معامله گران ارز که تغییرات نرخ مبادله در یک جفت ارز را مشاهده می کنند که شامل دلار آمریکا می شود، اغلب از خود می پرسند که آیا نوسانات قیمت به دلیل تجدید ارزیابی ارز خارجی است یا به دلیل تغییر کلی در ارزش دلار.

صرافی ها و بانک فدرال رزرو برای سهولت پاسخگویی به این سوال برای معامله گران، دو شاخص ارائه کرده اند که ارزش دلار آمریکا را در مقایسه با سبدی از ارزهای دیگر منعکس می کند. در هر دو مورد، این سبدها از بسیاری از شرکای تجاری اصلی ایالات متحده تشکیل شده است.

دانلود نسخه کوتاه PDF قابل چاپ خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

بخش های زیر عمدتاً بر شاخص باریک تر دلار آمریکا که در صرافی های تحت نماد USDX یا DXY در ایالات متحده معامله می شود، تمرکز خواهد کرد. با این وجود، «شاخص دلار آمریکا وزن دار تجاری» فدرال رزرو نیز ذکر خواهد شد، زیرا بانک مرکزی از آن برای ارزیابی چگونگی وضعیت ارزش دلار در برابر ارزهای شرکای تجاری اصلی ایالات متحده استفاده می کند.

شرکای تجاری عمده ایالات متحده

از آنجایی که هر دو شاخص محبوب دلار آمریکا دارای وزن تجاری هستند، ابتدا به نظر می رسد که درک کنیم که شرکای تجاری اصلی ایالات متحده در حال حاضر چه کسانی هستند. این به دلیل این واقعیت است که نرخ مبادله ارزهای این شرکای تجاری در برابر دلار آمریکا در محاسبه شاخص های دلار آمریکا که آنها جزء آنها هستند استفاده می شود.

جدول زیر 26 شریک تجاری برتر ایالات متحده را از نظر میزان کل مبادلات تجاری بین دو کشور به دلار بر اساس داده های گردآوری شده توسط اداره سرشماری ایالات متحده در سال 2011 رتبه بندی می کند.

توجه داشته باشید که برخی از کشورهای ذکر شده - مانند آلمان، بریتانیا، فرانسه، هلند، بلژیک و ایتالیا - نیز بخشی از بلوک تجاری اتحادیه اروپا هستند که در رتبه اول این فهرست قرار دارند.

مجموع مبادلات تجاری بین ایالات متحده و سایر نقاط جهان به دلار آمریکا در بالای جدول برای مقاصد مقایسه نشان داده شده است.

جدول 1: جدولی که شرکای تجاری اصلی ایالات متحده را فهرست می کند.

جدول فوق به ترتیب: رتبه یا موقعیت، ملت یا بلوک، میزان کل تجارت، مقدار خالص تجارت، میزان صادرات و میزان واردات را نشان می دهد. تمام اعداد واردات و صادرات از دیدگاه ایالات متحده ذکر شده است.

بقیه کشورهایی که در رده پایین تر از شیلی قرار دارند ، تحت یک "کشورهای باقیمانده" که به رنگ آبی برجسته شده اند ، گروه بندی می شوند ، در حالی که کل تجارت تحت ورودی "جهان" در بالای جدول ذکر شده است.

شاخص دلار آمریکا چیست؟

شاخص دلار آمریکا شناخته شده ترین شاخص ارز است و در مبادلات تحت عنوان USDX یا Ticker DXY معاملات می کند. این معیار مهم ارزش نسبی دلار ایالات متحده از سال 1973 بوده است که در ابتدا با ارزش 100000. 00 آغاز شد.

شاخص دلار آمریكا پس از شروع به فروپاشی سیستم برتون وودز ، پس از سقوط شوك نكسون اوت 1971 به طور یك جانبه ، تبدیل دلار آمریكا به طلا به یك حیاط بسیار مفید برای Greenback تبدیل شد.

سبد مورد استفاده برای محاسبه ارزش شاخص دلار ایالات متحده تنها یک بار پس از تعویض یورو چندین ارز دیگر اروپایی در ابتدای سال 1999 تغییر یافته است.

قرارداد USDX Futures در حال حاضر در مبادله بین قاره ای یا ICE معامله می شود. این یک معیار اصلی برای ارزش دلار ایالات متحده در سطح بین المللی و در رسانه های مالی است.

ارزهای مؤلفه در فهرست USDX

ارزش شاخص دلار آمریکا با در نظر گرفتن میانگین هندسی نرخ ارز دلار آمریکا در برابر سبد متشکل از ارزهای خارجی محاسبه می شود. هر یک از این ارزهای مؤلفه متعلق به گروه انتخابی از شش شریک اصلی تجارت ایالات متحده است که برای محاسبه شاخص دلار آمریکا با وزنهای مختلف استفاده می شود.

