صندوق کالا چیست؟

جیک سافان یک نویسنده مستقل با بیش از 10 سال تجربه در صنعت روزنامه نگاری است. او در مورد سرمایه گذاری، دارایی ها، بازارها و موارد دیگر می نویسد. جیک در نشریات مختلفی منتشر شده است که بر امور مالی و پایداری تمرکز دارند. قبل از نوشتن آزاد، جیک سردبیر رهبری فکری در واحد اطلاعات اکونومیست بود.

خدیجه خرتیت کارشناس استراتژی، سرمایه گذاری و تامین مالی و مدرس فین تک و مالی استراتژیک در دانشگاه های برتر است. او بیش از 25 سال سرمایه گذار، کارآفرین و مشاور بوده است. او دارنده مجوز FINRA سری 7، 63 و 66 است.

جی آر ویراستار اصطلاحات در The Balance است، نقشی که در آن بر ارائه پاسخ های روشن به سؤالات رایج در مورد امور مالی شخصی و مشاغل کوچک تمرکز می کند. J. R بیش از 10 سال تجربه گزارش، نویسندگی و ویرایش دارد. او به عنوان ویراستار The Balance صدها مقاله را بررسی، ویرایش و اختصاص داده است.

Jasmina007 / گتی ایماژ

صندوق کالا یک وسیله سرمایه گذاری است که در کالاها - مواد خام و محصولات کشاورزی از نفت و طلا گرفته تا گندم و ذرت - سرمایه گذاری می کند. صندوق های کالایی می توانند در نحوه سرمایه گذاری در این زمینه ها متفاوت باشند. به عنوان مثال، برخی از صندوق ها در معاملات آتی کالا سرمایه گذاری می کنند و برخی دیگر در شرکت های فعال در صنایع کالایی سرمایه گذاری می کنند.

تعریف و مصادیق صندوق های کالایی

یک صندوق کالایی در دارایی های کالایی سرمایه گذاری می کند که عموماً منابع طبیعی مانند نفت و گاز یا محصولات کشاورزی مانند گندم و ذرت هستند. این ابزارهای سرمایه گذاری می توانند اشکال مختلفی داشته باشند، مانند صندوق های قابل معامله در بورس یا صندوق های سرمایه گذاری مشترک. در سرمایه گذاری کالا، سطحی از استانداردسازی برای خریداران و فروشندگان وجود دارد که در آن کالاهای مورد معامله عموماً قابل تعویض تلقی می شوند.

یک نمونه از صندوق های کالایی، صندوق نهادی استراتژی کالای پارامتری (EIPCX) است که شامل بیش از 30 نوع کالای مختلف از جمله کشاورزی، انرژی، دام و فلزات گرانبها است. یکی دیگر از نمونه های خوب صندوق کالا، صندوق استراتژی کالای بلک راک (BICSX) است که صندوقی است متشکل از شرکت های مختلف مرتبط با کالا و مشتقات مرتبط با کالا.

چگونه یک صندوق کالا کار می کند

صندوق های کالایی معمولاً با سرمایه گذاری کالاها از طریق یک یا ترکیبی از راه ها کار می کنند، مانند:

1. سرمایه گذاری مستقیم کالا: برخی از صندوق های کالایی کالاهای اساسی مانند طلا یا نقره را در اختیار دارند. این سرمایه گذاری مستقیم می تواند مالیات بر سود بالاتر را نسبت به سایر انواع سرمایه گذاری ها ایجاد کند.
2. سرمایه گذاری در سهام مربوط به کالاها: برخی از صندوق های کالا در واقع صندوق های سهام معمولی هستند که با سرمایه گذاری در شرکت هایی که در کالاها درگیر هستند ، در معرض کالاها قرار می گیرند. به عنوان مثال ، یک صندوق کالا ممکن است در سهام شرکت معدن سرمایه گذاری کند.
3. Futures Commodity: یکی دیگر از روشهای مشترک که صندوق های کالایی کار با سرمایه گذاری در قراردادهای آینده کالا است. با آینده ، خریداران و فروشندگان موافقت می کنند که با قیمت مشخصی در تاریخ بعدی تجارت کنند. این قیمت تعیین شده می تواند به عنوان مثال با قفل کردن آنها در قیمت فروش محصولات زراعی ، به جای اینکه در معرض عرضه و تقاضای قیمت قرار بگیرد ، به کشاورزان کمک کند. با این حال ، برای سرمایه گذاران ، بازده آینده کالاها به این بستگی دارد که آیا قیمت کالاها افزایش می یابد یا کاهش می یابد. معاملات آینده کالاها همچنین ممکن است شامل درمان های مالیاتی پیچیده ای باشد که با سود سنتی سرمایه متفاوت است.

