تجمع بازار خرس وارد یک هفته محوری تجارت می شود

این یک هفته بی ثبات دیگر تجارت برای بازارها بود. در حالی که S& P 500 (SP500 ، SPX) روز جمعه تجمع می کرد ، پشتیبانی از یک مقاله خبری از وال استریت ژورنال و مهمتر از همه ، ژاپن در بازار ارز برای دفاع از ین در مقابل دلار برای صرفه جویی در روز ، در بازار ارز قرار گرفت.

سهام در صبح جمعه به شدت پایین تر قرار گرفت و بازده بالاتر بود و دلار در طی چند دهه به بالاترین سطح خود فریاد می زد. سپس حدود ساعت 9 صبح ، یک مقاله خبری از وال استریت ژورنال پیشنهاد کرد که فدرال رزرو ممکن است شروع به بحث در مورد سرعت افزایش نرخ های آینده کند.

در آن مرحله ، آتی S& P 500 نزدیک به 1 ٪ کاهش یافته و در سطح بحرانی پشتیبانی نشسته بودند. اگر این پشتیبانی شکسته شده بود ، احتمالاً آینده S& P 500 را به حدود 3600 نفر ارسال می کرد. اما پس از آن ، ساعت 8:52 صبح ، همه چیز در تیتر WSJ معکوس شد.

فراتر از تیتر ، این مقاله هیچ چیز جدیدی را بیان نکرد ، حتی با توجه به اظهارنظرهایی که تقریباً یک ماه پیش توسط مقامات فدرال فدرال ارائه شده است. هرکسی که طی یک ماه گذشته به مقامات فدرال گوش فرا داده بود نباید تعجب می کرد.

مهمتر از آن ، اخبار بزرگ ساعت 10:30 صبح به وجود آمد که ژاپن برای تقویت ین در برابر دلار مداخله کرد ، که جفت دلار را به شدت از حدود 152 تا 146 به تجارت فرستاد. تاریخ انقضا گزینه های ماهانه منجر به پوسیدگی شدید در مقادیر PUS همراه با روند جدید معامله گران خرید گزینه های تماس خارج از پول با روزهای صفر تا بلوغ شد و ما یک تجمع محکم گرفتیم.

اوراق بهادار مسابقه بالاتر است

واضح است که بازده اوراق قرضه از زمان گزارش CPI به شدت افزایش یافته است ، و بازار اوراق قرضه به طور قابل توجهی از نرخ ترمینال فدرال رزرو استفاده کرده است و مهمتر از آن ، زمان لازم برای رسیدن به آن اوج ، سهام به همان شیوه تکرار نشده است. به عنوان مثال ، از 12 اکتبر ، نرخ 10 ساله از 3. 89 ٪ به 4. 22 ٪ افزایش یافته است. در همین حال ، S& P 500 از حدود 3575 به 3،754 افزایش یافته است ، در حالی که سود سهام S& P 500 از 1. 84 ٪ به 1. 74 ٪ کاهش یافته است.

این امر باعث شده است که افزایش بین عملکرد 10 ساله و عملکرد سود سهام S& P 500 به 2. 45 ٪ افزایش یابد. این بالاترین میزان گسترش از سال 2010 بوده است و از همه مهمتر ، به نظر می رسد در یک نقطه تورم قرار دارد. از نظر تاریخی ، هنگامی که گسترش به این مرحله رسیده است ، به عنوان پشتیبانی یا مقاومت عمل کرده است. آیا این امکان وجود دارد که بازار در حال تنظیم مجدد برخی از گسترش های بالاتر باشد ، جایی که اوراق و سهام به سطح بحران قبل از مالی باز می گردند؟مطمئن. اما مانند هر شکل گیری یا الگوی فنی ، وقتی بازار به مقاومت برخورد می کند ، مدتی مکث یا رد می شود زیرا تصمیم می گیرد چه کاری می خواهد انجام دهد.

