حملات خون آشام: از SushiSwap تا DeFi

یک حمله خون آشام، که به درستی نامگذاری شده است، به زمانی اشاره دارد که یک پروتکل نقدینگی را از پروتکل دیگری جذب می کند (مک می کند). بیشترین نمونه کتاب درسی در DeFi، به لطف معروف "Cef Nomi"، SushiSwap بود. از طریق چشم انداز و مشوق های مالی خود، او توانست بیش از یک میلیارد دلار را در کمتر از یک هفته از پروتکل های مختلف، عمدتا Uniswap، جمع آوری کند. بنابراین، این چه ربطی به مدل بانکداری سنتی دارد؟سوال خوبی است، حالا بیایید کمی عمیق تر به جزئیات مربوط به "حمله خون آشام" بدنام SushiSwap بپردازیم.

در مرحله اول، SushiSwap در 28 آگوست 2020 به عنوان یک انشعاب از پروتکل Uniswap راه اندازی شد. چشم انداز سرآشپز Nomi ایجاد یک AMM (سازنده بازار خودکار) با مدیریت جامعه با مدل نقدینگی بسیار منصفانه تر از Uniswap بود.

انگیزه اصلی برای انتقال نقدینگی این بود که به کاربر اجازه داد تا توکن های Uniswap LP خود را در AMM های SushiSwap به اشتراک بگذارد. بنابراین، کاربران پاداش های اضافی پرداخت شده در توکن های SUSHI و همچنین نقدینگی موجود خود را که پاداش هایی از Uniswap ارائه می کنند، دریافت می کنند. این باعث شد که ارزش بازار SushiSwap در عرض 3 روز پس از عرضه به 51, 681, 891 دلار برسد.

کاربران می توانند توکن های Uniswap LP خود را در لیست مربوطه از استخرها قرار دهند. فهرست نشانه ها/استخرهای LP واجد شرایط در زیر نشان داده شده است و می تواند براساس حاکمیت زنجیره تغییر کند.

مشوق های دیگر را فهرست کنید

به غیر از استفاده از رمز Uniswap LP در استخرهای SushiSwap، چه مشوق های دیگری در این حمله خون آشام استفاده شد؟سوشی با یک برنامه انتشار بالا شروع شد که به موجب آن در هر بلوک اتریوم، 100 توکن SUSHI ایجاد شد. این توکن ها به طور مساوی بین سهامداران هر استخر پشتیبانی شده توزیع شد. با این حال، برای 100000 بلوک اول (~2 هفته)، مقدار توکن های SUSHI تولید شده x10 بود که در نتیجه 1000 توکن SUSHI در هر بلوک ضرب شد. با دریافت دو برابری استخر Sushi/WETH، انگیزه بیشتری برای تامین نقدینگی در AMM سوشی سواپ ایجاد می کند. گلوله برفی نقدینگی بود!

یکی دیگر از استراتژی های اولیه که موفقیت آمیز بود، رویکرد باز آن برای اعمال پروتکل در زنجیره های مختلف و راه حل های مقیاس بندی بود. به جای تلاش برای پیش بینی اینکه کدام محیط غالب ترین و بیشترین ارزش را به خود اختصاص می دهد، آن ها برای محیط های محبوب و آینده اعمال کردند و اجازه دادند بازار تصمیم بگیرد. استراتژی مشابه بسیاری از پروتکل های دیگر مانند پروژه YAM.

در 1 سپتامبر 2020، بایننس لیست توکن سوشی را اعلام کرد که منجر به افزایش قیمت سوشی به 15 دلار و تقریباً 1 میلیارد دلار ارزش قفل شده شد. چند ممیزی نیز بدون هیچ مشکل عمده ای تکمیل شد که برای پروژه صعودی بود. در 5 سپتامبر، سرآشپز نومی کل سهام SUSHI خود (14 میلیون دلار) را به ETH فروخت. از آنجایی که هیچ تخصیص تیمی وجود نداشت، این کار از طریق دسترسی او به صندوق توسعه دهنده انجام شد. شایان ذکر است که 10٪ از کل توکن های در گردش در این صندوق بود که Nomi آن را تخلیه کرد. پس از تنبیه عمومی باورنکردنی، سرآشپز نومی تلاش کرد تا اعمال خود را توجیه کند، اما فایده ای نداشت.

سرآشپز نومی تصمیم گرفت پروژه را ترک کند، اما در اقدامی غیرمنتظره، کنترل پروژه را به Sam Bankman-Fried (SBF)، موسس صرافی FTX واگذار کرد. او به سرعت اقدام کرد و پاداش LP را افزایش داد تا نقدینگی بیشتری را جذب کند.

SBF و شرکت او Alameda Research با پیشنهادی مبنی بر انتقال بخشی از SushiSwap به یک پلتفرم تجاری جدید به نام "Serum" که بر روی بلاک چین Solana ساخته شده است، آمدند.

حتی اگر نقدینگی کافی به سوشی جذب شده بود، هنوز یک مرحله دیگر وجود داشت: انتقال توکن های LP سهامدار. از طریق قرارداد Masterchef، توکن های LP منتقل شدند تا پلتفرم جدید (SushiSwap) بتواند از آن برای AMM خود استفاده کند: جذب نقدینگی، حجم معاملات و کاربران موجود.

پس از شروع قرارداد Masterchef، این توکن های LP از Uniswap به SushiSwap منتقل شدند. طرح بزرگ جواب داد و SushiSwap موفق شد در روزهای بعد بیش از 1. 2 میلیارد دلار نقدینگی جمع کند.

Traditional Finance ->دیفای

بنابراین دوباره می پرسیم "این چه ربطی به بانکداری سنتی دارد؟"داده ها حاکی از آن است که DeFi با سرعت بیشتری نسبت به بانک های سنتی در ارزش ایجاد شده و ارزش قفل شده رشد می کند. بین سال های 2020 تا 2021، 11 درصد افزایش در کل دارایی های نگهداری شده توسط بانک ها در مقایسه با دی فای که 903 درصد تغییر در کل ارزش قفل شده از 8. 675 میلیارد به 87 میلیارد داشت، مشاهده شد.

اگرچه Defi در مقایسه با امور مالی "سنتی" به طور قابل توجهی کوچکتر است و کل ارزش قفل شده DeFi ناچیز است.~0. 00875٪ از کل دارایی ها در CeFi (2021). نرخ رشد در DeFi بسیار امیدوارکننده است، زیرا نقدینگی با نرخ فزاینده ای از مالی "سنتی" به DeFi منتقل می شود، به خصوص که پذیرش به طور تصاعدی افزایش می یابد.

این تجسم یک حمله خون آشام است، تنها تفاوت این است که هیچ انگیزه واضحی توسط پروتکل های Defi برای مکیدن نقدینگی از CeFi وجود ندارد، به جز ارزش بهتر برای کاربران. همه چیز به صورت ارگانیک اتفاق می افتد. رشد ارگانیک سریع DeFi سیگنالی است که مردم خواهان یک سیستم مالی بازتر هستند که فقط اضافه کاری را تسریع می کند.

این چیزی است که ما در مورد آن هستیم. ما ارزش پیشنهادی بهتری را نسبت به هر بانک، استیبل کوین یا صرافی موجود به کاربران و جامعه خود ارائه می دهیم.