بررسی قانون مالی و بازار اسلامی: فیلیپین

فیلیپین حدود 40 سال پیش، زمانی که منشور قانونی به بانک الامانه، 2 اولین بانک اسلامی تأسیس شده در این کشور برای تأمین نیازهای بانکی جمعیت مسلمان تأسیس شد، به طور رسمی بانکداری و تأمین مالی اسلامی را به رسمیت شناخت. در سال 1990، آن بانک سازماندهی مجدد شد و با بانک سرمایه گذاری اسلامی الامانه فیلیپین (AIIBP) جایگزین شد. 3

اگرچه بانک های اسلامی به عنوان یک دسته متمایز از موسسات بانکی تحت قانون عمومی بانکداری سال 2000 شناخته می شوند، 4 AIIBP تا به امروز تنها بانک در نوع خود در کشور باقی مانده است. در بانک های متعارف، در حال حاضر هیچ واحد بانکداری اسلامی (IBU) وجود ندارد. با این حال، حتی بر اساس قانون عمومی بانکداری سال 2000، بانک مرکزی بانک مرکزی (BSP)، در صورت تمایل، می تواند مجوز تأسیس بانک های اسلامی غیر از AIIBP و همچنین IBU در بانک های معمولی را صادر کند. دلیل آن این است که بخش 3. 2 آن قانون به BSP اختیار می دهد تا سایر بانک ها را طبقه بندی کند، به ویژه با ذکر «بانک های اسلامی همانطور که در قانون جمهوری شماره 6848 تعریف شده است، که در غیر این صورت به عنوان منشور AIIBP شناخته می شود». از آنجایی که ارجاع در بخش فرعی 3. 2 به بانک های اسلامی به صورت جمع (و نه به صورت مفرد) است، یک قصد قانونی برای BSP وجود دارد که امکان تشکیل بانک های اسلامی بیشتری را فراهم کند (و به همین دلیل، IBUs در بانک های معمولی)،علاوه بر AIIBP. در واقع، BSP به خوبی از این موضوع آگاه است، با توجه به اینکه بخش 101(b)(6) کتابچه راهنمای مقررات BSP برای بانک ها شامل شمارشی از خدماتی است که بانک های اسلامی می توانند به مشتریان خود ارائه دهند.

تصویب قانون ارگانیک برای منطقه خودمختار بانگسامورو در مسلمان میندانائو (قانون ارگانیک بنگسامورو) 5 به منظور تقویت بانکداری و مالی اسلامی بود، با توجه به اینکه BSP، وزارت دارایی و کمیسیون ملی مسلمانان فیلیپینی در آن موظف بودندبه طور مشترک توسعه سیستم بانکداری و مالی اسلامی را ترویج می کنند، از جمله شامل ایجاد هیئت نظارت شرعی و ترویج و توسعه موسسات مالی مطابق با شرع. 6 علاوه بر این، باید «سیاست های موجود در محیط بازار» و اتخاذ «اقداماتی برای افزایش رقابت پذیری محصولات مالی اسلامی» بررسی شود تا «بازیگران مالی اسلامی از معرفی محصولات مالی اسلامی منع نشوند». 7

به هر صورت ممکن است ، تصویب نهایی یک قانون که مقررات و سازماندهی بانکهای اسلامی در فیلیپین (قانون بانکی اسلامی) 8 را یک بار و برای همیشه در مورد قدرت BSP برای مجاز بودن مجازات حذف کرده است. تأسیس بانکهای اسلامی (غیر از AIIBP) و همچنین IBU در بانک های معمولی. در حقیقت ، BSP قبلاً بخشنامه شماره 1069 (سری 2019) را صادر کرده است ، که دستورالعمل های ایجاد بانک های اسلامی و ایبوس را در فیلیپین تعیین می کند.

من رژیم قانونی و نظارتی هستم

قانون بانکی اسلامی چارچوب قانونگذاری عمومی برای بانکداری و امور مالی اسلامی در فیلیپین را تشکیل می دهد ، حتی اگر قانون ارگانیک Bangsamoro "ساخت چارچوب بانکی و امور مالی اسلامی Bangsamoro را توسط پارلمان Bangsamoro در منطقه خودمختار Bangsamoro مجاز کند. 9 با این حال ، از آنجا که عملکرد بانکهای اسلامی و موسسات مالی در منطقه خودمختار بانگسامورو نیز تحت نظارت BSP قرار می گیرد ، یکنواختی مقررات مربوط به بانکداری و امور مالی اسلامی چه در خارج و هم در منطقه خودمختار بنگسامورو انتظار می رود.

