت پیشنهاد و / یا محصولات / خدمات تحت این پیشنهاد باید به صورت کتبی مورد بررسی قرار گیرد ، مشتری مستقیماً به بازرگانان مربوطه و اوراق بهادار ICICI در این زمینه هیچ ارتباطی را سرگرم نمی کندبشراطلاعات ذکر شده در اینجا فقط برای مصرف مشتری است و چنین مطالب نباید توزیع شود.

  نام مشاور سرمایه گذاری به عنوان ثبت شده در SEBI: ICICI Securities نوع محدودی از ثبت نام: شماره ثبت نام غیر فردی: INA000000094 اعتبار ثبت نام: معتبر تا زمان تعلیق یا لغو شده توسط دفتر ثبت شده SEBI: خانه سرمایه گذاری ICICI ، Appasaheb Marathe Marathe Marathe ، Prabhadevi ، Mumbai - 400025شماره تلفن: 022 - 6807 7100 شناسه ایمیل: mfadvisory@icicisecurities. com نام افسر اصلی: آقای Anupam Guha با شماره تماس: 022 - 6807 7100 شناسه ایمیل: mfadvisory@icicisecurities. com نام افسر سازگاری: آقای Anoop Contact Goyalشماره: 022 - 4070 1000 شناسه ایمیل: mfadvisory@icicisecurities. com نام افسر بازپرداخت شکایت: - آقای ساچین اوبایاکار شماره تلفن. افسر بازپرداخت شکایت:- 022- 6807 7400 شناسه ایمیل: mfadvisory@icicisecurities. com آدرس دفتر منطقه ای / محلی مربوط(شرق) ، بمبئی - 400051 ، ماهاراشترا

  شماره ثبت نام تحلیلگر تحقیق SEBI - INH000000990 نام افسر انطباق (تحلیلگر تحقیق): آقای Anoop Goyal شماره تماس: 022-40701000

  هیچ یک از توصیه های تحقیقاتی قول یا تضمین بازده بدون اطمینان ، حداقل یا ریسک به سرمایه گذاران را نمی دهد.

  سلب مسئولیت: ثبت نام اعطا شده توسط SEBI ، عضویت در BASL و صدور گواهینامه از NISM به هیچ وجه تضمین عملکرد واسطه یا ارائه اطمینان از بازده به سرمایه گذاران نیست.

  توجه سرمایه گذاران: از تراکنش های غیرمجاز در حساب خود جلوگیری کنید. شماره تلفن همراه / شناسه ایمیل خود را با کارگزاران سهام خود به روز کنید. اطلاعات تراکنش های خود را مستقیماً از Exchange بر روی تلفن همراه/ایمیل خود در پایان روز دریافت کنید. صادر شده به نفع سرمایه گذاران (مرجع NSE: شماره بخشنامه: NSE/INSP/27346، BSE: اطلاعیه 20140822-30.) مشاهده شده است که کلاهبرداران خاصی در حال جمع آوری داده ها از منابع مختلف سرمایه گذارانی هستند که در بورس ها و مبادلات تجاری معامله می کنند. ارسال پیام های انبوه به آنها به بهانه ارائه نکات سرمایه گذاری و جذب سرمایه گذاران برای سرمایه گذاری در نهادهای جعلی با وعده سودهای کلان. به شما توصیه می شود بر اساس نکات پیامکی معامله نکنید و بر اساس منابع معتبر تصمیم سرمایه گذاری آگاهانه بگیرید. صادر شده به نفع سرمایه گذار سرمایه گذار (RefNSE: بخشنامه شماره: NSE/COMP/42549، BSE:Notice 20191018-7)

  ICICI Securities Limited:

  دفتر ثبت شده: ICICI Venture House, Appasaheb Marathe Marg, Prabhadevi, Mumbai - 400 025, India تلفن: (91 22) 6807 7100 فکس: (91 22) 6807 7803

  برای هرگونه سوال یا شکایت: آقای پرابده آوادهوت

  ICICIdirect. com بخشی از ICICI Securities است و خدمات تجارت خرده فروشی و سرمایه گذاری را ارائه می دهد.

