سرمایه گذاری سهام: راهنمای سرمایه گذاری رشد

سرمایه گذاران می توانند از استراتژی های سرمایه گذاری رشد جدید به منظور تطبیق دقیق تر سهام یا سایر سرمایه گذاری هایی که پتانسیل سود بالاتر از متوسط را ارائه می کنند، بهره ببرند. زمانی که صحبت از سرمایه گذاری در بازار سهام می شود، همیشه می توان رویکردهای مختلفی را در پیش گرفت. با این حال، هدف معمولاً همیشه یکسان است، صرف نظر از رویکرد - سرمایه گذاری خود را افزایش دهید و سود خود را افزایش دهید.

سرمایه گذاران رشد به طور مداوم در جستجوی سهام فردی یا سرمایه گذاری های مرتبط با سهام هستند - مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) - که آماده رشد و ارائه پتانسیل برای سود بیشتر هستند. البته سرمایه گذاری هایی که انجام می دهید باید همیشه با اهداف مالی کوتاه مدت و بلندمدت شخصی، تحمل ریسک و تعدادی از عوامل دیگر مطابقت داشته باشد. با این حال، تکنیک ها، اصول و استراتژی های اساسی وجود دارد که سرمایه گذاران در حال رشد می توانند از آنها پیروی کنند که تقریباً برای هر طرح سرمایه گذاری فردی مناسب است.

در این راهنما، می خواهیم سرمایه گذاری رشد را به عنوان یک استراتژی توضیح دهیم و سپس رویکردها و استراتژی های خاص تری را که سرمایه گذاران رشد می توانند به کار گیرند، تجزیه و تحلیل کنیم.

برای کسب اطلاعات بیشتر، تمام راهنمای تجارت رایگان CFI را بررسی کنید.

مبانی سرمایه گذاری رشد

سرمایه گذاری رشد اساساً فرآیند سرمایه گذاری در شرکت ها، صنایع یا بخش هایی است که در حال حاضر در حال رشد هستند و انتظار می رود در یک دوره زمانی قابل توجه به گسترش خود ادامه دهند. در دنیای سرمایه گذاری، سرمایه گذاری رشد معمولاً به عنوان سرمایه گذاری تهاجمی به جای سرمایه گذاری تدافعی نگاه می شود. این به سادگی به این معنی است که سرمایه گذاری رشد تلاشی فعال تر برای ایجاد پورتفولیوی شما و ایجاد بازده بیشتر در سرمایه ای است که سرمایه گذاری می کنید. در مقابل، سرمایه گذاری تدافعی بیشتر به سمت سرمایه گذاری هایی گرایش دارد که درآمد منفعل ایجاد می کنند و برای محافظت از سرمایه ای که قبلاً به دست آورده اید کار می کنند - مانند اوراق قرضه یا سهام بلوچی که سود سهام ثابتی را ارائه می دهند.

سرمایه گذاری در بخش های داغ

یکی از رویکردهایی که سرمایه گذاران رشد می توانند اتخاذ کنند، سرمایه گذاری در سهام، صندوق های سرمایه گذاری متقابل و ETF بر اساس بخش ها و صنایع خاص است. موفقیت کسب و کارها در بخش های مختلف در طول زمان تغییر می کند. با این حال، معمولاً شناسایی بخش هایی که از نظر تولید بازدهی بالاتر از میانگین برای شرکت های سهامی عام «گرم» هستند، نسبتاً آسان است.