BSP آیین نامه اجرای منشور AIIBP را صادر کرده است. 10 طبق قانون بانکی اسلامی ، BSP همچنین موظف است قوانین لازم را برای اجرای مؤثر این قانون اعلام کند. 11 این مجموعه جدید از قوانین اجرا بر عملکرد نهادهای مجاز BSP برای انجام عملیات بانکی ، تأمین مالی و سرمایه گذاری طراحی شده برای ارتقاء و تسریع توسعه اقتصادی اقتصادی کشور مطابق با اصول شریعت ، حاکم خواهد بود. 12 BSP صریحاً طبق قانون بانکی اسلامی مجاز به ایجاد بانک های اسلامی غیر از AIIBP و همچنین IBU در بانک های معمولی است. 13 این توانمندسازی مستقیم و صریح تر از آنچه که توسط بخش 3. 2 قانون عمومی بانکی 2000 به BSP اعطا شده است.

لازم به ذکر است که قوانین موجود برای بانکداری معمولی ، بازارهای سرمایه و بیمه می تواند به عنوان امکان بانکی و امور مالی اسلامی در نظر گرفته شود. در این ماده ماده 1306 قانون مدنی فیلیپین ، 14 است که به طرفین پیمانکار اجازه می دهد تا چنین مقرراتی ، بندها ، شرایط و ضوابط را ایجاد کنند ، زیرا ممکن است راحت به نظر برسند ، مشروط بر اینکه خلاف قانون ، اخلاق ، آداب و رسوم خوب ، عمومی باشندسفارش یا سیاست عمومی. این آزادی در ایجاد قرارداد اجازه می دهد تا شرایط و ضوابط مناسب برای بانکداری اسلامی ، بازارهای سرمایه و بیمه با تأیید تنظیم کننده های مربوطه ، یعنی BSP برای بانکداری ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) برای بازارهای سرمایه و بیمهکمیسیون بیمه. 15

جالب اینجاست که عدم وجود قانون یا مقررات در بازارهای سرمایه اسلامی مانع از انتشار بورس فیلیپین (PSE) با هدف متنوع سازی پایگاه سرمایه گذاری خود ، لیست سهام خود را از سهام شرکت های سازگار با شرع منتشر نمی کند. این لیست هر از گاهی به روز می شود و توسط PSE در وب سایت خود (www. pse.com. ph) تا پنجمین روز معاملات ماه بعد از هر سه ماهه منتشر می شود. 16

دوم مقامات نظارتی و نظارتی

BSP تنها نظارت بر عملکرد موسسات بانکی در فیلیپین ، از جمله بانک های اسلامی و موسسات مالی دارد. از طرف دیگر ، انتظار می رود کمیسیون بیمه نهادهایی را تنظیم و نظارت کند که بیمه اسلامی را در موعد مقرر در کشور صادر کنند.

معقول است که فرض کنیم که SEC تنظیم کننده و سرپرست بازار سرمایه اسلامی در فیلیپین پس از اعلام قوانین برای این امر خواهد بود. در حقیقت ، SEC قبلاً با عدم پذیرش صدور دوره ای توسط PSE (بورس اوراق بهادار تحت نظارت SEC) از لیست سهام سهام سازگار با شرع ، اقتدار نظارتی خود را در این زمینه ادعا کرده است. همچنین پیش بینی می شود که SEC به موجب اختیارات خود طبق قانون مقررات اوراق بهادار 18 برای ثبت نام اوراق بهادار صادر شده و به عموم مردم در فیلیپین ، صدور سوکوک در بازار داخلی را تنظیم کند. 19

تا به امروز ، هیچ مرجع اصلی در فیلیپین وجود ندارد که بتواند از معاملات یا محصولات سازگار با شرع باشد. با این حال ، در AIIBP یک شورای مشورتی پنج نفره وجود دارد که عملکرد آن "ارائه مشاوره و انجام بررسی هایی است که مربوط به استفاده از اصول و احکام شریعت اسلامی به معاملات بانک اسلامی است". 20 طبق قانون بانکی اسلامی ، هر بانک اسلامی موظف است یک شورای مشورتی شریعت را تشکیل دهد. 21 چالش در اینجا کمبود فعلی در فیلیپین متخصصان یا دانشمندان در بانکداری و دارایی اسلامی است. در هر صورت ، BSP بخشنامه شماره 1070 (سری 2019) را در چارچوب مدیریت شریعت (SGF) برای بانکهای اسلامی و ایبوس در فیلیپین صادر کرده است. SGF مجموعه ای از اقدامات نهادی ، تمهیدات ، الزامات ، ساختارها و سیاست هایی است که برای تأمین یک بانک اسلامی یا IBU با "نظارت مؤثر و مستقل بر رعایت شریعت از تجارت بانکی خود" از طریق هیئت مدیره و مدیریت ارشد طراحی شده است. برای این منظور ، یک شورای مشورتی مستقل شریعت (SAC) توسط اکثریت سهامداران یک بانک اسلامی یا یک بانک معمولی که یک IBU بخشی از آن است ، منصوب می شود. توابع SAC شامل موارد زیر است:

1. تأیید و صدور گواهینامه ساختارهای محصول و مستندات آنها.
2. صدور نظرات یا توضیحات مربوط به امور مربوط به شریعت. وت
3. تأیید معاملات و عملیات یک بانک اسلامی یا IBU و صدور بیانیه سالانه انطباق شریعت در آن.

BSP همچنین بخشنامه شماره 1116 (سری 2021) را در مورد مدیریت ریسک نقدینگی توسط بانکهای اسلامی و ایبوس صادر کرده است. در دستورالعمل های مدیریت شامل توسعه یک استراتژی بودجه و برنامه بودجه احتمالی برای تأمین نیازهای نقدینگی ، با مشورت با SAC است.

ساختارهای مشترک

بانکهای اسلامی (از جمله AIIBP) با توجه به اینکه می توانند سرمایه گذاری های مختلفی را در کلیه معاملات مجاز توسط شرع اسلامی انجام دهند ، به گونه ای که اجازه هارام (ممنوع) را مجاز نمی دانند ، انعطاف پذیری در ساخت محصولات و خدمات سازگار با شریعت خود دارند. حلال (مجاز). 22

من امور مالی مصرف کننده

به عنوان مثال ، با توجه به امور مالی مصرف کننده ، AIIBP مجاز به تأمین بودجه با وثیقه یا بدون وثیقه از طریق الجره (لیزینگ) ، البی اول تاکجیری (فروش و اجاره نامه) یا المراباهه (فروش هزینه-پلاس-انتفاعی است. ترتیب) '. 23 بانک دیگر اسلامی 24 می توانند تأمین مالی مصرف کننده مشابه را فراهم کنند.

در الجره ، یک مالک صندوق (مانند بانک) دارایی را که توسط یک کاربر صندوق (مصرف کننده) مورد نیاز است ، خریداری می کند ، که سپس حق استفاده از دارایی را از طریق اجاره نامه برای یک دوره ثابت ، با توجه به پرداخت اجاره بها ، به دست می آورد. به صاحب صندوق25 al-bai ul takjiri شبیه به الجره است به جز اینکه کاربر صندوق در یک مقطع زمانی ، دارایی اجاره ای را با قیمت توافق شده با تمام اجاره نامه های اجاره ای که قبلاً پرداخت شده به عنوان بخشی از قیمت خرید در نظر گرفته می شود ، خریداری می کند. 26 در المراباهه ، صاحب صندوق دارایی مورد نیاز کاربر صندوق را خریداری می کند و سپس با یک نشانه توافق شده به کاربر صندوق ، همان را می فروشد. در این ترتیب ، کاربر صندوق ممکن است ملزم به قرار دادن سپرده حاشیه ای باشد که برای پرداخت بخشی از قیمت خرید استفاده می شود. 27

حتی طبق قانون موجود ، ممنوعیت شارژ یا جمع آوری علاقه (RIBA) 28 از مصرف کنندگان مشکلی ندارد ، زیرا ماده 1956 قانون مدنی فیلیپین تصریح می کند که "هیچ علاقه ای به این دلیل وجود ندارد ، مگر اینکه صریحاً به صورت کتبی تصریح شود'. بنابراین ، برای رعایت اصول شریعت ، تمام آنچه که طرفین پیمانکار باید انجام دهند این نیست که هیچ علاقه ای به توافق خود تعیین کنند. 29

امور مالی خانه

المراباهه را می توان در امور مالی در خانه استفاده کرد. در اینجا ، یک بانک می تواند یک خانه بخرد و همان را در اقساط به یک خریدار برای سود بفروشد. با توجه به جلوگیری از علاقه شدید به شرع ، یک بانک باید حداقل قبل از فروش مجدد آن را به خریدار ، حداقل در اختیار داشتن یک خانه قرار دهد تا معامله بتواند به عنوان یک تجارت معتبر مبتنی بر دارایی مشخص شود و نه یک ترتیب تأمین مالی متعارف. 30

بیمه سوم

هنوز هیچ بازار Takaful در فیلیپین وجود ندارد. علاوه بر این ، هیچ شرکت بیمه ای معمولی وجود ندارد که بتواند سازگار با شریعت باشد. 31 هنوز مشخص است که چگونه کمیسیون بیمه به معرفی مفهوم Takaful در بازار بیمه محلی پاسخ خواهد داد.