در جدول زیر سبد شش ارز مؤثر که در حال حاضر شاخص دلار ایالات متحده و وزن درصد آنها را تشکیل می دهند ، لیست شده است:

جدول 2: جدول فهرست شش مؤلفه فعلی شاخص دلار آمریکا و وزن مربوط به آنها.

بسیاری از معامله گران و اقتصاددانان فکر می کنند که سبد شاخص دلار آمریکا باید به روز شود تا این واقعیت را نشان دهد که ایالات متحده در حال حاضر تجارت بیشتری با کشورهایی مانند چین ، کره جنوبی ، مکزیک و برزیل انجام می دهد و تجارت کمتری با کشورهایی مانند سوئیس و سوئد دارد.

نحوه محاسبه شاخص دلار USDX ایالات متحده

همانطور که در بالا ذکر شد ، شاخص دلار آمریکا میانگین هندسی وزنی است. میانگین وزنی گروهی از اعداد X با گروه مربوطه از وزن W به شرح زیر است:

و با استفاده از معادله زیر به صورت ریاضی محاسبه می شود:

در عمل ، معامله گران می توانند از یک برنامه صفحه گسترده مانند مایکروسافت اکسل استفاده کنند تا ارزش نظری شاخص دلار آمریکا را از نرخ ارز ارزهای مؤلفه خود و وزن آنها محاسبه کنند. معادله صفحه گسترده به شرح زیر است:

USDX = 50. 14348112 * نرخ ارز EUR/USD ^ (-0. 576) * نرخ ارز USD/JPY ^ (0. 136) * نرخ ارز GBP/USD ^ (-0. 119) x نرخ ارز USD/CAD ^ (0. 091) ×نرخ ارز USD/SEK ^ (0. 042) * نرخ ارز USD/CHF ^ (0. 036).

در یک صفحه گسترده ، این محاسبه نیز می تواند با ورود به هر یک از نرخ ارز مؤلفه ، محاسبه نرخ وزنی به طور جداگانه و سپس ضرب فاکتور پیشرو 50. 14348112 توسط هر یک از نرخ های وزنی فردی را کاهش دهد. به عنوان مثال ، این ممکن است به شرح زیر باشد:

جدول 3: یک جدول صفحه گسترده که شامل شش مؤلفه فعلی شاخص دلار آمریکا ، نرخ ارز آنها در مقابل دلار ایالات متحده ، وزن مربوط به آنها و ارزش نظری USDX حاصل از آنها است.

همانطور که صفحه گسترده فوق نشان می دهد ، با توجه به لیست نرخ ارز نشان داده شده در جدول ، ارزش نظری USDX می تواند 96. 63935446 باشد. این مقایسه با ارزش شاخص دلار آمریکا USDX مشاهده شده از 96. 65 مشاهده شده توسط سازندگان بازار در مبادله بین قاره ای یا یخ.

شاخص دلار آمریکا وزنه برداری ایالات متحده آمریکا

یکی دیگر از شاخص های مهم دلار ایالات متحده ، شاخص تجارت وزنی ایالات متحده آمریکا یا TWDI است که از سال 1998 توسط بانک مرکزی فدرال رزرو ایالات متحده محاسبه ، منتشر و مورد بررسی قرار گرفته است. این شاخص ارزیابی بسیار گسترده تری از ارزش دلار ایالات متحده در مقایسه با یک سبد 26 ارز ارائه می دهد. و به سیاست گذاران پولی فدرال رزرو اجازه می دهد تا ارزیابی کنند که کالاهای رقابتی ایالات متحده نسبت به کالاهای تولید شده توسط سایر کشورها چگونه است.

با توجه به ماهیت جامع تر ، بسیاری از اقتصاددانان فکر می کنند که TWDI فدرال رزرو ، شاخص اصلی ارزش دلار است که در نهایت بیشترین تأثیر را بر اقتصاد ایالات متحده دارد. علاوه بر این ، این شاخص دلار با وزن تجاری گسترده تر توسط سیاست گذاران فدرال رزرو برای تنظیم سیاست های پولی ایالات متحده بسته به قدرت یا ضعف ارز ایالات متحده استفاده می شود ، و از این رو تأثیر بالقوه بیشتری بر نرخ بهره معیار در ایالات متحده دارد تابسیار باریک تر USDX.