به عنوان مثال ، دو بخش که برای چند دهه یا بیشتر به ویژه گرم بوده اند ، مراقبت های بهداشتی و فناوری هستند. شرکت هایی که با فناوری ، پیشرفت های تکنولوژیکی سر و کار دارند ، یا دائماً سخت افزار ، نرم افزار و دستگاه های جدید را انتخاب می کنند ، انتخاب خوبی برای سرمایه گذاران رشد هستند. همین مورد در مورد شرکت های بخش مراقبت های بهداشتی نیز صادق است. به طور منطقی در مورد آن فکر کنید: همه ، در بعضی مواقع ، باید از سلامتی خود مراقبت کنند و شرکت هایی وجود دارند که دائماً داروهای جدید ، روشهای درمانی ، معالجه و مکان هایی را برای دسترسی به این مراقبت انجام می دهند. به احتمال زیاد بخش مراقبت های بهداشتی همچنان از رشد سریع برخوردار خواهد بود زیرا در خدمت نسل پیری کودک است. در حقیقت ، این دو بخش مرتبط هستند ، زیرا بسیاری از تحولات فن آوری اخیر در واقع پیشرفت در فناوری مراقبت های بهداشتی بوده است.

سرمایه گذاران رشد می توانند با استفاده از وسایل نقلیه سرمایه گذاری مانند صندوق های متقابل و ETF که حاوی سبد سهام مرتبط با بخش های خاص هستند ، سرمایه گذاری بخش را ساده کنند. ETF ها به دلیل نقدینگی برتر و پایین آمدن هزینه های معاملاتی نسبت به صندوق های متقابل ، گزینه سرمایه گذاری به طور فزاینده ای هستند.

برای کسب اطلاعات بیشتر، تمام راهنمای تجارت رایگان CFI را بررسی کنید.

درک درآمد

برای سرمایه گذاران رشد در سهام ، درک درآمد خالص یک شرکت ضروری است. این به معنای صرفاً دانستن درآمد فعلی آنها نیست ، بلکه در نظر گرفتن درآمد تاریخی آنها و همچنین از آنجا که این سرمایه گذار را قادر می سازد درآمد فعلی را نسبت به عملکرد گذشته یک شرکت ارزیابی کند. همچنین ، بررسی تاریخچه درآمد یک شرکت ، نشانگر واضح تری از احتمال شرکت با درآمد بالاتر در آینده است.

عملکرد درآمدی بالا در یک چهارم یا سال معین ممکن است یک ناهنجاری یک بار در عملکرد یک شرکت ، روند مداوم یا یک نکته خاص در چرخه درآمدی باشد که شرکت با گذشت زمان تکرار می کند.

همچنین درک این نکته مهم است که حتی شرکت هایی با نسبتاً کم یا حتی گاهی منفی ، درآمد هنوز ممکن است انتخاب خوبی برای یک سرمایه گذار رشد باشد. به یاد داشته باشید که درآمد پس از کم کردن هزینه های تولید ، بازاریابی ، عملیاتی ، نیروی کار و مالیاتی از درآمد ناخالص یک شرکت باقی مانده است. در بسیاری از موارد ، شرکت های کوچکتر سعی می کنند با استفاده از سرمایه بیشتر به سمت رشد مشاغل خود ، موفقیت بیشتری کسب کنند ، که ممکن است در کوتاه مدت بر درآمد آنها تأثیر منفی بگذارد ، اما در دراز مدت بازده بالاتری و سود بیشتری را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. در چنین شرایطی ، سرمایه گذاران هوشمند عوامل دیگری مانند کیفیت مدیریت یک شرکت را برای مشخص کردن سرنخ هایی در مورد پتانسیل رشد واقعی شرکت در نظر می گیرند.

سرمایه گذاری رشد از طریق سرمایه گذاری ارزش

سرمایه گذاران رشد به طور موثری سرمایه گذاران را ارزیابی می کنند ، به این ترتیب که به دنبال شرکت هایی هستند که سهام آنها ممکن است در حال حاضر کم ارزش باشد به دلایلی که ممکن است به سادگی این واقعیت باشد که شرکت نسبتاً جدید است و هنوز توجه بسیاری از تحلیلگران سرمایه گذاری یا صندوق را به خود جلب نکرده است. مدیران