سرمایه گذاری سهام خصوصی IV

بانکهای اسلامی می توانند در سهام شرکتهای انبارداری ، شرکتهای لیزینگ ، شرکتهای ذخیره سازی و شرکتهای مشغول مدیریت وجوه متقابل سرمایه گذاری کنند ، اما خودشان در صندوق های متقابل نیستند. علاوه بر این ، آنها می توانند جایگاه مشتری را برای سرمایه گذاری ، به همراه وجوه خود ، در معاملات شریعت و با ارزش به صورت مشارکت بپذیرند. 33 در اینجا ، مشارکت به معنای "هرگونه توافق نامه یا ترتیب است که طبق آن نحوه سرمایه گذاری های مشترک معاملات خاص ، عنصر هزینه بهره را به غیر از درصد سهم در سود و ضرر و زیان تجارت" شامل نمی شود ". 34

v سرمایه گذاری در املاک و مستغلات

تأمین اعتبار دارایی ثابت (مانند خرید املاک و مستغلات) ممکن است از طریق البی بایتامان آژیل (فروش پرداخت معوق) به موجب آن که مالکیت دارایی بلافاصله به خریدار منتقل شود ، انجام می شود اما قیمت خرید بعداً جمع آوری می شود ، معمولاً بعداً جمع آوری می شود ، معمولاً بعداً جمع آوری می شود. در اقساط35

Trusts Investment Transe Trusts (REITS) ، طراحی شده برای ارتقاء توسعه بازار سرمایه با گسترش مشارکت فیلیپین ها در مالکیت املاک و مستغلات در فیلیپین ، آماده است تا در فیلیپین به عنوان رسانه های سرمایه گذاری مناسب با توجه به یادداشت های SEC ، در فیلیپین قرار بگیردبخشنامه شماره 1 (سری 2020). 36

صندوق های سرمایه گذاری vi

طبق قوانین BSP ، بانک های اسلامی می توانند گواهینامه های مشارکت سرمایه گذاری ، اوراق قرضه Muquaradah 37 و بدهی ها را برای تأمین بودجه پروژه هایی صادر کنند که توسعه اقتصادی را در درجه اول منطقه خودمختار در جنوب فیلیپین ارتقا بخشد. 38 به طور گسترده ، آنها می توانند سرمایه گذاری های مختلفی را در کلیه معاملات حلال انجام دهند و نه حرام. 39

ترتیب دیگر المودارآبه (تأمین اعتبار اعتماد) است ، که در آن یک مالک صندوق تأمین مالی کامل را به یک کاربر صندوق ارائه می دهد ، که فقط کارآفرینی و کار خود را کمک می کند. سود توسط آنها با نرخ یا نسبت از پیش اعلام شده به اشتراک گذاشته می شود ، اما در صورت عدم موفقیت سرمایه گذاری ، صاحب صندوق حتی اگر صاحب صندوق به هیچ وجه در مدیریت سرمایه گذاری درگیر نباشد ، تمام ضررها را تحمل می کند.

vii مناطق دیگر

بانک های اسلامی می توانند حساب های پس انداز را برای محافظت یا حضانت بدون مشارکت در سود یا ضرر باز کنند ، مگر اینکه این وجوه در غیر این صورت توسط دارندگان حساب مجاز به سرمایه گذاری باشد. 40

یک بانک اسلامی همچنین می تواند به عنوان کارمزد برای دیگری تحت یک ترتیب الوکاله عمل کند. در اینجا، بانک ممکن است برای یک مشتری واردکننده اعتبار اسنادی صادر کند، که ملزم به سپرده گذاری 100 درصدی مارجین بر اساس الودیه (امن نگهبانی) است که در آن بانک اختیار کامل دارد تا از سپرده برای انجام تعهدات خود استفاده کند. تحت اعتبار اسنادی41

از سوی دیگر، در قرارداد الکفاله (ضمانت) بانک اسلامی می تواند اعتبار اسنادی آماده به کار را برای انجام یک تکلیف یا تسویه تعهد صادر کند. در صورت نیاز به وثیقه، بر اساس الودیه اخذ خواهد شد. 42