  عضو National Stock Exchange of India Limited (کد عضو: 07730)، BSE Limited (کد عضو: 103) و بورس کلانشهر (کد عضو: 17680)، Multi Commodity Exchange of India Limited (کد عضو: 56250) شماره ثبت SEBI INZ030183630

  نام مسئول انطباق (بروکینگ) : خانم مامتا شتی آدرس پست الکترونیکی : complianceofficer@icicisecurities. com / تلفن (91 22) 4070 1000

  سرمایه گذاری در بازار اوراق بهادار در معرض خطرات بازار است، قبل از سرمایه گذاری کلیه اسناد مربوطه را به دقت مطالعه کنید. مطالب فوق به عنوان دعوت یا ترغیب به تجارت یا سرمایه گذاری تلقی نخواهد شد. I-Sec و شرکت های وابسته هیچ گونه مسئولیتی را در قبال هر گونه ضرر و زیان ناشی از اقدامات انجام شده بر اساس آن نمی پذیرند. لطفاً توجه داشته باشید که کارگزاری از حد تعیین شده SEBI تجاوز نمی کند.

  معامله مارجین طبق مفاد بخشنامه SEBI CIR/MRD/DP/54/2017 مورخ 13 ژوئن 2017 و شرایط و ضوابط ذکر شده در بیانیه حقوق و تعهدات صادر شده توسط I-Sec ارائه می شود.

  پس از تکمیل تمام مراحل مربوط به IPV و بررسی دقیق مشتری، حساب باز خواهد شد.

  ICICI Securities Ltd. (I-Sec). دفتر ثبت شده I-SEC در ICICI Securities Ltd. - ICICI Venture House ، Appasaheb Marathe Marg ، Mumbai - 400025 ، هند ، تلفن شماره: 022 - 6807 7100 ، شماره فکس: 022 - 6807 7803بشربیمه موضوع درخواست است. ICICI Securities Ltd. خطر را تحت تأثیر قرار نمی دهد یا به عنوان یک بیمه گذار عمل نمی کند. این آگهی فقط شامل نشانگر پوشش ارائه شده است. برای اطلاعات بیشتر در مورد عوامل خطر ، شرایط ، شرایط و استثناء ، لطفاً قبل از پایان فروش ، بروشور فروش را با دقت بخوانید.

  تأثیر Covid19 بر روی مشتری:

  1. با توجه به قفل شدن در سراسر کشور ، ما قادر به ارسال یادداشت های قرارداد فیزیکی و بیانیه های دیگر برای مشتریانی نیستیم که برای یادداشت های قرارداد فیزیکی / سایر بیانیه ها یا یادداشت های قرارداد دیجیتالی و فیزیکی / سایر بیانیه ها یا در مورد یادداشت های مربوط به شناسه ایمیل آنها / سایر بیانیه ها انتخاب شده اند. بشربرای مشاهده آنها ، به www. icicidirect. com وارد شوید.
  2. لطفاً برای دریافت یادداشت های قرارداد / یادداشت های مختلف قرارداد به صورت الکترونیکی ، شناسه ایمیل خود را با ما به روز کنید تا از هرگونه ناراحتی بیشتر جلوگیری کنید.

  افشای مسئول: در صورت کشف هرگونه اشکال امنیتی یا آسیب پذیری در سکوی ما یا حملات سایبری در بستر معاملاتی خود ، لطفاً آن را به ciso@icicisecurities. com گزارش دهید یا با شماره 022-40701841 با ما تماس بگیرید تا به ما در تقویت امنیت سایبری خود کمک کند.

  کپی رایت © 2022. کلیه حقوق محفوظ است. ICICI Securities Ltd. ثبت نام ثبت نام در رابطه با علامت مربوطه توسط ICICI Bank Limited درخواست شده است