مشتقات رمزنگاری چیست: محبوب ترین مشتقات بیت کوین توضیح داده شده است

در مقاله قبلی خود در مورد چگونگی تجارت Cryptos ، مفهوم مبادلات رمزنگاری و بازارهای نقطه ای را معرفی کردیم. بیشتر صرافی ها مانند PHEMEX نیز معاملات قرارداد مشتق دارند. دانش مورد نیاز برای شرکت در این بازارها به طور مؤثر بسیار پیشرفته تر است. با این حال ، پیچیدگی این ابزارهای مالی امکان انعطاف پذیری و کنترل بسیار بیشتری را در هنگام تجارت فراهم می کند.

بازارهای مشتق Crypto در مقابل Crypto Spot Markets: تفاوت چیست؟

یک بازار BTC Spot به معامله گران اجازه می دهد تا در هر زمان بیت کوین را خریداری و بفروشند ، اما همچنین با محدودیت های خاصی همراه است. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران فقط وقتی قیمت بیت کوین بالا می روند ، می توانند درآمد کسب کنند. اگر قیمت کاهش یابد ، هرکسی که BTC را در اختیار دارد ، ضرر را تجربه می کند. حتی آنهایی که به اندازه کافی خوش شانس بودند که قبل از غرق شدن قابل توجه بفروشند و قصد خرید پایین تر را دارند ، به قیمت های خود نیاز دارند. اگر اینها این کار را نکنند ، هیچ راهی برای سودآوری وجود ندارد. یکی دیگر از ویژگی های بازارهای نقطه ای این است که آنها معامله گران را وادار می کنند دارایی هایی را که می خواهند در مورد آنها حدس بزنند ، نگه دارند.

از طرف دیگر ، یک مشتق بیت کوین می تواند به مردم اجازه دهد تا قراردادهایی را که از قیمت بیت کوین پیروی می کنند ، تجارت کنند بدون اینکه هیچ وقت مجبور به داشتن هر بیت کوین باشند.

اطلاعات بیشتری در مورد تفاوت های بین تجارت Spot و معاملات آتی کشف کنید

چگونه می توان مشتقات رمزنگاری را تجارت کرد؟

در بازارهای مشتق سنت توضیح داده شده است

این مثال به بهترین وجه با دارایی فیزیکی نشان داده شده است. تصور کنید که می خواهید در مورد قیمت نفت حدس بزنید. شما در واقع می توانید بروید و از نظر جسمی بشکه های نفتی خریداری کرده و هنگام افزایش قیمت آنها را بفروشید. البته این غیر عملی و پرهزینه است زیرا شما نیز باید هزینه های ذخیره سازی و حمل و نقل را در نظر بگیرید. یک رویکرد بسیار بهتر تجارت یک ابزار یا قراردادی است که قیمت آن به جای آن به نفت متصل می شود.

در بازارهای مشتق رمزنگاری توضیح داده شده است

این قراردادها توافق هایی است که شما با یک طرف مقابل امضا می کنید. بیایید به BTC بازگردیم و تصور کنیم که شما معتقدید که قیمت بالا می رود در حالی که شخص دیگری معتقد است که قیمت پایین می آید. شما و این دلال دیگر می توانید توافق نامه ای را امضا کنید که بیان می کند پس از یک دوره خاص ، پس از حرکت قیمت از هر جهت ، یکی از طرفین مجبور است تفاوت قیمت دیگر را بپردازد.

نمونه ای از مشتقات بیت کوین

به عنوان مثال ، بگویید قیمت BTC 10،000 دلار است و شرط می بندید که افزایش یابد. طرف مقابل شما شرط می بندد که پایین می رود. اگر قیمت تا زمانی که قرارداد را حل کنید ، به 11000 دلار منتقل شود ، معامله گر مخالف 1000 دلار به شما پرداخت می کند. اگر قیمت به 9000 دلار منتقل شود ، باید 1000 دلار بپردازید. همانطور که می بینید ، از طریق چنین معامله یا قراردادی ، یک معامله گر یا سرمایه گذار قادر به کسب درآمد حتی در صورت پایین آمدن قیمت ها بدون آن است که هیچ وقت مجبور به داشتن دارایی اساسی باشد. اگرچه این تقریباً اینگونه است که مشتقات بیت کوین در زمینه تجارت کار می کنند ، واقعیت این است که آنها در بسیاری از تغییرات منحصر به فرد قرار می گیرند.

محبوب ترین مشتقات رمزنگاری چیست؟

محبوب ترین مشتقات در صنعت cryptocurrency آینده ، گزینه ها و قراردادهای همیشگی است.

