انواع مشتقات در هند

من

سرمایه گذاران با این امید که بازده خوبی داشته باشند ، پول خود را در بازار مالی قرار می دهند. با این حال ، این سرمایه گذاری ممکن است به دلیل نوسانات در قیمت های اوراق بهادار مانند سهام عدالت ، ارز ، کالا و سایر موارد ، خطرناک شود. در نتیجه این نوسانات ، همه پیش بینی ها می توانند یکی از دو روش پیش بروند. این شانس فرد را برای از بین بردن کل سرمایه گذاری های آنها ایجاد می کند. به همین دلیل ، نگرانی اصلی معامله گران این است که ریسک مرتبط با جریان بازده در بازارهای مالی ، به ویژه هنگامی که آنها به طور منظم تجارت می کنند.

برای جذابیت به منافع مختلف ، ابزارهای متنوعی در بازار وجود دارد که می تواند یک معامله گر را از نوسانات و خطرات بازارهای مالی محافظت کند. چنین ابزاری نه تنها از معامله گران محافظت می کند بلکه عملکرد بالقوه را نیز تضمین می کند. چنین ابزارهایی مشتقات هستند. واقعیت این است که تعجب آور است که یاد بگیرید که چند نوع مشتقات وجود دارد. در این مقاله ، ما در مورد مفهوم اوراق بهادار مشتق و انواع مختلف مشتقات مالی که می توان سرمایه گذاری را در نظر گرفت ، یاد خواهیم گرفت. اما اول ، دقیقاً منظور از مشتقات چیست؟

مشتقات چیست؟

قراردادهای مالی که ارزش خود را از دارایی زیربنایی کسب می کنند ، به عنوان مشتقات شناخته می شوند. ارزش مشتقات بسته به شرایط بازار تغییر می کند. مشتقات را می توان با پیش بینی جنبش قیمت آینده دارایی معامله کرد. قراردادهای مشتقات اغلب برای ایجاد بازده خوب هنگام گمانه زنی استفاده می شود. اوراق بهادار مشتق را می توان برای اهداف مختلفی از جمله دسترسی به دارایی های اضافی ، پرچین و موارد دیگر استفاده کرد. حال بیایید نگاهی به انواع مختلف مشتقات در هند بیندازیم.

اینجا را کلیک کنید تا اطلاعات بیشتری در مورد مشتقات چیست؟

انواع مشتقات در هند

چهار نوع مشتق مختلف در هند وجود دارد که می توانند به راحتی در بازارهای سهام هند معامله شوند. هر کدام با دیگری متفاوت است در حالی که شرایط قرارداد مختلف ، عوامل خطر و موارد دیگر را دارند. انواع مختلف اوراق بهادار مشتق هستند

• قراردادهای آینده
• قراردادهای گزینه ها
• قراردادهای رو به جلو
• قراردادهای مبادله

ما به تفصیل به هر یک از این نوع قراردادهای مشتقات ارزی نگاه خواهیم کرد.

قراردادهای آتی

مشابه یک قرارداد رو به جلو ، یک قرارداد آتی توافق نامه ای است که شامل خرید یا فروش یک ابزار اساسی در تاریخ آینده با قیمت مشخص شده است. در قرارداد معاملات آتی ، هم فروشنده و هم خریدار تصمیم می گیرند توافق نامه ای را انجام دهند که به شرح زیر است. توافق نامه ای که بین آنها از طریق قرارداد معاملات آتی است ، مبادله ای است. از آنجا که یک قرارداد استاندارد در یک قرارداد آتی وجود دارد ، خطر طرف مقابل بسیار کم است. علاوه بر این ، Clearinghouse به عنوان طرف مقابل برای هر دو طرف قرارداد خدمت می کند که باعث می شود ریسک اعتباری بیشتر شود.

به عنوان یک قرارداد استاندارد ، یک قرارداد رو به جلو ثابت شده و همچنین توسط بورس اوراق بهادار تنظیم می شود ، قراردادهای آتی در بورس اوراق بهادار ذکر شده و از نظر ماهیت استاندارد هستند ، به همین دلیل آنها به هیچ وجه نمی توانند اصلاح شوند. برای ساده نگه داشتن آن ، این قراردادها دارای فرمی هستند که از نظر تاریخ انقضا و اندازه آنها از قبل تصمیم گرفته شده است. در یک قرارداد اوراق بهادار مشتق آینده ، حاشیه اولیه اغلب به عنوان وثیقه مورد نیاز است ، در حالی که یک تسویه حساب به صورت روزانه انجام می شود.