وجوه کالاها از نظر تنوع آنها نیز می توانند متفاوت باشند. برخی از صندوق های کالا به طور خاص ممکن است در یک نوع کالا مانند طلا یا نقره سرمایه گذاری کنند ، در حالی که برخی دیگر ممکن است مانند فلزات گرانبها در معرض یک دسته وسیع تر قرار بگیرند. برخی دیگر در معرض ترکیبی از دسته های کالا قرار دارند - به جای اینکه شما را به طور جداگانه در فلزات گرانبها یا کشاورزی سرمایه گذاری کنید ، می توانید از طریق یک صندوق واحد در همه آنها سرمایه گذاری کنید.

صندوق های کالایی برای افراد چه معنی دارد

وجوه کالا می تواند راه هایی را برای افراد فراهم کند تا در معرض انواع مختلفی از دارایی قرار بگیرند از آنچه که معمولاً از طریق سهام سنتی یا صندوق های اوراق قرضه دسترسی دارند. انجام این کار می تواند مزایایی مانند تنوع را فراهم کند ، زیرا کالاها به طور کلی با سهام و بازارهای اوراق قرضه ارتباط کم دارند. با این حال ، اگر شما در صندوق های کالایی که در سهام شرکت های مربوط به کالاها سرمایه گذاری می کنند ، سرمایه گذاری می کنید ، این ممکن است بر آن سطح همبستگی تأثیر بگذارد.

سرمایه گذاری کالا همچنین می تواند در برابر تورم محافظت کند ، زیرا تورم به طور کلی به معنای افزایش قیمت کالاها است ، بنابراین سرمایه گذاران می توانند از این افزایش بهره مند شوند.

ریسک صندوق کالا

با این حال ، صندوق های کالایی نیز خطرات دارند. آنها می توانند در معرض نوسانات باشند که پیش بینی آن دشوار است. رویدادهای سیاسی جهانی می تواند باعث افزایش سریع یا سقوط قیمت نفت شود ، یا حوادث هواشناسی می تواند بر قیمت محصولات کشاورزی تأثیر بگذارد. همچنین ، وجوه کالا می تواند برخی از موقعیت های مالیاتی پیچیده را درگیر کند.

به دلیل ماهیت پرخطر و با پاداش کالاها، اگر به صندوق های کالایی علاقه مند هستید، ممکن است بخواهید با یک مشاور حرفه ای مشورت کنید که می تواند بر اساس میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری شما مشاوره ارائه دهد.

خوراکی های کلیدی

• صندوق های کالایی، سرمایه گذاران را در معرض بازارهای کالایی، مانند مواد انرژی و محصولات کشاورزی قرار می دهند.
• صندوق های کالایی را می توان به روش های مختلفی ساختار داد، مانند اینکه برخی از صندوق ها مستقیماً مالک کالا هستند و برخی دیگر در قراردادهای آتی سرمایه گذاری می کنند.
• مالیات بر صندوق های کالایی می تواند پیچیده باشد و ممکن است با برخی از انواع دیگر سرمایه گذاری متفاوت باشد.

آیا می خواهید مطالب بیشتری مانند این بخوانید؟برای اطلاعات بینش روزانه، تجزیه و تحلیل و نکات مالی، در خبرنامه The Balance ثبت نام کنید، همه آنها مستقیماً هر روز صبح به صندوق ورودی شما تحویل داده می شود!