آینده بیت کوین چیست؟

همانطور که در بالا توضیح داده شد ، آینده بیت کوین به سادگی یک قرارداد یا توافق بین دو طرف برای خرید و فروش BTC با قیمت معین در یک تاریخ خاص در آینده است (از این رو نام). با این حال ، هیچ یک از طرفین ملزم به نگه داشتن دارایی زیربنایی نیستند ، در این حالت بیت کوین. در عوض ، آنها به سادگی قرارداد را به دلار یا هر ارز توافق شده دیگر تسویه می کنند. آنچه قراردادهای آتی را از سایر ابزارهای مشتق رمزنگاری متمایز می کند ، تاریخ تسویه حساب خاص است.

چگونه می توان در آینده بیت کوین سرمایه گذاری کرد؟

بیایید نمونه ای از کسی را که معاملات آینده بیت کوین را انجام می دهد ، قدم بزنیم. یکی از اولین مواردی که یک معامله گر باید در مورد آن تصمیم بگیرد ، مدت زمان قرارداد است. مبادلات مشتق Crypto گزینه های مختلفی مانند هفتگی ، دو هفته ، سه ماهه و غیره را ارائه می دهد. این بدان معنی است که برای باز کردن موقعیتی که ارزش 1 BTC داشته باشد ، به 10،000 قرارداد نیاز دارید.

در این مرحله ، یک معامله گر یا می تواند طولانی شود (شرط می بندد که قیمت افزایش می یابد) یا کوتاه (شرط بندی که قیمت کاهش می یابد). در هر جهت که انتخاب کنید ، وقتی موقعیتی را باز می کنید ، بستر تبادل اساساً شما را با کسی که در جهت مخالف قرار دارد مطابقت دارد. یک هفته بعد ، هنگامی که قراردادها باید حل و فصل شود ، یکی از معامله گران مجبور به پرداخت دیگری است. اگر تصمیم گرفتید کوتاه بروید و یک هفته بعد قیمت پایین آمد ، سود کسب می کنید. اگر قیمت بالا رفته باشد ، ضرر را تجربه می کنید.

کنجکاو در مورد چگونگی کوتاه کردن بیت کوین؟بیت کوین کوتاه و طولانی را بخوانید

گزینه های بیت کوین چیست؟

گزینه های بیت کوین همچنین قراردادهای مشتق رمزنگاری هستند که از قیمت بیت کوین پیروی می کنند ، به جز این که لزوماً در تاریخ انقضاء آنها حل نمی شوند. دلیل نامگذاری این گزینه ها این است که آنها به معامله گران گزینه یا حق خرید یا فروش با قیمت های از پیش تعیین شده در تاریخ های مشخص شده آینده را می دهند.

چگونه می توان گزینه های بیت کوین را تجارت کرد؟

مبانی گزینه ها: تماس و کشش

اگر از همان نمونه ای که در بالا جایگزین آینده رمزنگاری با گزینه ها هستیم استفاده کنیم ، جزئیات کلیدی زیر باید تغییر کند. با گزینه های بیت کوین ، شما طولانی یا کوتاه نیستید ، در عوض ، گزینه های "تماس" و "قرار دادن" دارید. گزینه تماس به صاحب خود حق خرید بیت کوین را با قیمت توافق شده پس از انقضای قرارداد می دهد. برعکس ، یک گزینه Put به صاحب خود حق فروش را می دهد. با وجود هر گزینه ، این کاملاً به مالک بستگی دارد که آیا آنها تصمیم به استفاده از حق خود یا خیر دارند.

نمونه ای از گزینه بیت کوین

به عنوان مثال ، اگر گزینه تماس برای BTC را با 10،000 دلار خریداری می کنید که در یک هفته منقضی می شود ، این بدان معنی است که یک هفته بعد ، صرف نظر از اینکه قیمت در کجا قرار دارد ، شما می توانید یک BTC را با قیمت 10،000 دلار خریداری کنید (قیمتی که در آن هستیدمی توانید دارایی را در آینده بخرید قیمت اعتصاب نامیده می شود). اگر قیمت BTC به 11000 دلار افزایش یافته باشد ، مطمئناً حق خود را اعمال می کنید زیرا می توانید BTC را با قیمت ارزان تر خریداری کنید و سپس آن را با سود 1000 دلار بفروشید. اگر قیمت زیر 10،000 دلار کاهش یافته باشد ، شما به سادگی تصمیم می گیرید که این گزینه منقضی شود زیرا خرید BTC با قیمت اعتصاب به ضرر ترجمه می شود.

درک این نکته حائز اهمیت است که گزینه ها روش بدون ریسک از تجارت مشتقات رمزنگاری را به سرمایه گذاران ارائه نمی دهند. هر گزینه قیمت خاص خود را دارد ، به نام حق بیمه ، که بر اساس شرایط بازار متفاوت است. بنابراین ، هنگامی که یک معامله گر اجازه می دهد بدون استفاده از حق خرید یا فروش ، گزینه خود را منقضی شود ، آنها هنوز هم حق بیمه ای را که برای آن گزینه پرداخت کرده اند از دست می دهند.

