گزینه های شاخص نزدک 100

گزینه های شاخص نزدک 100 قراردادهایی هستند که در آنها ارزش پایه بر اساس سطح نزدک 100 است، یک شاخص بورسی که شامل 100 مورد از بزرگترین اوراق بهادار غیر مالی (بر اساس ارزش بازار) فهرست شده در بورس اوراق بهادار نزدک است. شرکت های شامل از گروه های صنعتی عمده مانند سخت افزار و نرم افزار کامپیوتر، تجارت خرده فروشی/عمده فروشی، مخابرات و بیوتکنولوژی هستند.

قرارداد اختیار معامله شاخص نزدک 100 دارای ارزش اساسی است که برابر با ارزش کامل سطح شاخص نزدک 100 است. گزینه شاخص نزدک 100 تحت نماد NDX معامله می شود و دارای ضریب قراردادی 100 دلاری است.

گزینه شاخص NDX یک گزینه اروپایی است و فقط در آخرین روز کاری قبل از انقضا قابل استفاده است.

قراردادهای اختیار معامله شاخص نزدک 100 اندازه کوچک

برای پاسخگویی به نیازهای سرمایه گذاران خرد، قراردادهایی با اندازه کوچکتر با ارزش تصوری کاهش یافته نیز موجود است و به نام Mini-NDX شناخته می شود. گزینه شاخص Mini-NDX با نماد MNX معامله می شود و ارزش پایه آن به 1/ کاهش می یابد. 10th Nasdaq 100. ضریب قرارداد Mini-NDX در 100 دلار باقی می ماند.

نحوه معامله گزینه های شاخص نزدک 100

اگر نسبت به نزدک 100 صعودی هستید، می توانید با خرید گزینه های تماس نزدک 100 (NDX) از افزایش ارزش آن سود ببرید. از سوی دیگر، اگر معتقدید که شاخص نزدک 100 در آستانه سقوط است، باید به جای آن گزینه های NDX را خریداری کنید.

مثال زیر سناریویی را به تصویر می کشد که در آن شما یک گزینه تماس نزدیک به پول NDX را با پیش بینی افزایش سطح شاخص نزدک 100 خریداری می کنید. توجه داشته باشید که برای سادگی، هزینه های تراکنش در محاسبات لحاظ نشده است.

مثال: خرید گزینه تماس NDX (یک استراتژی صعودی)

مشاهده کردید که سطح فعلی شاخص نزدک 100 1251. 47 است. NDX بر اساس ارزش کامل شاخص پایه نزدک 100 است و بنابراین در 1251. 47 معامله می شود. گزینه تماس نزدیک به ماه NDX با قیمت 1300 نزدیک به 83. 43 دلار قیمت گذاری شده است. با ضریب قرارداد 100. 00 دلار، حق بیمه ای که برای داشتن گزینه تماس باید بپردازید، 8343 دلار است.

با فرض اینکه تا روز انقضای اختیار معامله، سطح شاخص پایه نزدک 100 با 15 درصد افزایش به 1439. 19 رسیده است و به همین ترتیب، NDX اکنون در 1439. 19 معامله می شود زیرا بر ارزش کامل شاخص پایه نزدک 100 است. با توجه به اینکه NDX اکنون به طور قابل توجهی بالاتر از قیمت اعتصاب اختیار معامله است، گزینه تماس شما اکنون پولی است. با اعمال گزینه تماس خود، مبلغ تسویه نقدی را دریافت خواهید کرد که با استفاده از فرمول زیر محاسبه می شود:

مبلغ تسویه نقدی = (تفاوت بین ارزش تسویه شاخص و قیمت اعتصاب) x ضریب قرارداد

بنابراین شما (1, 439. 19 - 1, 300. 00) x 100 $ = 13, 919. 05 دلار از تمرین اختیار دریافت خواهید کرد. با کسر حق بیمه اولیه 8343. 00 دلاری که برای خرید گزینه تماس پرداخت کرده اید، سود خالص شما از استراتژی تماس طولانی به 5576. 05 دلار خواهد رسید.

در عمل معمولاً برای کسب سود نیازی به استفاده از گزینه فراخوان شاخص نیست. شما می توانید با فروش گزینه تماس NDX در بازار اختیار معامله، موقعیت را ببندید. عواید حاصل از فروش اختیار همچنین شامل هر مقدار زمانی باقیمانده خواهد بود اگر هنوز مدتی تا انقضای اختیار باقی مانده باشد.

در مثال بالا، از آنجایی که فروش اختیار معامله در روز انقضا انجام می شود، عملاً هیچ ارزش زمانی باقی نمانده است. مبلغی که از فروش گزینه NDX دریافت خواهید کرد همچنان با ارزش ذاتی آن برابری می کند.

ریسک نزولی محدود

یکی از مزایای قابل توجه استراتژی تماس طولانی نزدک 100 این است که حداکثر ضرر ممکن محدود است و برابر با مبلغ پرداختی برای خرید گزینه تماس NDX است.

فرض کنید شاخص نزدک 100 به جای آن 15 درصد کاهش یافته است و NDX را به 1063. 75 کاهش می دهد که بسیار کمتر از قیمت 1300 است. در حال حاضر، در این سناریو، استفاده از اختیار خرید به هیچ وجه منطقی نخواهد بود زیرا منجر به ضرر اضافی می شود. خوشبختانه، شما یک قرارداد اختیار معامله دارید، نه قرارداد آتی، و بنابراین به هیچ وجه موظف نیستید. فقط می توانید اجازه دهید که این گزینه بی ارزش منقضی شود و مجموع ضرر شما صرفاً حق بیمه گزینه تماس 8343. 00 دلار خواهد بود.