تخلیه

علاوه بر این ، هیچ نقدینگی اضافه شده ای برای ورود به بازار وجود ندارد. این هفته گذشته ، نقدینگی از بازار تخلیه شد و با افزایش استفاده از تأسیسات repo معکوس ، تعادل ذخیره در حدود 50 میلیارد دلار به 3. 05 تریلیون دلار کاهش یافت. مانده های ذخیره یک نشانگر قوی در جایی است که S& P 500 از آنجا رفته است ، و مانده های آن به طور معمول این شاخص را بین 5 تا 15 روز هدایت می کند. اخیراً ، این کاهش حاکی از آن است که تجمع سهام در روز جمعه دوام نیاورد.

دلار قوی تر

علاوه بر این ، نشانه هایی وجود دارد که شاخص دلار می تواند از اینجا صعود کند و پتانسیل شکل گیری مثلث صعودی است. شاخص دلار از پایان ماه سپتامبر در حدود منطقه 110 تا 114 در حال تحکیم است. علاوه بر این ، RSI به طور پیوسته در حال افزایش است ، نشان می دهد که حرکت قابل توجه بعدی در دلار می تواند بیشتر باشد.

اگر دلار خراب شود و پایین بیاید ، این یک علامت خطر است که نشان می دهد سهام می تواند بالاتر باشد. اگر شاخص دلار همانطور که نمودار نشان می دهد و بالاتر می رود ، از بین برود ، این امر برای سهام منفی خواهد بود و کاهش شدید آن دنبال می شود.

مقاومت فنی قوی

علاوه بر این ، با وجود افزایش روز جمعه ، S& P 500 نمی تواند از مقاومت قابل توجهی پیشی بگیرد. منطقه 3،750 ضروری است زیرا این امر در حدود پایین ترین ماه ژوئیه بود ، و ما شاهد بودیم که پایین آمدن قبلی به عنوان مقاومت مؤثر در تلاش های تجمع گذشته عمل می کند. به عنوان مثال ، در اوایل ماه ژوئن ، ما شاهد عمل سطح 4،165 به عنوان یک سطح مقاومت قابل توجه برابر با کمترین راهپیمایی بودیم.

اگر S& P 500 بتواند فراتر از اوج های دیده شده در 4 اکتبر بسته شود ، می تواند بیشتر از 3،900 و شاید به اندازه شکاف در 4،108 باشد. با این حال ، عدم فشار فراتر از 3800 بیش از 3800 احتمالاً منجر به کاهش می شود ، اگر به پایین نرسید ، اما از طریق آنها.

حداقل در حال حاضر ، کافی نیست که پیشنهاد راهپیمایی بازار سهام از هفته گذشته چیز واقعی باشد ، و بازگرداندن سهام کافی برای بازتاب حرکت اخیر در نرخ ها وجود ندارد.

این هفته آینده ثابت خواهد شد که یک محوری است.

با یک آزمایش دو هفته ای به خواندن بازارها بدون ریسک بپیوندید!

(*پیشنهاد آزمایشی رایگان در فروشگاه App موجود نیست)

ببینید که چرا خواندن بازارها یکی از سریعترین رشد خدمات بازار آلفا در سال 2022 بوده است.

خواندن بازارها به خوانندگان کمک می کند تا با ارائه ایده های سهام و به روزرسانی های بازار ، تمام سر و صدا را کاهش دهند.

این مقاله توسط نوشته شده است

من مایکل کرامر ، بنیانگذار Mott Capital Management و خالق Reading The Markets ، یک سرویس SA Marketplace هستم. من روی مضامین و روندهای کلان تمرکز می کنم ، به دنبال سرمایه گذاری های رشد طولانی مدت موضوعی هستم و از داده های گزینه برای یافتن فعالیت غیرمعمول استفاده می کنم.