همچنین بانک اسلامی می تواند بر اساس اصل الرحان برای تعهد معوقه وثیقه بگیرد. اگر چه بانک های اسلامی تأمین مالی را از طریق مشارکت و دارایی های تجاری گسترش می دهند، اما امنیت ممکن است به عنوان یک اقدام احتیاطی تحت این اصل اتخاذ شود. 43

مالیات

بر اساس قانون بانکداری اسلامی، دولت موظف است «رفتار مالیاتی خنثی بین تراکنش های بانکداری اسلامی و تراکنش های بانکی متعارف مشابه» را فراهم کند. 44 هدف از این کار فراهم کردن زمینه رقابت از نظر مالیات بین بانکداری اسلامی و بانکداری متعارف است، به طوری که تراکنش های بانکداری اسلامی از نظر مالیاتی در مقایسه با همتایان متعارف خود دچار زیان نشوند. اداره کل درآمدهای داخلی مقررات درآمدی شماره 17-2020 را برای اجرای مفاد بی طرفی مالیاتی قانون بانکداری اسلامی صادر کرد. بر اساس این مقررات، رفتار مالیاتی تراکنش های بانکداری اسلامی «بر اساس ماهیت اقتصادی آنها به جای شکل آنها» خواهد بود و در مواردی که یک تراکنش بانکی اسلامی «از نظر اقتصادی معادل یک محصول بانکی متعارف است، رفتار مالیاتی این دو باید یکسان باشد».'. علاوه بر این، «درآمدها یا سودهای دریافتی و هزینه های انجام شده در معاملات بانکداری اسلامی» معادل «درآمد بهره و/یا هزینه های تحت معاملات بانکی متعارف» تلقی می شود.

شایان ذکر است که AIIBP در هشت سال اول فعالیت خود طبق قانون درآمد داخلی کشور از کلیه مالیات ها معاف بود. 45 این معافیت مالیاتی منقضی شده است. به نظر می رسد برنامه ای برای بازگرداندن این معافیت وجود ندارد.

ورشکستگی

هیچ رژیم ورشکستگی جداگانه ای برای شرکت کنندگان در امور مالی اسلامی در فیلیپین وجود ندارد و محصولات مالی اسلامی تحت قوانین ورشکستگی محلی رفتار خاصی ندارند.

قوانین ورشکستگی حاکم بر بانک های متعارف بر اساس قانون جدید بانک مرکزی 46 و قانون بانکداری عمومی سال 2000 نیز برای بانک های اسلامی قابل اجرا است. در ابتدا، یک محافظ توسط BSP منصوب می شود تا مسئولیت دارایی ها، بدهی ها و مدیریت یک بانک اسلامی را برعهده بگیرد که در وضعیت ناتوانی یا عدم تمایل مستمر به حفظ شرایط نقدینگی مناسب برای حفظ منافع سپرده گذاران بانکی است. طلبکاران47 اگر BSP تشخیص دهد که یک بانک نمی تواند به تنهایی به فعالیت خود ادامه دهد، بدون اینکه ضرر احتمالی برای سپرده گذاران و طلبکاران خود داشته باشد، حفظ و نگهداری خاتمه می یابد و BSP یک گیرنده را منصوب می کند که تعیین می کند آیا بانک همچنان می تواند بازسازی شود یا در غیر این صورت. منحل شد. 48

به همین ترتیب، قوانین ورشکستگی برای شرکت های بیمه متعارف تحت قانون بیمه 49 می تواند در مورد شرکت های تکافل اعمال شود. قوانین در اینجا همچنین شامل حفظ و نگهداری قبل از انحلال است. به طور خلاصه، اگر کمیسیونر بیمه تشخیص دهد که شرکتی در وضعیت تداوم ناتوانی یا عدم تمایل به حفظ شرایط پرداخت بدهی یا نقدینگی است که برای حفظ منافع بیمه گذاران و طلبکاران آن کافی تلقی می شود، یک محافظ را منصوب می کند. مسئولیت دارایی ها، بدهی ها و مدیریت شرکت. 50 - در صورتی که شرایط شرکت ورشکستگی باشد، کمیسیون بیمه به شرکت دستور می دهد که از انجام معاملات خودداری کند و در صورتی که شرکت نتواند با خیال راحت به کار خود ادامه دهد، متصدی تعیین می کند. بیمه گذاران و طلبکاران51

