طرح های پونزی در مقابل هرمی

سرمایه گذاران باید در مورد جایی که پول خود را در آن قرار می دهند ، به ویژه در مورد طرح های پونزی در مقابل هرمی آگاه باشند. در حالی که این طرح ها در نحوه عملکرد آنها تا حدودی مشابه هستند ، تفاوت های متفاوتی در ساختار آنها وجود دارد.

علاوه بر این ، در حالی که یک طرح Ponzi یک مورد آشکار از کلاهبرداری است ، برای سرمایه گذاران در طرح های هرمی امکان پذیر است که به طور قانونی بازده سرمایه گذاری خود را بدست آورند. تفاوت بین طرح های پونزی در مقابل هرمی را می توان به راحتی با بررسی تعریف ، ماهیت و عملکرد هر یک مشاهده کرد.

خلاصه

• طرح های پونزی و طرح های هرمی اغلب با یکدیگر اشتباه گرفته می شوند. با این حال ، هر یک از ساختار و نحوه عملکرد کاملاً متفاوتی ارائه می شود.
• طرح های پونزی کلاهبرداری آشکار هستند ، در حالی که طرح های هرمی ممکن است بخشی از یک فرصت تجاری مشروع نباشند.
• شباهت عمده بین طرح های پونزی و طرح های هرمی این است که هر دو برای پایداری نیاز به جریان مداوم سرمایه گذاران جدید دارند. هنگامی که جریان سرمایه گذاران جدید شروع به خشک شدن کرد ، این طرح از بین می رود.

طرح های پونزی

طرح های پونزی به عنوان مبدأ این کلاهبرداری خاص - چارلز پونزی - نامگذاری شده اند که تعداد زیادی از سرمایه گذاران را با قول دادن به آنها 50 ٪ یا بهتر بازده سرمایه گذاری های خود در کوپن های پستی کلاهبرداری کردند. با این حال ، پونزی به جای اینکه واقعاً سرمایه گذاری کند ، پول سرمایه گذاران را برای خودش به سادگی جیب کرد. وی توانست با جذب سرمایه گذاران جدید و استفاده از بخشی از پول آنها برای بازپرداخت بازده به سرمایه گذاران قبلی ، کلاهبرداری را ادامه دهد.

در عوض ، سرمایه گذاران قبلی به پونزی کمک می کنند تا با لاف زدن در مورد بازده های شگفت انگیز که با او درآمد کسب می کردند ، سرمایه گذاران جدیدی را جذب کنند. با این حال ، در نهایت ، پونزی به جایی رسید که نتوانست سرمایه گذاران جدید کافی را برای پرداخت تعداد فزاینده سرمایه گذاران قبلی جذب کند. در آن مرحله ، کلاهبرداری کشف شد و از هم پاشید.

فرآیند گام به گام-طرح پونزی

1. کلاهبردار با قول بازده فوق العاده سرمایه گذاری ، یک سرمایه گذار را به خود جلب می کند. به عنوان نمونه ، فرض کنید که مرتکب طرح پونزی یک سرمایه گذار اولیه برای سرمایه گذاری 1 میلیون دلار برای سرمایه گذاری به او می دهد و قول بازگشت 25 ٪ یا بهتر را می دهد.
2. کلاهبردار هرگز پول دریافتی را سرمایه گذاری نمی کند و فقط آن را برای خود می برد.
3. آنها یک سرمایه گذار دوم را جذب می کنند ، که همچنین 1 میلیون دلار سرمایه گذاری می کند. از این پول ، کلاهبردار 750،000 دلار جیب دارد و از 250،000 دلار برای پرداخت سرمایه گذار قبلی 25 ٪ "بازده" خود استفاده می کند. به خاطر داشته باشید که 1 میلیون دلار سرمایه گذار هرگز در هیچ چیزی سرمایه گذاری نشده است ، اما آنها معتقدند که چنین بوده است و همچنان به بازده های بزرگی ادامه خواهد داد.
4. این کلاهبرداری می تواند ادامه یابد تا زمانی که این طرحر نتواند پول جدیدی را برای پرداخت "بازده" به همه سرمایه گذاران قبلی وارد کند. به عنوان مثال ، فرض کنید که اپراتور طرح Ponzi موفق شده است 100 سرمایه گذار را جذب کند - همه آنها تقریباً 1 میلیون دلار سرمایه گذاری می کنند - و هر ماه تقریباً ده سرمایه گذار جدید را به همراه دارد.

مشکل در آن مرحله این است که حتی تمام پولی که سرمایه گذاران جدید ماه سرمایه گذاری می شوند برای پرداخت 25 ٪ "بازده" به 100 سرمایه گذار قبلی کافی نیست. بنابراین ، این طرح از بین می رود و کلاهبرداری کشف می شود.

اپراتورهای طرح پونزی اغلب با شارژ سرمایه گذاران برای مدیریت (غیر موجود) مدیریت صندوق های سرمایه گذار ، به درآمد خود می افزایند.

طرح پونزی مثال - برنی مادوف

احتمالاً مشهورترین (یا بدنام ترین) طرح پونزی همان اجرای برنی مادوف بود. مادوف تقریباً دو دهه موفق به حفظ یک طرح پونزی شد و در طی آن وی میلیاردها دلار از سرمایه گذاران به سرقت برد. در زمان کشف کلاهبرداری وی ، بخش اعظم پول از زمان صرف شده و رفته بود. بنابراین ، مادوف که به زندان فرستاده شده بود ، از سرمایه گذاران فریب خورده خود آسایش کمی نداشت.