هدف این است که سهام را با قیمت پایین شرکتی بدست آورید که از موقعیت خوبی برخوردار باشد تا از رشد قابل توجهی و مداوم در رشد برخوردار باشد. چندین روش ممکن برای نزدیک شدن به شناسایی چنین شرکتهایی وجود دارد که یکی از آنها قبلاً به آن توجه کرده ایم - به دنبال شرکت ها در بخش های داغ است. سرمایه گذاران که می توانند یک شرکت جدید ، خوب مدیریت شده و با بودجه را شناسایی کنند که بخشی از یک بخش داغ است ، اغلب می توانند از پاداش های قابل توجهی بهره مند شوند. یکی دیگر از رویکردهای احتمالی ، بررسی شرکتهایی است که در پایین زمین قرار دارند ، مانند آنهایی که ورشکستگی یا سازماندهی مجدد را پشت سر گذاشته اند اما احتمالاً زنده مانده و بهبود می یابند.

با استفاده از نسبت قیمت به درآمد

نسبت قیمت/درآمد (P/E) ابزاری است که سرمایه گذاران رشد اغلب برای کمک به آنها در انتخاب سهام برای سرمایه گذاری از آنها استفاده می کنند. از آنجا که نام این نسبت مشهود است ، شما باید قبل از استفاده مؤثر از ابزار ، درآمد یک شرکت را درک کنید.

به طور کلی ، هرچه نسبت P/E بیشتر باشد ، ریسک سرمایه گذاران به دلیل درآمد پیش بینی شده و نرخ رشد ، مایل به شرکت در یک شرکت هستند.

نسبت P/E به ویژه برای سرمایه گذاران رشد که سعی در مقایسه شرکت هایی دارند که در همان صنعت فعالیت می کنند ، مفید است. در صنایع و بخش های مستقر ، تمایل به متوسط P/E برای آن صنعت یا بخش خاص وجود دارد. دانستن چنین صنعت یا میانگین های بخش ، نسبت P/E یک شرکت را به یک شماره بسیار مفیدتر از نگاه کردن به آن در مقایسه با بازار به طور کلی تبدیل می کند.

با نگاهی به نسبت P/E یک شرکت یک ابزار تحلیلی مفید برای سرمایه گذاران رشد است ، اما افزودن توجه به یک معیار مالی اساسی دیگر می تواند به تنظیم دقیق سرمایه گذاری شما کمک کند.

با استفاده از نسبت قیمت به کتاب

نسبت قیمت به کتاب-یا نسبت P/B-اغلب بیشتر متریک تحلیلی سرمایه گذاران با ارزش بر خلاف سرمایه گذاران رشد محسوب می شود. با این حال ، واقعیت این است که از نسبت P/B می توان به عنوان ابزاری مؤثر در شناسایی سهام با پتانسیل رشد بالا استفاده کرد.

نسبت P/B با تقسیم قیمت هر سهم سهام با ارزش کتاب برای هر سهم محاسبه می شود. برای تعیین ارزش کتاب سهام ، سهام ترجیحی که صادر شده است باید از کل سهام سهامدار جمع شود. شکل محاسبه شده از این غذای آماده سازی باید توسط همه سهام مشترک هنوز هم برجسته باشد. شماره نهایی ارزش کتاب شرکت در هر سهم سهام است. این اغلب برای سرمایه گذاران ، به ویژه سرمایه گذاران رشد ، برای مقایسه ارزش کتاب یک شرکت با ارزش بازار آن مفید است. این مقایسه می تواند نشانگر خوبی از اینکه آیا سهام کم ارزش یا بیش از حد ارزش دارد ، ارائه دهد. شرکت هایی که پتانسیل رشد بالایی دارند به دلیل بارهای بدهی سنگین و مخارج سرمایه ، غالباً کم ارزش هستند.