قراردادهای گزینه ها

قرارداد مشتقات گزینه ها نوع دوم قرارداد مشتقات در آنجا است. این نوع مشتق با هر دو قرارداد آینده و رو به جلو که قبلاً ذکر شد کاملاً متفاوت است ، زیرا در آنجا اجباری نیست که قرارداد را در یک تاریخ خاص پیش بینی شده انجام دهید. از این رو ، قراردادهای گزینه ها آن دسته از قراردادها هستند که بدون تعهد به فروش یا خرید دارایی اساسی ، به معامله گر حق می دهند. دو نوع گزینه مختلف وجود دارد: گزینه های قرار دادن یا تماس. در گزینه CALL ، خریدار حق خرید دارایی را با قیمتی که هنگام ورود به قرارداد از پیش تعیین می شود ، دریافت می کند.

از طرف دیگر ، با کمک یک گزینه Put ، خریدار این فرصت را دارد اما تعهد به فروش برخی از دارایی های زیرین با نرخ از پیش تعیین شده در هنگام تصمیم گیری برای ورود به قرارداد نیست. در هر دو قرارداد ، خریدار گزینه تسویه حساب خود را در دوره یا قبل از دوره انقضا دریافت می کند. از این رو ، هرکسی که در قرارداد گزینه ها تجارت کند می تواند هر یک از چهار موقعیت را به خود اختصاص دهد - یا با موقعیت های طولانی یا کوتاه گزینه هایی را با هم تماس بگیرید یا قرار دهید. مشتقات گزینه ها در بورس و بازار پیشخوان معامله می شوند.

قراردادهای رو به جلو

بیایید فرض کنیم که دو طرف بازرگانی در توافق نامه ای قرار می گیرند که در آن می فروشند یا یک دارایی اساسی را با قیمت توافق شده در برخی از تاریخ های آینده خریداری می کنند. این یک قرارداد رو به جلو است. به نظر می رسد آشنا؟یک قرارداد آتی بسیار شبیه به یک قرارداد رو به جلو است. در یک قرارداد رو به جلو ، هر دو طرف توافق دارند که در تاریخ آینده برخی از امنیت اساسی را بفروشند. قراردادهای رو به جلو برای داشتن مقدار مناسبی از ریسک طرف مقابل ، سفارشی شده اند که این امر به اصطلاح و اندازه قرارداد بستگی دارد. با این وجود ، بر خلاف قراردادهای آتی ، هیچ وثیقه ای برای قرارداد اوراق بهادار مشتق به جلو وجود ندارد ، زیرا آنها خود تنظیم می شوند. مشتقات پیش رو در هند در تاریخ بلوغ آنها حل و فصل می شوند و از این رو باید با نزدیک شدن به دوره انقضاء آنها معکوس شوند.

قراردادهای مبادله

اینها احتمالاً پیچیده ترین انواع مشتقات در هند هستند. به طور کلی ، یک قرارداد مبادله یک توافق خصوصی بین دو طرف تجاری است. هر دو طرف در این قرارداد تصمیم می گیرند جریان نقدی خود را در مقطعی از آینده طبق فرمول از پیش تعیین شده مبادله کنند. ارز مشتق شده از قرارداد مبادله یا خود نرخ بهره یا ارز است- هر دو از نظر ماهیت بی ثبات هستند. از این رو ، قراردادهای مبادله تمایل دارند که احزاب را در برابر خطرات مختلف محافظت کنند. چنین نوع اوراق بهادار مشتق در مبادلات عمومی معامله نمی شود. در عوض ، بانکداران سرمایه گذاری به عنوان واسطه برای این معاملات خدمت می کنند.

نتیجه

برخی از بهترین ابزارهای حصارکشی قراردادهای مشتقات مانند قراردادهای رو به جلو ، معاملات آتی ، گزینه ها و قراردادهای مبادله هستند. معامله گران این فرصت را دارند که با استفاده از این قراردادهای مشتقات ، حرکات قیمت را پیش بینی کنند و از این طریق حاشیه خود را برای سود از طریق آنها بهبود بخشند.