برای سایر شرکت کنندگان مالی اسلامی، قانون بازسازی مالی و ورشکستگی سال 2010 اعمال می شود. 52 همانطور که از نام این قانون مشخص است، اصلاح شرکت ممکن است در دادگاه توسط یک شرکت بدهکار یا برای آن درخواست شود، اما در صورتی که احتمال قابل توجهی برای بازسازی موفقیت آمیز شرکت وجود نداشته باشد، رسیدگی به تجدید قوا توسط دادگاه به یک شرکت برای انحلال تبدیل می شود. 53

چارچوب قضایی

i دادگاه ها

هیچ دادگاه خاصی صلاحیت انحصاری در مورد اختلافات مربوط به محصولات و ساختارهای منطبق با شرع را ندارد. دادگاه های متعارف یا عادی هنوز صلاحیت رسیدگی به این اختلافات را دارند.

دادگاه های شرعی وجود دارند، اما آنها فقط در مورد پرونده های مربوط به حقوق شخصی مسلمانان (که به عنوان "قوانین احوال شخصیه، ازدواج و طلاق، روابط زناشویی و خانوادگی، جانشینی و ارث، و روابط دارایی بین همسران" تعریف می شود) صلاحیت دارند. 54 این دادگاه ها تحت نظارت اداری دادگاه عالی فیلیپین هستند که صلاحیت تجدید نظر در مورد پرونده هایی که توسط آنها تصمیم گرفته می شود. 55

ii موارد

در فیلیپین، قدرت قضایی به دادگاه عالی و دادگاه های پایین تر (مانند دادگاه های شهری یا شهری، دادگاه های محاکمه منطقه ای و دادگاه استیناف) واگذار شده است. 56 با این حال، تنها تصمیمات دیوان عالی کشور بخشی از نظام حقوقی است. 57 تا به امروز، هیچ موردی توسط دادگاه عالی تصمیم گیری نشده است که بر محصولات و ساختارهای مالی اسلامی در فیلیپین تأثیر بگذارد یا تفسیر کند. در واقع، هنوز هیچ مجموعه فقهی در مورد بانکداری و مالی اسلامی وجود ندارد.

قوانین شریعت به طور کلی فقط در مورد مسلمانان فیلیپین و فقط در مورد قوانین شخصی مسلمانان، همانطور که در بالا تعریف شد، اعمال می شود. معاملات تجاری تابع قانون عمومی قراردادها و تجارت است. این توضیح می دهد که چرا تصمیمات موجود دیوان عالی در مورد قوانین شرعی فقط به مسائل خانواده مسلمان مربوط می شود.

در AIIBP، اختلافات بین سهامداران و بین سهامداران و همچنین اختلافات بین سهامداران و خود بانک توسط هیئت مدیره که به عنوان داور عمل می کنند حل و فصل می شود. رای داوری قطعی و اجرایی است. 58

چشم انداز

چشم انداز بانکداری و مالی اسلامی با تصویب قانون بانکداری اسلامی امیدوارکننده به نظر می رسد. BSP می تواند حداقل مجوز افتتاح IBU را در بانک های معمولی بدهد. در واقع، زمان آن فرا رسیده است که BSP گام های جسورانه ای برای ارتقای رشد بانکداری و مالی اسلامی در فیلیپین بردارد. در راستای پیشرفت ادغام اقتصادی در اتحادیه کشورهای جنوب شرقی آسیا (آسه آن)، کشورهای عضو چارچوبی را برای بازارهای مالی و بانکی یکپارچه، از جمله تشکیل بانک های واجد شرایط آسه آن (QAB) ایجاد کرده اند. انتظار می رود با ورود پیش بینی شده QAB ها به سیستم بانکی فیلیپین از سایر اعضای آسه آن و با داشتن تخصص در بانکداری و مالی اسلامی، BSP بانک ها و مؤسسات مالی محلی را تشویق و قادر سازد تا توانایی های خود را در بانکداری و مالی اسلامی افزایش دهند. قابل رقابت با همتایان منطقه ای خوددر این راستا، BSP، همانطور که قبلاً ذکر شد، بخشنامه شماره 1069 را صادر کرد که دستورالعمل تأسیس بانک های اسلامی و IBUs در فیلیپین و بخشنامه شماره 1070 را ارائه می کند که چارچوب حاکمیت شرعی را برای چنین بانک هایی الزامی می کند. واحدها

پانویسها و منابع

1 Rafael A Morales شریک مدیریت Morales & Justiniano است.

2 قانون جمهوری شماره 6848 منشور AIIBP است.