بیایید این نسبت را استفاده کنیم. برای این مثال ، ما می خواهیم از شاخص S& P 500 استفاده کنیم. از نظر تئوری ، یک سرمایه گذار رشد به همه سهام نگاهی می اندازد ، نسبت P/B را برای هر یک محاسبه یا جستجو می کند. صرف نظر از نحوه ذکر سهام ، سرمایه گذار رشد می تواند آنها را با توجه به نسبت P/B خود تنظیم کند ، با بالاترین تعداد شروع می شود و با کمترین میزان پایان می یابد. شرکت هایی که در رده سوم برتر لیست قرار می گیرند ، انتخاب سهام رشد بالقوه خوبی در نظر گرفته می شوند. به خاطر داشته باشید که این یک علم دقیق نیست ، اما بیشتر نمونه ای مفید است که سرمایه گذاران رشد می توانند برای شناسایی و افزودن سهام با بیشترین پتانسیل برای رشد به اوراق بهادار خود استفاده کنند.

سرمایه گذاری های رشد پرخطر

سرمایه گذاری رشد همچنین ممکن است در سرمایه گذاری فراتر از سرمایه گذاری در بازار سهام سنتی گسترش یابد.

سرمایه گذاری در سرمایه گذاری های رشد پرخطر-که به آن سرمایه گذاری های سوداگرانه نیز گفته می شود-رویکردی است که برای سرمایه گذاران با آستانه کم برای ریسک مناسب نیست. این یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاران رشد است که به دنبال حداکثر سود در یک بازه زمانی نسبتاً کوتاه هستند و سرمایه گذاری کافی برای حفظ آنها در دوره های احتمالی ضرر دارند.

سرمایه گذاری های پرخطر شامل مواردی از قبیل آینده ، قراردادهای گزینه ها ، ارزهای خارجی (FOREX) ، سهام پنی و املاک و مستغلات سوداگرانه مانند زمین هایی است که توسعه نیافته است. این سرمایه گذاری ها ریسک بیشتری را در بر می گیرد که آنها هیچ بازده تضمینی ارائه نمی دهند و ارزش آنها به سرعت تغییر می کند (به عبارت دیگر ، آنها در معرض نوسانات بیشتر هستند). با این حال ، قرعه کشی برای بسیاری از سرمایه گذاران این است که وقتی چنین سرمایه گذاری ها پرداخت می کنند ، آنها اغلب بزرگ می پردازند.

اگر در حال بررسی هر یک از این سرمایه گذاری ها هستید ، به یاد داشته باشید که تحقیقات برای موفقیت مهم است. بیش از متوسط سهام یا سرمایه گذار اوراق بهادار ، شما باید بازار را که در آن سرمایه گذاری می کنید بسیار خوب بدانید. از آنجا که موفقیت تا حد زیادی بر روی گمانه زنی ها مبتنی است ، ما اکیداً توصیه می کنیم که فقط سرمایه گذاران باتجربه تاس هایی را بر روی دارایی های سرمایه گذاری مانند اینها بچرخانند.

یک یادداشت نهایی

واقعیت این است که بسیاری از روش هایی وجود دارد که سرمایه گذاران رشد می توانند در یافتن سرمایه گذاری برای تکمیل نمونه کارها سرمایه گذاری موجود خود استفاده کنند. همانطور که اشاره کردیم ، سرمایه گذاران رشد بیشتری نیز وجود دارند که ابزارهای مختلفی را برای کمک به آنها در مورد رشد سهام رشد و ربوده کردن آنها با قیمت های نسبتاً پایین تر ، با این عقیده یا اطمینان که این شرکت ها در آینده نزدیک رشد قابل توجهی را تجربه می کنند ، وجود دارند. در پایان ، همیشه به هر یک از سرمایه گذار های شخصی بستگی دارد که روش هایی را که برای آنها بهتر کار می کند ، انتخاب کند ، اما همیشه آگاهی از رویکردهای مختلف برای شناسایی سرمایه گذاری ها با بیشترین پتانسیل برای ارائه سودهای آینده مفید است.