6 محدودیت استفاده از تجزیه و تحلیل نسبت مالی

رزماری کارلسون یک مربی مالی ، نویسنده و مشاور است که از سال 2008 در مورد تجارت و امور مالی شخصی برای تعادل نوشته است. همراه با تدریس امور مالی برای نزدیک به سه دهه در مدارس از جمله دانشگاه کنتاکی ، رزماری به عنوان مشاور مالی برای شرکت ها خدمت کرده استاز جمله Accenture و مواد درسی آنلاین را در امور مالی برای دانشگاه ها و شرکت ها تهیه کرده است.

Khadija Khartit یک کارشناس استراتژی ، سرمایه گذاری و بودجه و مربی مالی Fintech و استراتژیک در دانشگاه های برتر است. وی بیش از 25 سال یک سرمایه گذار ، کارآفرین و مشاور بوده است. او یک دارنده مجوز سری 7 ، 63 و 66 است.

هیلاری گولد 10+ سال را در فضای رسانه دیجیتال گذرانده است ، جایی که وی اشتیاق به کمک به مردم در درک اقتصاد ، پس انداز ، سرمایه گذاری ، کارت اعتباری کارت اعتباری ، نرخ وام و موارد دیگر را ایجاد کرده است. هیلاری مدیر تحریریه The Balance است و نقش های تمام وقت و مستقل را در انواع شرکت های رسانه ای مالی از جمله Realtor.com ، Bankrate و SmartAsset برگزار کرده است. او دارای کارشناسی ارشد روزنامه نگاری از دانشگاه میسوری و لیسانس روزنامه نگاری و نوشتن حرفه ای از کالج نیوجرسی (TCNJ) است.

تصاویر تترا / تصاویر گتی

تجزیه و تحلیل نسبت مالی یکی از محبوب ترین تکنیک های تحلیل مالی برای شرکت ها و به ویژه شرکت های کوچک است. تجزیه و تحلیل نسبت ، به صاحبان مشاغل اطلاعاتی در مورد روندهای موجود در شرکت خود ، که اغلب به آن تجزیه و تحلیل سریال یا سری زمانی گفته می شود ، و روندهای موجود در صنعت خود ، به نام صنعت یا تجزیه و تحلیل مقطعی را در اختیار صاحبان مشاغل قرار می دهد.

تجزیه و تحلیل نسبت مالی بدون مقایسه بی فایده است. در انجام تجزیه و تحلیل صنعت ، بیشتر مشاغل از شرکت های معیار استفاده می کنند. شرکت های معیار کسانی هستند که دقیق ترین و مهمترین آنها را به حساب می آورند. آنها برای مقایسه در مورد نسبت متوسط صنعت استفاده می شوند. شرکت ها حتی بخش های مختلفی از شرکت خود را در برابر همان بخش سایر شرکت های معیار معیار می کنند.

تکنیک های تجزیه و تحلیل مالی دیگری علاوه بر تجزیه و تحلیل نسبت برای تعیین سلامت مالی یک شرکت وجود دارد. یک مثال ، تجزیه و تحلیل صورتهای مالی با اندازه مشترک است. این تکنیک ها شکاف های باقی مانده از محدودیت های تجزیه و تحلیل نسبت ، که در زیر مورد بحث قرار گرفته است ، پر می شود.

غذای اصلی

• تجزیه و تحلیل نسبت مالی تنها یک راه برای تعیین سلامت مالی یک شرکت است.
• فقط با استفاده از این تکنیک محدودیت هایی وجود دارد ، از جمله ترازنامه ها فقط داده های تاریخی ، شرکت هایی که از روش های مختلف حسابداری و موارد دیگر استفاده می کنند.
• تجزیه و تحلیل نسبت مالی نباید تنها راهی باشد که شما سلامت مالی شرکت خود را تعیین می کنید.

معیارها معمولاً با میانگین صنعت گره خورده اند ، نه رهبران

این ممکن است برخلاف هر آنچه شما تاکنون آموخته اید باشد. با این حال ، آیا برای شرکت خود عملکرد بالایی می خواهید؟یا عملکرد متوسط می خواهید؟همه صاحبان مشاغل باید جواب آن را بدانند. بنابراین نسبت های مالی شرکت خود را به شرکتهای با عملکرد بالا در صنعت خود معیار کنید و برای یک هدف بالاتر شلیک خواهید کرد.

با این حال ، اگر به جای نسبت شرکتهای با کارایی بالا در صنعت خود از نسبت متوسط استفاده می کنید ، تجارت خود را محدود می کنید.

ترازنامه ممکن است با تورم تحریف شود

آیا هرگز تعجب کرده اید که چرا همیشه می شنوید که ترازنامه فقط داده های تاریخی را نشان می دهد؟ترازنامه بیانیه وضعیت مالی یک شرکت در یک مقطع زمانی است. بنابراین ، با نگاهی به ترازنامه ، داده های تاریخی را مشاهده می کنید. ممکن است تورم از زمان جمع آوری داده ها رخ داده باشد ، و ممکن است ارقام تحریف شوند.