3 به فصل فیلیپین در دستیابی به معامله: مالی و بازار اسلامی 2016 (رافائل مورالس و بشر شیبلاق، ویراستاران مشارکت کننده)، در 38 مراجعه کنید.

4 قانون جمهوری شماره 8791; به بخش 3. 2 (f) آن مراجعه کنید.

5 قانون جمهوری شماره 11054.

6 قانون آلی Bangsamoro، بخش 32; همچنین ببینید رافائل مورالس، "فیلیپین به توسعه مالی اسلامی ادامه می دهد"، اخبار مالی اسلامی (4 مه 2016). در 4 مه 2022، BSP، وزارت دارایی و کمیسیون ملی مسلمانان فیلیپینی یک یادداشت توافقی برای ایجاد هیئت نظارت شریعت در منطقه خودمختار بانگسامورو امضا کردند.

7 قانون آلی بنگسامورو، بخش 32.

8 قانون جمهوری شماره 11439.

9 قانون آلی بنگسامورو، بخش 34.

10 ضوابط اجرایی در ضمیمه 40 کتابچه راهنمای مقررات بانک ها آمده است.

طبق لایحه شماره ۸۲۸۱ مجلس، قانون بانکداری اسلامی به منظور ترویج «شمولیت مالی بیشتر، بانکداری اخلاقی، و توسعه اجتماعی-اقتصادی»، گسترش «پایه تأمین مالی برای شرکت های کوچک و متوسط و همچنین زیرساخت های دولتی بزرگ» طراحی شده است. و به ثبات مالی از طریق استفاده از قراردادها و خدمات مالی که مبتنی بر اشتراک ریسک هستند کمک کند.

13 بند 3 (ج) قانون بانکداری اسلامی، نظام بانکداری اسلامی را اینگونه تعریف می کند: «بانک سرمایه گذاری اسلامی الامانه فیلیپین، سایر بانک های اسلامی، واحدهای بانکداری اسلامی تعیین شده بانک های متعارف، و بانک های خارجی که مجاز به انجام امور تجاری هستند. مطابق با اصول شرع.

14 قانون جمهوری شماره 386، اصلاح شده.

16 PSE خدمات IdealRatings, Inc را در غربالگری شرکت های پذیرفته شده در فهرست PSE مطابق با استانداردهای تعیین شده توسط سازمان حسابداری و حسابرسی برای مؤسسات مالی اسلامی (AAOIFI) به کار گرفته است. برای قرار گرفتن در لیست، یک شرکت باید معیارهای PSE زیر را داشته باشد:

1. ماهیت کسب و کار اصلی یک شرکت نباید شامل هیچ یک از فعالیت های ممنوعه در استاندارد شرعی شماره 21 AAOIFI - قوانین معامله سهام (یعنی وام های متعارف مبتنی بر بهره، مؤسسات مالی، بیمه متعارف، رهن و اجاره، مشتقات، گوشت خوک) باشد. الکل، تنباکو، اسلحه و اسلحه، هتل، قمار، کازینو، موسیقی، سینما و سرگرمی بزرگسالان) یا اگر شرکت از این فعالیت های ممنوعه درآمد کسب می کند، درآمد بر اساس مجموع آن نباید از 5 درصد بیشتر باشد. در آمد ناخالص؛و
2. بدهی سودآور شرکت و همچنین سپرده ها یا سرمایه گذاری های با بهره آن نباید از 30 درصد میانگین ارزش بازار 12 ماهه آن تجاوز کند.

17 قانون بانکداری عمومی 2000، بند 4; قانون بانکداری اسلامی، بند 4; قانون ارگانیک بنگسامورو، بخش 32.

18 قانون جمهوری شماره 8799.

19 گزارش شد که شرکت ملی مالی وام مسکن خانه قصد دارد صکوک صادر کند. به رافائل مورالس مراجعه کنید، «فیلیپین به توسعه مالی اسلامی ادامه می دهد»، اخبار مالی اسلامی (4 مه 2016).

20 منشور AIIBP، بخش 5.

21 قانون بانکداری اسلامی، بند 5.

22 بخش 101(b)(6)(k) کتابچه راهنمای مقررات برای بانک ها. بخش 6 (7) (ل) منشور AIIBP.

23 بخش 5(7)(i) پیوست 40 کتابچه راهنمای مقررات برای بانک ها.

24 قانون عمومی بانکداری سال 2000، بخش فرعی 3. 2 (f).

