گاو نر در مقابل اسپرد قرار دادن خرسمقایسه استراتژی معاملات گزینه ها

استراتژی های معاملاتی گزینه های Bull Call Spread و Bear Put Spread را مقایسه کنید. شباهت ها و تفاوت های بین استراتژی های Bull Call Spread و Bear Put Spread را بیابید. بهترین استراتژی معاملاتی گزینه ها را برای نیازهای تجاری خود پیدا کنید.

گاو نر در مقابل اسپرد قرار دادن خرس

گاو نر گسترش تماس	خرس قرار دادن گسترش
درباره استراتژی	استراتژی Bull Call Spread (یا Bull Call Debit Spread) برای سرمایه گذارانی است که نسبتاً صعودی به بازار دارند و انتظار افزایش ملایم قیمت کالاهای اساسی را دارند. این استراتژی شامل دو موقعیت خرید یک گزینه تماس و فروش یک گزینه تماس است. ریسک و پاداش در این استراتژی محدود است. یک استراتژی گسترش تماس گاوی شامل خرید گزینه تماس ITM و فروش گزینه تماس OTM است. برای مثال، اگر معتقدید NIFTY در آینده نزدیک به طور متوسط افزایش خواهد یافت، می توانید گزینه تماس NIFTY را در ITM بخرید و گزینه تماس Nifty را در OTM بفروشید. هنگامی که هر دو گزینه شما اعمال شوند، درآمد هنگفتی خواهید داشت و در صورت عدم استفاده از هر دو گزینه متحمل ضررهای زیادی خواهید شد.	استراتژی Bear Put شامل فروش یک گزینه قرار دادن و همزمان خرید یک گزینه فروش است. برخلاف Bear Call Spread، در اینجا شما حق بیمه بالاتری را پرداخت می کنید و حق بیمه کمتری را دریافت می کنید. بنابراین یک بدهی خالص در حق بیمه وجود دارد. ریسک شما با تفاوت در حق بیمه محدود می شود در حالی که سود شما به تفاوت قیمت های اعتصاب گزینه فروش منهای خالص حق بیمه محدود می شود. این استراتژی زمانی استفاده می شود که معامله گر معتقد است قیمت دارایی پایه به طور متوسط کاهش می یابد. این استراتژی همچنین به عنوان اسپرد بدهی خساراتی شناخته می شود زیرا بدهی خالص پس از ورود به معامله گرفته می شود. این استراتژی دارای ریسک محدود و همچنین پاداش محدود است. چگونه از استراتژی گزینه های گسترش خرس استفاده کنیم؟استراتژی گسترش خرس به نظر می رسد. ادامه مطلب
نمای بازار	صعودی	نزولی
سطح استراتژی	مبتدیان	پیشرفت
نوع گزینه ها	صدا زدن	قرار دادن
تعداد موقعیت ها	2	2
نمایه ریسک	محدود	محدود
نمایه پاداش	محدود	محدود
نقطه سربه سر	قیمت اعتصاب تماس خریداری شده + حق بیمه خالص پرداخت شده	قیمت اعتصابی قرار دادن طولانی - حق بیمه خالص

چه زمانی و چگونه از اسپرد Bull Call و Bear Put Spread استفاده کنیم؟

استراتژی گسترش تماس گاو نر زمانی به خوبی کار می کند که شما از بازار صعودی هستید اما انتظار دارید که در آینده نزدیک سود ملایمی داشته باشد.

استراتژی گزینه های گسترش فراخوان خرسی زمانی استفاده می شود که از نظر بازار نزولی هستید. این استراتژی ریسک شما را در صورتی که حرکات اصلی بر خلاف انتظارات شما باشد به حداقل می رساند.

وقتی انتظار افزایش متوسط قیمت زیرین را دارید.

وقتی انتظار قیمت زیرین را کاهش می دهید.

• گزینه تماس ITM را بخرید
• گزینه تماس OTM را بفروشید

یک استراتژی گسترش تماس گاو نر شامل خرید گزینه تماس ITM + فروش گزینه تماس OTM است.

به عنوان مثال ، اگر از این نظر استفاده می کنید که Nifty در آینده نزدیک به طور متوسط افزایش می یابد ، می توانید گزینه تماس Nifty را در ITM خریداری کرده و گزینه تماس Nifty 50 را در OTM بفروشید. هنگامی که هر دو گزینه خود را اعمال می شود و در صورت عدم استفاده از هر دو گزینه ، ضررهای بزرگی را متحمل می شوید ، درآمد زیادی کسب خواهید کرد.

• خرید itm put گزینه
• گزینه OTM Put Option را بفروشید

نقطه Breakeven هنگامی حاصل می شود که قیمت زیرین برابر با قیمت اعتصاب از حق بیمه طولانی خالص باشد.

خطرات و پاداش ها را مقایسه کنید (پخش گاو نر در مقابل خرس گسترش یافته است)

در صورت کاهش قیمت زیرین در زمان انقضا ، تجارت منجر به ضرر خواهد شد. حداکثر ضرر محدود به حق بیمه خالص پرداخت شده است.

حداکثر ضرر = حق بیمه خالص پرداخت شده

ضرر حداکثر زمانی اتفاق می افتد که قیمت اعتصاب تماس کمتر یا مساوی با قیمت زیرین باشد.

حداکثر ضرر محدود به حق بیمه خالص پرداخت شده است. این اتفاق می افتد که قیمت زیرین کمتر از قیمت اعتصاب طولانی باشد ..

حداکثر ضرر = حق بیمه خالص پرداخت شده.

محدود به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب منهای حق بیمه خالص

حداکثر سود هنگامی اتفاق می افتد که قیمت زیرین بالاتر از قیمت اعتصاب دو تماس افزایش یابد. سود محدود به تفاوت بین دو قیمت اعتصاب منهای حق بیمه خالص پرداخت شده است.

حداکثر سود = (قیمت اعتصاب تماس 1 - قیمت اعتصاب تماس 2) - حق بیمه خالص پرداخت شده

حداکثر سود هنگامی حاصل می شود که قیمت اعتصاب کوتاه از قیمت زیرین بیشتر باشد ..

حداکثر سود = اعتصاب قیمت طولانی - قیمت اعتصاب کوتاه - حق بیمه خالص پرداخت شده.

هر دو گزینه اعمال شده است

زیرین پایین می رود و هر دو گزینه اعمال می شوند

هر دو گزینه غیرقابل استفاده است

زیرین بالا می رود و هر دو گزینه اعمال نمی شوند

جوانب مثبت و منفی یا تماس گاو نر گسترش یافته و خرس گسترش یافته است

این استراتژی به جای خرید مستقیم گزینه تماس ، به شما امکان می دهد هزینه و خطر سرمایه گذاری خود را کاهش دهید.