طرح های هرمی

یک طرح هرمی یک الگوی تجاری چند سطحی بازاریابی است که در آن اعضا هزینه ای را برای سرمایه گذاری در تجارت پرداخت می کنند و به نوبه خود ، قول پرداخت برای استخدام افراد دیگر را برای سرمایه گذاری و پیوستن به تجارت می دهند. این طرح نام خود را از ساختار تجارت می گیرد - تعداد بیشتری از سرمایه گذاران در زیر ، همه پولی را پرداخت می کنند که بین تعداد کمتری از سرمایه گذاران بالای آنها تقسیم می شود.

یک طرح هرمی به طور معمول شامل یک تجارت ارائه دهنده محصولات برای فروش است. با این حال ، سرمایه گذاران به ندرت می توانند با فروش محصولات این شرکت ، بازده رضایت بخش را بدست آورند. برای کسب درآمد ، آنها باید تعداد مشخصی از سرمایه گذاران جدید را در زیر خود استخدام کنند. نه تنها این ، بلکه هر شخصی که آنها استخدام می کنند نیز باید تعداد مشخصی از افراد را استخدام کند ، که هر یک از آنها هزینه ورود یا هزینه پیوستن و هزینه ماهانه را برای حفظ عضویت خود می پردازند.

مبدأ مشاغل به راحتی سود می برند ، زیرا تمام یا بخشی از پول دریافت شده از هر سرمایه گذار جدید را دریافت می کنند. آنها با نشان دادن استخدام کنندگان جدید پس از استخدام ، این تجارت را جذاب می کنند.

به عنوان مثال ، بیایید بگوییم شش نفر وجود دارند ، و این شش نفر هرکدام شش نفر دیگر را استخدام می کنند که در آن زمان هر یک شش نفر دیگر را استخدام می کنند ، و غیره و غیره. بنابراین ، چشم اندازهای تجاری جدید تصویری نشان داده می شود که در نهایت هزاران نفر دیگر در زیر آنها قرار دارند که هر یک از آنها ماهانه پول کمک می کنند ، بخشی از آنها به طور مستقیم در مدل هرمی به هر فردی می رود.

مشکل این است که با موفقیت ساختن یک "هرم" بزرگ از افراد در زیر شما ، در بیشتر موارد ، در کنار غیرممکن است. ممکن است شما بتوانید شش نفر را استخدام کنید. با این حال ، شانس هر یک از این شش نفری که شاهکار شما را کپی می کنند بسیار باریک است. بیشتر مردم پس از عدم جذب تعداد لازم افراد جدید ، به سادگی از طرح هرمی خارج می شوند. خط پایین وعده داده شده صدها یا هزاران نفر در زیر شما ، که به درآمد ماهانه شما کمک می کند ، هرگز تحقق نمی یابد.

به طور خلاصه ، در حالی که از نظر تئوری برای سرمایه گذاران در یک طرح هرمی امکان پذیر است ، در واقعیت ، به ندرت اتفاق می افتد. تنها افراد بازده را تضمین می کنند ، در صدر ، بنیانگذاران مشاغل که از هر کسی که به هر مدت و در هر سطح و در هر سطح در تجارت می پیوندند و در تجارت سرمایه گذاری می کنند ، درآمد دارند. بیشتر افراد ، پس از پرداخت هزینه اولیه برای پیوستن و پرداخت هزینه عضویت ماهانه مورد نیاز برای چند ماه ، می بینند که طرح هرم غیرقابل کار است و بدون آنکه به اندازه ای به دست آوردن سرمایه گذاری اصلی خود باشد.

از آنجا که از نظر تئوری امکان کسب درآمد از یک طرح هرمی امکان پذیر است ، غالباً شناسایی مشاغل به عنوان کلاهبرداری آشکار دشوار است. ویژگی متمایز معمولاً این واقعیت است که پول فقط می تواند از طریق استخدام گسترده اعضای جدید به جای هر کسی که محصولات این شرکت را بفروشد ، واقعاً حاصل شود.

مشاهده می شود که تفاوت اساسی بین طرح های پونزی در مقابل هرم این واقعیت است که در حالی که هر دو شامل جذب سرمایه گذاران جدید هستند ، شرکت کنندگان در یک طرح پونزی به طور معمول در استخدام سرمایه گذاران جدید مشارکت فعال ندارند ، در حالی که شرکت کنندگان در یک طرح هرمیبرای موفقیت باید به طور فعال در استخدام سرمایه گذاران جدید درگیر شود.

طرح هرمی مثال - Bulounge

Bulounge یک شرکت بازاریابی چند سطحی بود که به عنوان یک طرح هرمی فعالیت می کرد ، جایی که سرمایه گذاران حق فروش موسیقی را از طریق شبکه این شرکت به دست آوردند. کمیسیون تجارت فدرال ایالات متحده (FTC) سرانجام این شرکت را به عنوان یک طرح هرمی کلاهبرداری به جای یک فرصت تجاری قانونی معرفی کرد و آن را تعطیل کرد. نزدیک به 2 میلیون دلار به سرمایه گذاران در تجارت بازپرداخت شد.

بیشتر بخوانید

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه بانکی و تحلیلگر تجاری جهانی (CBCA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت حرفه خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود: < Pan> Bulounge یک شرکت بازاریابی چند سطحی بود که به عنوان یک طرح هرمی فعالیت می کرد ، جایی که سرمایه گذاران حق فروش موسیقی را از طریق شبکه شرکت به دست آوردند. کمیسیون تجارت فدرال ایالات متحده (FTC) سرانجام این شرکت را به عنوان یک طرح هرمی کلاهبرداری به جای یک فرصت تجاری قانونی معرفی کرد و آن را تعطیل کرد. نزدیک به 2 میلیون دلار به سرمایه گذاران در تجارت بازپرداخت شد.