25 بخش 44 (3) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

26 بخش 44 (2) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

27 بخش 44 (6) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

28 همانطور که در بخش 43 (3) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها تعریف شده است ، اصطلاح RIBA شامل "دریافت و پرداخت بهره در انواع مختلف وام و وام و در مبادله ارزها به صورت پیش رو است.

29 پاورقی 3 ، در 39.

32 بخش 101 (ب) (6) (o) کتابچه راهنمای مقررات مربوط به بانک ها.

33 بخش 101 (ب) (6) (ب) کتابچه راهنمای مقررات مربوط به بانک ها.

34 بخش 43 (10) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

35 بخش 44 (1) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

36 در اجرای قانون REIT (قانون جمهوری شماره 98501) موضوعاتی وجود داشت. مشکلات مربوط به الزام REIT برای داشتن حداقل مالکیت عمومی (MPO) در ابتدا 40 درصد و در نهایت 67 درصد و همچنین تحمیل مالیات بر ارزش افزوده در انتقال دارایی اولیه. با این حال ، بخشنامه شماره 1 یادداشت SEC (سری 2020) با کاهش مالکیت عمومی فقط به یک سوم سرمایه برجسته سرمایه REIT ، به مشکل MPO پرداخت. از طرف دیگر ، قانونی در سال 2018 به نام اصلاح مالیات برای شتاب و گنجاندن (Train) با معافیت از ارزش افزوده 12 درصد ارزش مالیات بر مبادلات بدون مالیات بر مبادله سهام سهام سهام در ازای دارایی ، به مشکل مالیاتی پرداخت. این مسئله به طور مؤثر مشکل مالیاتی را حل کرد ، با توجه به اینکه انتقال اولیه املاک و مستغلات به REIT در ازای سهام REIT می تواند به عنوان مبادله بدون مالیات ساخته شود و بنابراین ، طبق قانون قطار از مالیات بر ارزش افزوده 12 درصد معاف استواد

37 همانطور که در بخش 43 (12) ضمیمه 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها تعریف شده است ، اوراق قرضه Muquaradah اوراق قرضه غیر معقول طولانی مدت از فرقه قطعی صادر شده و توسط بانک بر اساس مشارکت تحت Mudarabahahs است. اصل مورد استفاده در تأمین مالی پروژه ها برای توسعه اقتصادی.

38 بخش 101 (ب) (6) (متر) دفترچه راهنما برای بانک ها.

39 بخش 101 (ب) (6) (k) کتابچه راهنمای مقررات مربوط به بانک ها.

40 بخش 101 (ب) (6) (الف) کتابچه راهنمای مقررات مربوط به بانک ها.

41 بخش 44 (11) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

42 بخش 44 (4) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

43 بخش 44 (9) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها.

44 قانون بانکی اسلامی ، بخش 14 ؛همچنین به بخش 32 قانون ارگانیک Bangsamoro مراجعه کنید ، که پارلمان Bangsamoro را موظف می کند "قوانینی را تصویب کند که رشد مالی اسلامی را ارتقا می بخشد مانند مواردی که مشوق های مالیاتی را ارتقا می بخشد و از خنثی سازی مالیاتی از معاملات مالی اسلامی در منطقه خودمختار Bangsamoro" استفاده می کند.

45 منشور AIIBP ، بخش 37. قانون ملی درآمد داخلی در قانون جمهوری شماره 8424 تنظیم شده است ، به عنوان اصلاح شده.

46 قانون جمهوری شماره 7653.

47 بخش 29 قانون جدید بانک مرکزی ؛بند 67 قانون عمومی بانکی 2000. همانطور که در بخش 43 (5) پیوست 40 به دفترچه راهنما برای بانک ها تعریف شده است ، این مدت سپرده گذار به "شخص یا نهاد که دارای حساب در یک بانک اسلامی باشد ، اشاره داردحساب یک حساب جاری ، یک حساب پس انداز یا هر حساب سپرده دیگر است. مگر اینکه زمینه به معنای دیگری نیاز داشته باشد ، یک سپرده گذار با یک سرمایه گذار در سرمایه گذاری مشترک بانک اسلامی مطابقت دارد.

48 بخش 30 قانون جدید بانک مرکزی ؛بخش 69 قانون عمومی بانکی 2000.

49 فرمان ریاست جمهوری شماره 612 ، همانطور که در قانون جمهوری شماره 10607 اصلاح شده است.

50 بخش 255 کد بیمه.

51 بخش 256 کد بیمه.

52 قانون جمهوری شماره 10142.

53 بخش 12 و SEQ. قانون توانبخشی مالی و ورشکستگی سال 2010.