بهترین استراتژی سرمایه گذاری در هنگام رکود اقتصادی چیست؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها تهیه می شوند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

مایکل بویل یک متخصص مالی باتجربه است و بیش از 10 سال با برنامه ریزی مالی ، مشتقات ، سهام ، درآمد ثابت ، مدیریت پروژه و تجزیه و تحلیل کار می کند.

تیموتی لی مشاور ، حسابدار و مدیر دارایی با MBA از USC و بیش از 15 سال تجربه مالی شرکت است. تیموتی به ارائه مدیرعامل و CFO با تجزیه و تحلیل عمیق شیرجه کمک کرده است ، و داستانهای زیبایی را در پشت شماره ها ، نمودارها و مدلهای مالی ارائه می دهد.

در طی رکود اقتصادی ، سرمایه گذاران باید با احتیاط عمل کنند اما در نظارت بر چشم انداز بازار برای فرصت هایی برای انتخاب دارایی های باکیفیت با قیمت های تخفیف ، هوشیار هستند. اینها محیطهای دشواری هستند ، اما با بهترین فرصت ها همزمان هستند.

در یک محیط رکود اقتصادی ، دارایی های بدترین عملکرد بسیار اهرم ، چرخه ای و سوداگرانه است. شرکت هایی که در هر یک از این دسته ها قرار می گیرند می توانند به دلیل پتانسیل ورشکستگی برای سرمایه گذاران خطرناک باشند.

برعکس ، سرمایه گذاران که می خواهند در طی رکود اقتصادی زنده بمانند و شکوفا شوند ، در شرکت های با کیفیت بالا که دارای ترازنامه قوی ، بدهی پایین ، جریان خوب پول نقد هستند ، سرمایه گذاری می کنند و در صنایعی هستند که از لحاظ تاریخی در زمان های سخت اقتصادی خوب عمل می کنند.

غذای اصلی

• در طی رکود اقتصادی ، بیشتر سرمایه گذاران باید از سرمایه گذاری در شرکت هایی که بسیار اهرم ، چرخه ای یا سوداگرانه هستند ، خودداری کنند ، زیرا این شرکت ها بیشترین خطر را برای انجام ضعیف در زمان های سخت اقتصادی دارند.
• یک استراتژی بهتر رکود اقتصادی سرمایه گذاری در شرکت های خوب مدیریت شده که بدهی کم ، جریان خوب پول نقد و ترازنامه های قوی دارند.
• سهام ضد چرخه در رکود اقتصادی به خوبی انجام می شود و با وجود پیشانی های اقتصادی غالب ، قدردانی از قیمت را تجربه می کنند.
• برخی از صنایع نسبت به سایر موارد مقاوم در برابر رکود اقتصادی ، مانند آب و برق ، مواد اصلی مصرف کننده و خرده فروشان تخفیف در نظر گرفته می شوند.

انواع سهام با بیشترین خطر رکود اقتصادی

دانستن اینکه کدام دارایی برای جلوگیری از سرمایه گذاری در یک رکود اقتصادی برای یک سرمایه گذار به همان اندازه مهم است که دانستن اینکه شرکت ها سرمایه گذاری های خوبی انجام می دهند. شرکت ها و دارایی هایی که بیشترین خطر را در هنگام رکود اقتصادی دارند ، شرکت هایی هستند که بسیار اهرم ، چرخه ای یا سوداگرانه هستند.

شرکت های بسیار اهرمی

در دوران رکود، اکثر سرمایه گذاران عاقلانه هستند که از شرکت های دارای اهرم بالا که بار بدهی های زیادی در ترازنامه خود دارند اجتناب کنند. این شرکت ها اغلب زیر بار پرداخت های سود بالاتر از حد متوسط که منجر به نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام (DE) ناپایدار می شود، رنج می برند.

در حالی که این شرکت ها برای پرداخت بدهی خود با مشکل مواجه هستند، با کاهش درآمد ناشی از رکود نیز مواجه هستند. احتمال ورشکستگی (یا حداقل کاهش شدید ارزش سهامداران) برای چنین شرکت هایی بیشتر از آنهایی است که بار بدهی کمتری دارند.

بحران اعتباری

هرچه یک شرکت دارای اهرم بیشتری باشد، در هنگام وقوع رکود، در برابر سخت تر شدن شرایط اعتباری آسیب پذیرتر می شود.

سهام چرخه ای

سهام دوره ای اغلب به اشتغال و اعتماد مصرف کننده گره خورده است که در رکود آسیب دیده است. سهام چرخه ای در دوران رونق، زمانی که مصرف کنندگان درآمد اختیاری بیشتری برای خرج کردن در اقلام غیرضروری یا لوکس دارند، به خوبی عمل می کنند. به عنوان مثال می توان به شرکت هایی اشاره کرد که خودروها، مبلمان یا لباس های سطح بالا تولید می کنند.

