اهرم مالی

اهرم مالی به استفاده از مبلغ وام گرفته شده برای خرید دارایی برای ایجاد سرمایه و گسترش یک تجارت ، با انتظار برای کسب درآمد یا به دست آوردن سود ، اشاره دارد که این بیشتر از هزینه ای است که در وام گرفتن از وام دهندگان انجام می شود. در اینجا ، دارایی های خریداری شده به عنوان وثیقه عمل می کنند تا زمانی که وام به طور کامل به همراه علاقه بازپرداخت شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: اهرم مالی (Wallstreetmojo.com)

این مفهوم به مشاغل کمک می کند تا بودجه ای برای گسترش سرمایه گذاری خود داشته باشند و تلاش کنند تا بیشتر از هزینه وام خود را بدست آورند. علاوه بر این ، اهرم مالی همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا جایی برای بازده بیشتر سرمایه گذاری داشته باشند ، این مبلغ وام به مشاغل است.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• اهرم مالی شامل استفاده از پول وام گرفته شده برای ساخت سرمایه است و انتظار دارد درآمد بیش از بدهی باشد.
• ارزش بالاتر اهرم نشان می دهد که یک شرکت بدهی بیشتری نسبت به حقوق صاحبان سهام دارد.
• این اهرم ضمن افزایش پتانسیل ضرر ، سود شرکت را بزرگ می کند.
• این گزینه خوبی برای شرکت ها است ، اما شامل خطرات شدید از جمله ورشکستگی است.

اهرم مالی چگونه کار می کند؟

اهرم مالی یک استراتژی سرمایه گذاری است که در آن مشاغل برای خرید دارایی و افزایش سرمایه برای گسترش سرمایه گذاری خود وام می گیرند. بنگاهها این گزینه را تنها وقتی می دانند که سرمایه گذاری آنها پتانسیل ایجاد سود را دارد که به راحتی می تواند به آنها کمک کند تا بدهی خود را بازپرداخت کنند ، انتخاب می کنند.

هنگامی که یک شرکت بسیار اهرم است ، نشان می دهد که بدهی بیشتری نسبت به حقوق صاحبان سهام دارد. در این فرایند ، شرکت ها به جای صدور سهام به سرمایه گذاران برای جمع آوری سرمایه ، مالی وام می گیرند. اگرچه شرکت ها همچنین می توانند از سهام عدالت برای ساخت دارایی استفاده کنند ، اما ترجیح می دهند بدهی را بپذیرند زیرا هزینه وام گرفتن کمتر از هزینه حقوق صاحبان سهام است. در نتیجه ، هزینه سرمایه برای شرکت ها کاهش می یابد. با این حال ، در حالی که بدهی برای مدتی به مشاغل کمک زیادی می کند ، بسیار خطرناک است. در صورت پیش فرض ، ممکن است منجر به ورشکستگی شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: اهرم مالی (Wallstreetmojo.com)

میزان اهرم مالی یا DFL نسبتی است که نشان می دهد EPS چقدر احتمال دارد که تحت تأثیر نوسانات در سود حاصل از ساختار سرمایه در حال تغییر قرار گیرد. DFL با استفاده از فرمول زیر اندازه گیری و محاسبه می شود.

DFL = تغییر در EPS (٪)/ تغییر در EBIT (٪)

اینجا،

فرمول

از طرف دیگر ، فرمول اهرم مالی با توجه به ساختار سرمایه یک شرکت به شرح زیر است:

اهرم مالی = کل بدهی / سهامدار سهامدار

بدهی کل = بدهی کوتاه مدت + بدهی بلند مدت

اثر

هنگامی که ارزش اهرم بیشتر است ، شرکت بیشتر به بدهی متکی است تا سهام خود. اهرم بالا باعث می شود وام دهندگان وام را با نرخ بهره بالاتر ارائه دهند. در نتیجه ، هزینه های بهره یک شرکت افزایش می یابد و بر امور مالی آن تأثیر منفی می گذارد. با این حال ، ارزش نیز نباید خیلی کم باشد زیرا به معنای قابلیت اطمینان شرکت در مورد حقوق صاحبان سهام برای جمع آوری بودجه است. در سناریوهایی که سهام عدالت بیشتر است ، تأثیر آن بر درآمد هر سهم (EPS) منفی است.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: اهرم مالی (Wallstreetmojo.com)