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید

به خواندن ادامه دهید.

خرید Straddles به درآمد

خرید Straddles یک راه عالی برای بازی درآمدی است. در بسیاری از مواقع ، پس از گزارش سه ماهه درآمدها ، شکاف قیمت سهام بالا یا پایین می رود ، اما اغلب ، جهت حرکت می تواند غیرقابل پیش بینی باشد. به عنوان مثال ، اگر سرمایه گذاران انتظار نتایج عالی را داشته باشند ، می تواند یک فروش نیز اتفاق بیفتد.[بخوانید]

نوشتن برای خرید سهام

اگر برای طولانی مدت در سهام خاص بسیار صعودی هستید و به دنبال خرید سهام هستید اما احساس می کنید در حال حاضر کمی بیش از حد ارزش دارد ، بنابراین ممکن است بخواهید گزینه های نوشتن را به عنوان وسیله ای برای به دست آوردن آن در نظر بگیرید. تخفیف.[بخوانید]

گزینه های باینری چیست و چگونه آنها را تجارت کنیم؟

همچنین به عنوان گزینه های دیجیتال شناخته می شود ، گزینه های باینری متعلق به یک کلاس ویژه از گزینه های عجیب و غریب است که در آن معامله گر گزینه صرفاً در جهت زیربنایی در یک دوره نسبتاً کوتاه حدس می زند.[بخوانید]

سرمایه گذاری در سهام رشد با استفاده از گزینه های Leapsâ®

اگر در حال سرمایه گذاری در سبک پیتر لینچ هستید ، سعی در پیش بینی چند ضلعی بعدی دارید ، پس می خواهید در مورد Leapsâ® اطلاعات بیشتری کسب کنید و چرا من آنها را گزینه خوبی برای سرمایه گذاری در Microsoftâ بعدی می دانم.[بخوانید]

تأثیر سود سهام در قیمت گذاری گزینه

سود سهام نقدی صادر شده توسط سهام تأثیر زیادی در قیمت گزینه آنها دارد. این امر به این دلیل است که پیش بینی می شود قیمت سهام زیرین با مبلغ سود سهام در تاریخ سود سهام سابق کاهش یابد.[بخوانید]

گسترش تماس گاو نر: جایگزینی برای تماس تحت پوشش

به عنوان جایگزینی برای نوشتن تماس های تحت پوشش ، می توان برای یک پتانسیل سود مشابه اما با نیاز سرمایه ای کمتر ، یک تماس گاو نر را وارد کرد. به جای نگه داشتن سهام زیرین در استراتژی تماس تحت پوشش ، گزینه جایگزین.[بخوانید]

ضبط سود سهام با استفاده از تماس های تحت پوشش

برخی از سهام در هر سه ماه سود سهام سخاوتمندانه پرداخت می کنند. اگر قبل از تاریخ سود سهام سابق ، سهام خود را در اختیار دارید ، واجد شرایط سود سهام هستید.[بخوانید]

اهرم با استفاده از تماس ها ، نه تماس های حاشیه ای

برای دستیابی به بازده بالاتر در بورس سهام ، علاوه بر انجام کارهای خانه بیشتر در شرکت هایی که می خواهید خریداری کنید ، اغلب لازم است که خطر بیشتری داشته باشید. متداول ترین روش برای انجام این کار ، خرید سهام در حاشیه است.[بخوانید]

معاملات روز با استفاده از گزینه ها

گزینه های معاملاتی روز می تواند یک استراتژی موفق و سودآور باشد اما قبل از استفاده از گزینه های استفاده از گزینه ها برای تجارت روزانه ، چند مورد وجود دارد که باید بدانید.[بخوانید]

نسبت تماس قرار داده شده و نحوه استفاده از آن چیست؟

در مورد نسبت تماس قرار داده شده ، نحوه مشتق آن و نحوه استفاده از آن به عنوان یک شاخص متضاد بیاموزید.[بخوانید]

درک برابری-تماس تلفنی

Put-Call Parity یک اصل مهم در قیمت گذاری گزینه ها است که ابتدا توسط هانس استول در مقاله خود ، رابطه بین قیمت های Put و Call ، در سال 1969 مشخص شده است. داشتن همان قیمت اعتصاب و تاریخ انقضا و بالعکس.[بخوانید]

درک یونانیان

در معاملات گزینه ها ، ممکن است هنگام توصیف خطرات مرتبط با موقعیت های مختلف ، از الفبای یونانی مانند دلتا یا گاما استفاده کنید. آنها به عنوان "یونانیان" شناخته می شوند.[بخوانید]

ارزش سهام مشترک با استفاده از تجزیه و تحلیل جریان نقدی تخفیف

از آنجا که ارزش گزینه های سهام به قیمت سهام زیرین بستگی دارد ، محاسبه ارزش منصفانه سهام با استفاده از تکنیکی که به عنوان جریان نقدی با تخفیف شناخته می شود ، مفید است.[بخوانید] < Pan> در مورد نسبت تماس قرار داده شده ، نحوه مشتق آن و نحوه استفاده از آن به عنوان یک شاخص متضاد ، بیاموزید.[بخوانید]