مقادیر گزارش شده در ترازنامه ها اغلب با مقادیر "واقعی" متفاوت است. تورم بر ارزشهای موجودی و استهلاک و همچنین سود تأثیر می گذارد. اگر سعی کنید اطلاعات ترازنامه را از دو دوره زمانی مختلف مقایسه کنید و تورم نقش داشته است ، ممکن است در نسبت های شما اعوجاج وجود داشته باشد.

تجزیه و تحلیل نسبت به شما اعداد می دهد ، اما هیچ زمینه ای ندارد

می توانید تمام نسبت هایی را که می توانید از این پس تا روز رستاخیز پیدا کنید محاسبه کنید. مگر اینکه سعی کنید علت اعدادی را که به دست می آورید پیدا کنید ، یک بازی بی فایده بازی می کنید. نسبت ها بدون مقایسه در برابر داده های روند یا داده های صنعت بی معنی هستند.

دانستن محدودیت هایی که با نسبت های مالی همراه است می تواند به شما در درک بهتر آنها کمک کند.

بخش های مختلف ممکن است نیاز به مقایسه با میانگین های مختلف صنعت داشته باشد

شرکت های بسیار بزرگ ممکن است از بخش های مختلف تولید محصولات مختلف یا ارائه خدمات مختلف تشکیل شود. برای ایجاد تجزیه و تحلیل نسبت ، باید از میانگین های مختلف صنعت برای هر بخش مختلف استفاده شود. تجزیه و تحلیل نسبت ، که از این طریق استفاده می شود ، مطمئناً دقیق تر از آن خواهد بود که اگر سعی کردید برای این نوع شرکت های بزرگ تجزیه و تحلیل نسبت انجام دهید.

شرکت ها شیوه های مختلف حسابداری را انتخاب می کنند

شرکت های مختلف ممکن است از روشهای مختلفی برای ارزش گذاری موجودی خود استفاده کنند. اگر شرکت ها مقایسه شوند که از روشهای مختلف ارزیابی موجودی استفاده می کنند ، مقایسه ها دقیق نخواهد بود. مسئله دیگر استهلاک است. شرکت های مختلف از روشهای استهلاک مختلفی استفاده می کنند. استفاده از روشهای مختلف استهلاک بر صورتهای مالی شرکتها به طور متفاوتی تأثیر می گذارد و منجر به مقایسه معتبر نخواهد شد.

شرکت ها ممکن است سعی کنند صورتهای مالی بهتر از آنچه هستند به نظر برسند

تجزیه و تحلیل نسبت کاملاً بر اساس داده های موجود در صورتهای مالی شرکتهای تجاری استوار است. برخی از شرکت ها ممکن است سعی کنند با دستکاری داده ها در صورتهای مالی ، این اعداد را بهتر از آنچه که وجود دارد ، به نظر برسانند. در نظر داشته باشید - این کاملاً مخالف مفهوم اخلاق مالی و تجاری است و در مواجهه با حاکمیت شرکت ها پرواز می کند.

به عنوان مثال ، این شرکت ممکن است در پایان سال مالی خود برخی از معاملات را انجام دهد. این امر بر صورتهای مالی آن تأثیر می گذارد و باعث می شود آنها بهتر به نظر برسند ، اما به محض شروع سال مالی جدید ، از آنها مراقبت می شود. این ساده ترین شکل پانسمان پنجره است. هنگامی که از تجزیه و تحلیل نسبت با دانش استفاده می شود و نه مکانیکی (فقط از بین بردن اعداد) ، می تواند ابزاری بسیار ارزشمند برای تجزیه و تحلیل مالی برای صاحب مشاغل باشد. محدودیت های آن را باید در نظر داشته باشید ، اما آنها باید کم و بیش شهودی یک صاحب مشاغل زرنگ و دانا باشند.

سوالات متداول (سؤالات متداول)

تجزیه و تحلیل نسبت مالی چیست؟

تجزیه و تحلیل نسبت مالی از داده های اسناد مالی مانند ترازنامه و بیانیه جریان نقدی برای ارزیابی سلامت مالی یک شرکت استفاده می کند. این نسبت های مالی به صاحبان مشاغل کمک می کند تا سودآوری ، پرداخت بدهی ، بهره وری ، پوشش ، ارزش بازار و موارد دیگر را ارزیابی کنند.

نسبت معیار در تجزیه و تحلیل مالی چیست؟

چهار دسته معیار از نسبت ها - سودآور ، اهرم ، نقدینگی و کارآیی وجود دارد - و هر کدام ممکن است نسبت معیار خاص خود را در نظر بگیرند. به عنوان مثال ، نسبت نقدینگی خوب اغلب بین 1. 2 تا 2 است.