با این حال، زمانی که اقتصاد دچار تزلزل می شود، مصرف کنندگان معمولاً هزینه های خود را برای این هزینه های اختیاری کاهش می دهند. آنها هزینه های مربوط به مواردی مانند سفر، رستوران ها و خدمات تفریحی را کاهش می دهند. به همین دلیل، سهام دوره ای در این صنایع متضرر می شوند، که باعث می شود در دوران رکود سرمایه گذاری کمتری برای سرمایه گذاران جذاب باشد.

دارایی های چرخه ای

سهامی که در همان جهت اقتصاد پایه حرکت می کنند، زمانی که اقتصاد رو به کاهش است، در معرض خطر هستند.

سهام سوداگرانه

ارزش سهام سوداگرانه بر اساس خوش بینی در بین پایه سهامداران بسیار غنی است. این خوش بینی در دوران رکود آزمایش می شود و این دارایی ها معمولا بدترین عملکرد را در رکود دارند.

سهام سوداگرانه هنوز ارزش خود را ثابت نکرده اند و اغلب به عنوان فرصت های زیر رادار از سوی سرمایه گذارانی که به دنبال ورود به طبقه همکف فرصت های سرمایه گذاری بزرگ بعدی هستند، دیده می شوند. این سهام پرریسک اغلب در زمان رکود سریعترین سقوط را دارند زیرا سرمایه گذاران پول خود را از بازار بیرون می کشند و به سمت سرمایه گذاری های امنی هجوم می آورند که قرار گرفتن در معرض آنها را در تلاطم بازار محدود می کند.

حدس و گمان

قیمت های سفته بازی دارایی ها اغلب توسط حباب های بازاری که در طی یک رونق اقتصادی شکل می گیرند، تحریک می شوند و زمانی که حباب ها می ترکند، سقوط می کنند.

سهامی که اغلب در دوران رکود عملکرد خوبی دارند

اگرچه ممکن است رهایی از رکود بدون قرار گرفتن در معرض سهام وسوسه انگیز باشد، سرمایه گذاران ممکن است فرصت های مهمی را در صورت انجام این کار از دست بدهند. از نظر تاریخی، شرکت هایی وجود دارند که در دوران رکود اقتصادی عملکرد خوبی دارند. سرمایه گذاران ممکن است توسعه استراتژی مبتنی بر سهام ضد چرخه با ترازنامه قوی در صنایع مقاوم در برابر رکود را در نظر بگیرند.

ترازنامه قوی

یک استراتژی سرمایه گذاری خوب در دوران رکود این است که به دنبال شرکت هایی باشید که ترازنامه های قوی یا مدل های کسب وکار ثابت خود را با وجود بادهای مخالف اقتصادی حفظ می کنند. برخی از نمونه های این نوع شرکت ها شامل شرکت های آب و برق، مجتمع های کالاهای مصرفی اساسی و سهام دفاعی است. با پیش بینی تضعیف شرایط اقتصادی، سرمایه گذاران اغلب به این گروه ها در پرتفوی خود اضافه می کنند.

با مطالعه گزارش های مالی یک شرکت، می توانید تعیین کنید که آیا آن ها بدهی کم، جریان های نقدی سالم دارند و در حال تولید سود هستند. همه اینها عواملی هستند که باید قبل از سرمایه گذاری در نظر بگیرید.

ترازنامه قوی

شرکت هایی که دارای ترازنامه قوی هستند، کمتر در برابر سخت تر شدن شرایط اعتباری آسیب پذیر هستند و زمان آسان تری برای مدیریت بدهی های خود دارند.

صنایع مقاوم در برابر رکود

اگرچه ممکن است تعجب آور به نظر برسد، اما برخی از صنایع در دوران رکود عملکرد بسیار خوبی دارند. سرمایه گذارانی که در زمان رکود بازار به دنبال استراتژی سرمایه گذاری هستند، اغلب سهام برخی از این صنایع مقاوم در برابر رکود را به پرتفوی خود اضافه می کنند.

سهام های ضد چرخه ای مانند این تمایل دارند در دوران رکود به خوبی عمل کنند، زیرا تقاضای آنها در زمان کاهش درآمد یا زمانی که عدم اطمینان اقتصادی حاکم است، افزایش می یابد. قیمت سهام برای سهام ضد چرخه معمولاً در جهت مخالف روند اقتصادی غالب حرکت می کند. در دوران رکود، ارزش این سهام افزایش می یابد. در طول یک گسترش، آنها کاهش می یابد.