در مقابل ، اهرم می تواند روشی مؤثر برای درک و ارزیابی ریسک های مالی یک سازمان باشد. این خطرات شامل همه چیز مربوط به مسائل مربوط به معاملات پولی ، مانند گرفتن وام شرکت و پیش فرض است. علاوه بر این ، اگر بازده سرمایه گذاری همانطور که انتظار می رفت ، ممکن است سرمایه گذاران ضررهای مالی شدید متحمل شوند.

مثال ها

بگذارید نمونه های اهرم مالی زیر را برای درک بهتر مفهوم در نظر بگیریم:

مثال شماره 1

شرکت A دارایی و منابع را برای آخرین سفارش به پایان رسانده است. سفارش دریافت شده احتمالاً سود 50،000 دلار برای آنها به همراه داشت. بنابراین ، تصمیم گرفت به جای صدور سهام به سرمایه گذاران ، برای وام درخواست شود. این شرکت درخواست وام 20،000 دلاری کرد زیرا می دانست سرمایه ساخته شده به شما کمک می کند تا بیشتر از آنچه که باید بازپرداخت شود درآمد کسب کند.

مثال شماره 2

در اینجا یک سناریوی زندگی واقعی وجود دارد که در آن بدهی و EPS Nestle برای دو سال متوالی-2014 و 2015-ذکر شده است. علاوه بر این ، اهرم با استفاده از فرمول فوق با توجه به نسبت بدهی آنها به سهام محاسبه می شود.

در این حالت اهرم مالی از 30. 23 ٪ در سال 2014 به 34. 05 ٪ در سال 2015 افزایش یافته است.

اهرم مالی در مقابل اهرم عملیاتی

اهرم عملیاتی و اهرم مالی دو شکل اهرم است که به طور برجسته در یک سازمان مشاهده می شود. هنگامی که این دو ترکیب می شوند ، نسخه ترکیبی را تشکیل می دهد ، که از آن به عنوان اهرم ترکیبی یاد می شود. تفاوت بین این دو نوع گزینه اهرم در زیر ذکر شده است:

سوالات متداول (سؤالات متداول)

این فرایندی را تعریف می کند که در آن یک شرکت از بدهی برای سرمایه گذاری استفاده می کند. این ارزش به تعیین تأثیر بدهی بر سودآوری کلی شرکت کمک می کند - نسبت بالا به معنای هزینه ثابت اجرای تجارت است. در مقابل ، نسبت پایین تر به معنای سرمایه گذاری کم هزینه در تجارت است. این نشان می دهد که یک تجارت به بدهی خود و نحوه استفاده از وام به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری بستگی دارد.

نسبت اهرم مالی یکی از اندازه گیری هایی است که به ارزیابی اینکه آیا یک شرکت می تواند تعهدات مالی خود را مدیریت کند ، کمک می کند. این نشان می دهد که چگونه یک شرکت از اوراق بهادار مالی موجود ، مانند حقوق صاحبان سهام و بدهی استفاده می کند. علاوه بر این ، این نشان دهنده میزان اتکا به تجارت یک شرکت نسبت به بدهی عمومی در فعالیت های خود است.

بدون شک ابزاری قدرتمند برای افزایش سرمایه است ، اما لزوماً خوب نیست. این راه را برای شرکت ها برای داشتن بودجه برای ایجاد سرمایه و گسترش تجارت خود فراهم می کند ، اما اگر نتوانند مبلغ وام گرفته شده را بازپرداخت کنند ، ممکن است منفی باشد. در بعضی موارد ، ممکن است باعث ورشکستگی شود.

مقالات توصیه شده

این راهنمایی برای اهرم مالی و معنی آن است. در اینجا ، ما توضیح می دهیم که چگونه همراه با مدرک ، فرمول ، اثر و مثالهای آن کار می کند. ممکن است از مقاله های زیر اطلاعات بیشتری کسب کنید -