بیاموزید که چه چیزی کار می کند و چه چیزی در بازارهای فارکس وجود ندارد ... خبرنامه رایگان من را با نکات و استراتژی های عملی همراه کنید تا تجارت خود را سودآوری کنید ... .. برای پیوستن اینجا را کلیک کنید

ارزهای مؤلفه در TWDI فدرال

در جدول زیر سبد 26 ارز جزء ذکر شده است که در حال حاضر علاوه بر درصد وزن مربوط به آنها ، شاخص گسترده ای از ارزش ارزی دلار را تشکیل می دهند:

جدول 4: در جدول 26 کشور فعلی که ارزهای آن مؤلفه های TWDI مبتنی بر فدرال رزرو یا شاخص دلار آمریکا و وزنه های مربوط به وزن آنها در سال 2016 است ، ذکر شده است.

در جدول فوق ، توجه داشته باشید که یک ستاره پس از نام کشور یا منطقه نشان می دهد که ارز آن بخشی از شاخص اصلی ارزهای فدرال رزرو است. این ردیف ها بدون ستاره نشان می دهد که کشور مربوطه ارز خود را در سایر شرکای مهم تجاری یا شاخص OITP دارد.

نمودار تاریخی شاخص دلار آمریکا

قرارداد USDX Future به طور فعال در مبادله ICE Futures معامله می کند ، بنابراین نمودار شاخص تاریخی دلار از ارزش آن به راحتی برای تحلیلگران فنی در هنگام تعیین جهت آینده ارزش این شاخص در دسترس است. بسیاری از وب سایت های نمودار آنلاین یک سرویس تعاملی را ارائه می دهند که معامله گران فارکس و تحلیلگران بین بازار می توانند از آنها استفاده کنند تا به سرعت یک نمودار USDX را برای فریم های زمانی متعدد بکشند.

علاوه بر این ، نمودار زیر به صورت گرافیکی نشان می دهد که چگونه ارزش شاخص دلار DXY دلار ایالات متحده از سال 1992 تغییر کرده است.

شکل 2: نمودار نوار ماهانه شاخص دلار DXY دلار ایالات متحده از سال 1992 تا به امروز.

یادداشت هایی در مورد نمودار فوق نشان داده شده است که چه زمانی وقایع اساسی اساسی رخ داده است ، مانند بحران مالی آسیا ، بحران مالی روسیه و بدهی پیش فرض ، پشت سر هم حباب بورس سهام Dot Com ، پشت سر هم حباب بازار مسکن ایالات متحده ،بحران مالی ایالات متحده در سال 2008 و شوک رای گیری اخیر همه پرسی Brexit.

تفسیر شاخص ارز دلار آمریکا

ارزش شاخص دلار USDX ایالات متحده می تواند به یک معامله گر یا تحلیلگر ایده ای در مورد میزان افزایش دلار ایالات متحده نسبت به نقطه شروع شاخص در سال 1973 بدهد.

به عنوان مثال ، اگر این شاخص در حال حاضر دارای ارزش 96. 65 باشد ، این نشان می دهد که Greenback در مقایسه با سبد شش ارز از سال 1973 3. 35 درصد کاهش یافته است. به همین ترتیب ، اگر شاخص دلار آمریکا در 115 معامله شود ، این بدان معنی استدلار ایالات متحده از زمان آغاز این فهرست 15 درصد نسبت به سبد USDX قدردانی کرده است.

معاملات آتی شاخص دلار آمریکا

معاملات آتی شاخص دلار آمریکا بر اساس سبدی وزنی از یورو، ین ژاپن، پوند استرلینگ بریتانیا، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس به راحتی در دسترس معامله گران و سرمایه گذارانی است که می توانند معاملات را در ICE یا بورس بین قاره ای انجام دهند. معاملات آتی شاخص دلار آمریکا تحت عنوان USDX و برای اجرای معامله و ثبت سفارش 21 ساعت در هر روز معاملاتی در پلت فرم معاملات الکترونیکی آن بورس در دسترس است.

ICE ساعات معاملات الکترونیکی از ساعت 20:00 به وقت شرقی تا 5:00 بعد از ظهر روز بعد را در بازه زمانی 6:00 بعد از ظهر به وقت شرقی در روزهای یکشنبه تا جمعه در ساعت 5:00 بعد از ظهر ارائه می دهد. پلت فرم معاملاتی ICE سی دقیقه قبل از باز شدن بازار در دسترس می شود تا معامله گران بتوانند سفارشات را وارد کنند.

از نظر اندازه قرارداد، یک قرارداد آتی دلار ایکس دلاری معادل 1000 دلار ارزش X Index است. مظنه قراردادهای آتی به واحدهای شاخص دلار آمریکا است که با سه رقم اعشار محاسبه می شود. حداقل اندازه تیک در قرارداد آتی USDX 0. 005 است. قرارداد هیچ موقعیت یا محدودیت قیمتی مشخصی ندارد.