من بیش از 25 سال تجربه خود را به عنوان یک معامله گر خریدار ، تحلیلگر و مدیر نمونه کارها برای توضیح پیچ و تاب و چرخش بازار سهام و جایی که ممکن است در مرحله بعدی باشد ، استفاده می کنم. علاوه بر این ، من از داده های فروشندگان برتر برای تدوین تجزیه و تحلیل خود استفاده می کنم ، از جمله برآوردهای تحلیلگر و تحقیقات طرف فروش ، اخبار ، داده های گزینه های عمیق و سطح گاما.

افشای اطلاعات: من/ما در هر یک از شرکتهای ذکر شده سهام ، گزینه یا موقعیت مشتق مشابه نداریم و هیچ برنامه ای برای شروع چنین موقعیت هایی در طی 72 ساعت آینده وجود ندارد. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، هیچ رابطه تجاری ندارم.

افشای اضافی: نمودارهای مورد استفاده با اجازه Bloomberg Finance LP. این گزارش حاوی تفسیر مستقل است که فقط برای اهداف اطلاعاتی و آموزشی مورد استفاده قرار می گیرد. مایکل کرامر عضو و مشاور سرمایه گذاری با مدیریت سرمایه Mott است. آقای کرامر به این شرکت وابسته نیست و در هیئت مدیره شرکتهای مرتبط که این سهام را صادر کرده است ، خدمت نمی کند. کلیه نظرات و تحلیل های ارائه شده توسط مایکل کرامر در این تجزیه و تحلیل یا گزارش بازار صرفاً نظرات مایکل کرامر است. خوانندگان نباید با هیچ عقیده ، دیدگاه یا پیش بینی بیان شده توسط مایکل کرامر به عنوان یک درخواست یا توصیه خاص برای خرید یا فروش یک امنیت خاص یا پیروی از یک استراتژی خاص رفتار کنند. تحلیل های مایکل کرامر مبتنی بر اطلاعات و تحقیقات مستقل است که وی قابل اعتماد را در نظر می گیرد ، اما نه مایکل کرامر و نه مدیریت سرمایه MOTT کامل بودن یا صحت آن را تضمین نمی کنند و نباید به این ترتیب اعتماد کرد. مایکل کرامر تحت هیچگونه تعهدی برای به روزرسانی یا تصحیح اطلاعات ارائه شده در تحلیل های خود نیست. اظهارات ، راهنمایی ها و نظرات آقای کرامر بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. عملکرد گذشته یک شاخص نشانه یا ضمانت نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست. قرار گرفتن در معرض یک کلاس دارایی که توسط یک شاخص نشان داده شده است ممکن است از طریق ابزارهای قابل سرمایه گذاری بر اساس آن فهرست در دسترس باشد. نه مایکل کرامر و نه مدیریت سرمایه Mott هیچ نتیجه و سود خاصی را تضمین نمی کنند. شما باید از ریسک واقعی ضرر در پیروی از هرگونه استراتژی یا تفسیر سرمایه گذاری ارائه شده در این تجزیه و تحلیل آگاه باشید. استراتژی ها یا سرمایه گذاری های مورد بحث ممکن است در قیمت یا ارزش نوسان داشته باشد. سرمایه گذاری یا استراتژی های ذکر شده در این تجزیه و تحلیل ممکن است برای شما مناسب نباشد. این ماده اهداف سرمایه گذاری خاص ، وضعیت مالی یا نیازهای شما را در نظر نمی گیرد و به عنوان توصیه ای مناسب برای شما در نظر گرفته نشده است. شما باید در این تحلیل تصمیم مستقل در مورد سرمایه گذاری یا استراتژی بگیرید. در صورت درخواست ، مشاور لیستی از کلیه توصیه های ارائه شده در طول دوازده ماه گذشته را ارائه می دهد. قبل از انجام اطلاعات در این تجزیه و تحلیل ، باید در نظر بگیرید که آیا برای شرایط شما مناسب است و به شدت در نظر دارید که از مشاور مالی یا سرمایه گذاری خود برای تعیین مناسب بودن هر سرمایه گذاری به دنبال مشاوره باشید.