قراردادهای مبادله دائمی بیت کوین/بیت کوین چیست؟

قراردادهای همیشگی بیت کوین مشتقات رمزنگاری هستند که بر خلاف آینده یا گزینه ها تاریخ انقضا یا تسویه حساب ندارند. معامله گران می توانند موقعیت های خود را تا زمانی که می خواهند تحت شرایط خاص باز نگه دارند. یکی از این موارد این است که حساب باید دارای حداقل مقدار BTC (حاشیه) باشد. یکی دیگر از عوامل متمایز که باید در نظر بگیرید نرخ بودجه است. این یک مکانیسم منحصر به فرد است که به قیمت گذاری قیمت قرارداد همیشگی به بیت کوین کمک می کند. به دلیل محدودیت زمانی ، قیمت یک قرارداد آتی همیشه با قیمت دارایی زیرین در زمان انقضا همگرا خواهد شد. از آنجا که قراردادهای همیشگی منقضی نمی شوند ، قیمت آنها می تواند از قیمت بیت کوین به طور قابل توجهی شروع به انحراف کند. راه حل این مشکل این است که یک طرف معامله گران طرف مقابل را بپردازند.

(در اینجا برای یافتن منحصر به فرد بودن مبادله دائمی معکوس)

چگونه یک قرارداد دائمی تجارت می کنید؟

به عنوان مثال ، اگر بسیاری از معامله گران موقعیت های طولانی داشته باشند و قیمت قراردادهای دائمی BTC بیش از حد از قیمت نقطه BTC بالا می رود ، مردم هیچ انگیزه ای برای باز کردن موقعیت های کوتاه ندارند. این سناریو منجر به نرخ بودجه مثبت خواهد شد. هنگامی که نرخ بودجه مثبت است ، تمام موقعیت های طولانی باید شلوارک بپردازند. هنگامی که نرخ بودجه منفی است ، شورت ها به مدت طولانی پرداخت می کنند. این پرداخت به شما کمک می کند تا بازرگانان را به بستن موقعیت های طولانی و احتمالاً شورت های باز بازگردند و قیمت آن را بازگرداند تا با قیمت واقعی بازار بیت کوین مطابقت داشته باشد. برای روشن شدن ، این پرداخت به طور مستقیم بین معامله گران انجام می شود. صرافی ها هیچ گونه پرداخت بودجه را جمع نمی کنند.

نمونه ای از یک قرارداد دائمی بیت کوین

یک بار دیگر ، بگذارید یک مثال را طی کنیم. در PHEMEX ، قراردادهای دائمی BTC/USD 1 دلار از BTC است. اگر قیمت آن 10،000 دلار باشد ، می توانید موقعیت 10،000 قرارداد را برای تجارت معادل 1 BTC باز کنید. اگر طولانی می روید ، می توانید موقعیت خود را تا زمانی که می خواهید نگه دارید تا اینکه قیمت به سطحی افزایش یابد که از آن راضی باشید. این می تواند ساعت ، روز یا حتی ماه باشد. هنگامی که تصمیم به بستن موقعیت ما گرفتید ، مبادله مراقبت می کند تا تفاوت بین قیمت ورود شما و قیمت فعلی بازار را به شما پرداخت کند. این پرداخت در اصل از یک معامله گر دیگر است که تصمیم به کوتاه و گم شدن پول گرفت. تنها هزینه ای که باید در نظر بگیرید ، پرداخت نرخ بودجه فوق الذکر و هرگونه هزینه مبادله اضافی است.

اهرم در مشتقات رمزنگاری

سناریویی که در بالا توضیح داده شد ، ساده ترین راه برای تجارت قراردادهای همیشگی است. با این حال ، در Phemex ، عنصر دیگری وجود دارد که می توانید در تجارت خود گنجانید. اهرم به شما امکان می دهد موقعیتی را که از نظر ارزش بسیار بالاتر از حاشیه اصلی شما است ، تجارت کنید. به عنوان مثال ، اگر از 100 برابر از اهرم استفاده می کنید ، این بدان معنی است که می توانید با 100 دلار شروع کنید و آن را 100 برابر کنید تا موقعیتی به ارزش 10،000 دلار تجارت کنید. با افزایش پتانسیل سود نیز افزایش می یابد. هرچه اهرم بیشتری استفاده کنید ، احتمال دارد تمام پول خود را با یک حرکت قیمت اندک علیه خود از دست دهید.

نتیجه

مثل همیشه ، با هر ابزار مالی ، قبل از اینکه پول واقعی را به خطر بیاندازید ، تحقیقات خود را انجام دهید ، و هرگز بیش از آنچه که توانایی از دست دادن را ندارید ، ریسک نکنید.