این عملکردهای برتر عموماً شامل شرکت هایی در صنایع زیر می شود: لوازم مصرفی، فروشگاه های مواد غذایی، فروشگاه های تخفیف، سازندگان سلاح گرم و مهمات، تولیدکنندگان الکل، لوازم آرایشی و خدمات تشییع جنازه.

تقاضای مصرف کننده

بسیاری از این شرکت ها زمانی که مصرف کنندگان کالاها یا مارک های گران تر را کاهش می دهند یا به دنبال رهایی و امنیت از ترس و عدم اطمینان هستند، شاهد افزایش تقاضا هستند.

سرمایه گذاری در دوران بهبودی

هنگامی که اقتصاد از رکود به سمت بهبود حرکت می کند، سرمایه گذاران باید استراتژی های خود را تنظیم کنند. این محیط با نرخ بهره پایین و رشد فزاینده مشخص می شود.

بهترین مجریان آن شرکت های بسیار اهرم ، چرخه ای و سوداگرانه هستند که از رکود اقتصادی جان سالم به در بردند. با عادی سازی شرایط اقتصادی ، آنها اولین کسی هستند که از افزایش شور و شوق و خوش بینی بهره مند می شوند. سهام ضد چرخه تمایل به عملکرد خوبی در این محیط ندارند. درعوض ، آنها با فشار فروش با فشار سرمایه گذاران به دارایی های رشد محور تر روبرو می شوند.

بگذارید اوقات خوب رول شود

سرمایه گذاری های خطرناک ، اهرم و سوداگرانه از افزایش احساسات سرمایه گذار و شرایط آسان پول که مرحله رونق اقتصاد را توصیف می کند ، سود می برد.

آیا سرمایه گذاری در هنگام نزدیک شدن به رکود اقتصادی خطرناک است؟

هنگامی که یک اقتصاد در حال نزدیک شدن به رکود اقتصادی است ، احتمال وجود دارد که بازارها نیز با کاهش سود و رشد منفی شوند. در طی رکود اقتصادی ، سرمایه گذاران سهام باید از احتیاط بیشتری استفاده کنند ، زیرا این احتمال خوب است که آنها شاهد استهلاک قیمت از سرمایه گذاری های خود باشند. گفته می شود ، انجام زمان رکود دشوار است و فروش به بازار در حال سقوط ممکن است انتخاب بدی باشد. اکثر کارشناسان موافق هستند که باید در این دوره همچنان ادامه یابد و حتی در مواجهه با رکود ، چشم انداز طولانی مدت را حفظ کند و از آن به عنوان فرصتی برای خرید سهام "در فروش" استفاده کند.

کدام دارایی ها در رکود اقتصادی بهترین کرایه را دارند؟

همه دارایی ها با رکود اقتصادی به یکسان تحت تأثیر قرار نمی گیرند. از آنجا که هزینه های خود به اصول اولیه تغییر می کند ، اجزای مصرف کننده ، آب و برق و سایر سهام دفاعی ممکن است بهتر شود. شرکت هایی که دارای ترازنامه قوی هستند نیز می توانند بیش از یک سهام رشد با هزینه بالا ، کاهش موقت سود را آب و هوا کنند. در خارج از سهام ، اوراق قرضه ممکن است افزایش یابد و نرخ بهره در پاسخ به انقباض اقتصادی کاهش یابد.

کدام سهام با رکود بیشترین صدمه را صدمه دیده است؟

سهام رشد بدون ترازنامه های قوی و بارهای بدهی بالا اغلب آسیب پذیرترین رکود اقتصادی است. این امر به این دلیل است که آنها ممکن است افزایش سرمایه جدید را به عنوان قراردادهای اقتصاد دشوار بدانند ، در حالی که سود آنها را می توان با هزینه های پایین تر مصرف کننده از بین برد. سهام سوداگرانه با اصول متزلزل از خطرناک ترین به عنوان بازدیدهای رکود اقتصادی است.

خط پایین

سرانجام هر رکود اقتصادی می چرخد و در طولانی مدت بالا می رود. سرمایه گذاران با تدوین یک استراتژی مبتنی بر سهام ضد چرخه با ترازنامه های قوی در صنایع مقاوم در برابر رکود اقتصادی ، می توانند یکی از بزرگترین رونق بازار را بدست آورند و از آشفتگی که اغلب در هنگام تضعیف اقتصاد نتیجه می گیرد ، جلوگیری کنند.

سرمایه گذاران بلند مدت که مایل به ایستادن در این دوران بی ثبات هستند ، سرانجام می توانند پاداش ها را به دست آورند. آنها همچنین ممکن است بتوانند به سرعت بفروشند و دارایی های سودآور بیشتری بخرند وقتی بازار خرس در تمام توان است و خود را از بهبودی حتی برای سودهای بزرگتر در هنگام بهبود بازار قرار می دهد.