معاملات آتی USDX در چهار ماه هر سال پس از چرخه سه ماهه مارس، ژوئن، سپتامبر و دسامبر منقضی می شود. آخرین روز معاملاتی هر قرارداد دو روز قبل از تسویه و معامله در ساعت 10:16 به وقت شرقی بسته می شود.

قراردادهای USDX در سومین چهارشنبه هر ماه انقضای سه ماهه در برابر شش ارز جزء در وزن شاخص درصد مربوطه هر ارز به صورت فیزیکی تسویه می شود. قراردادهای آتی USDX بر اساس ارزش تسویه روزانه تعیین شده با محاسبه میانگین وزنی کل معاملات الکترونیکی معامله شده در جلسه پایانی از ساعت 14:59 تا 15:00 به وقت شرقی تعیین می شود. نرخ های تسویه را می توان به سه رقم اعشار نقل کرد.

برای آن دسته از معامله گرانی که دوست دارند با گزینه ها معامله کنند، ICE گزینه های شاخص دلار آمریکا را نیز برای تحویل در همان تاریخ های سه ماهه قراردادهای آتی ارائه می کند. آخرین روز معاملاتی این گزینه ها دو جمعه زودتر از چهارشنبه سوم ماهی است که قرارداد منقضی می شود.

تجارت USDX با استفاده از CFD

USDX همچنین می تواند از طریق برخی از کارگزاران فارکس آنلاین که قراردادهای متفاوت یا CFD را در این ابزار مالی شاخص دلار دلار ارائه می دهند، معامله شود. همانطور که از نام آن پیداست، این ابزارهای CFD عموماً نقدی هستند.

این CFD ها مشتقه هایی هستند که معمولاً قیمت آنها با ارزش قرارداد آتی USDX اساسی که در بورس بین قاره ای معامله می شود تعیین می شود.

هر کارگزاری تمایل دارد شرایط خاص خود را برای USDX CFDs داشته باشد، بنابراین مطمئن شوید که پارامترهای قرارداد و روش تسویه آنها با نیازهای معاملاتی شما مطابقت دارد.

اعمال حرکات شاخص USDX در معاملات فارکس

معامله گران می توانند از حرکات مشاهده شده در یک شاخص ارزی ایالات متحده مانند USDX استفاده کنند تا به آنها درک کنند که چگونه دلار ایالات متحده از نظر ارزش نسبت به واحدهای پولی موجود در شاخص تغییر می کند. به عنوان مثال، اگر USDX در حال افزایش است، احتمالاً دلار آمریکا نیز افزایش می یابد. برعکس، اگر USDX در حال کاهش باشد، احتمالاً ارزش دلار سبز نیز در بازار ارز کاهش می یابد.

بسیاری از رسانه های مالی در مورد تغییرات در ارزش شاخص دلار آمریکا گزارش می دهند تا به مخاطبان خود درک کنند که چگونه دلار آمریکا در بازار فارکس عمل می کند، به عنوان جایگزینی برای توجه به اینکه چگونه ارزهای فردی در برابر دلار افزایش یا کاهش یافته است.

USDX همچنین می تواند به عنوان شاخص معکوس قدرت یورو تلفیقی اتحادیه اروپا مورد استفاده قرار گیرد، زیرا یورو در شاخص 57. 6 درصد وزن دارد. بزرگترین وزن بعدی ارز در این شاخص مربوط به ین ژاپن با تنها 13. 6 درصد است.

دانلود نسخه کوتاه PDF قابل چاپ خلاصه نکات کلیدی این درس…. برای دانلود اینجا کلیک کنید

نکته کلیدی دیگری که معامله گران فارکس باید به خاطر بسپارند این است که چگونه حرکات شاخص دلار آمریکا با حرکت ارزهای جزء قیمت گذاری شده در برابر دلار آمریکا مرتبط است. برای مثال، اگر یک جفت ارز جزء مانند USD/JPY، با USD قبل از اسلش و ارز خارجی پس از اسلش نقل شده باشد، آنگاه USDX و آن جفت ارز باید همبستگی مثبت داشته باشند و هر دو باید همزمان افزایش یابند. سقوط همزمان

در مقابل، هنگامی که یک جفت ارز جزء مانند EUR/USD، با ارز خارجی قبل از اسلش و دلار پس از آن نقل قول می شود، USDX و آن جفت ارز دارای همبستگی معکوس هستند. این بدان معنی است که آنها باید در جهت مخالف حرکت کنند، به طوری که یکی بالا می رود و دیگری سقوط می کند.

گوش کن….

تجارت خود را به سطح بعدی ببرید، منحنی یادگیری خود را با برنامه آموزش رایگان فارکس من تسریع کنید.