افزایش سریع Robinhood در حال لرزیدن بازار کارگزاری است

تعداد معدودی از شرکت ها در دنیای پس از پوشیدن رونق می گیرند. سیب. آمازونبزرگنمایی. و سپس Robinhood وجود دارد. اگر در سال 2019 از شما سؤال کرده بودید که برندگان چه کسی در یک بیماری همه گیر در اقتصاد قرار می گیرند ، چه کسی می توانست یک برنامه کارگزاری خرده فروشی را حدس بزند؟به سال 2020 خوش آمدید.

Robinhood می گوید این امور مالی دموکراتیک است. و این یک فروش عالی است - در واقع ، که کارگزاری ها برای ده ها سال است که از آن استفاده می کنند.

تبلیغ

چارلز مریل پس از جنگ جهانی دوم ، هنگامی که تصمیم گرفت "وال استریت را به خیابان اصلی" ببرد ، این اسپیل را کامل کرد. شرکت او ، مریل لینچ ، سرمایه گذاری سهام را به تعداد بی نظیری از افراد عادی وارد کرد. کارگزاری نام تجاری چارلز شواب ، که در دهه 1970 کمیسیون های کارگزاری را کاهش داد ، یک قمار بازاریابی مشابه داشت. تجارت الکترونیکی تقریباً همین کار را کرد.

Robinhood در حال پیگیری مسیری خوب برای اختلال در کارگزاری است-هزینه ها ، نسل جدیدی از معامله گران را هدف قرار می دهد ، دموکراتیک سازی مالی را موعظه می کند-اما سرعت افزایش شرکت هفت ساله باعث ایجاد موج های شوک در صنعت می شود.

در اواخر سال گذشته ، Robinhood به ایجاد جنگ قیمت بین سایر کارگزاران خرده فروشی بزرگ کمک کرد. با تبخیر کمیسیون ها ، سود به دست آورد و یک گلزنی کسب کرد و ماهی های بزرگتر نیز کوچکتر از آن استفاده کردند. چارلز شواب در حال چرت زدن TD Ameritrade است ، در حالی که وال استریت تایتان مورگان استنلی دیدگاه های خود را در تجارت الکترونیکی تنظیم کرد.

تبلیغ

زمین های فروش مداوم تنها روند بلند مدت نیستند. در زمان و شروع ، معاملات سهام ایالات متحده طی دهه ها الکترونیکی و خودکار تر شده است و با این کار نیز ارزان تر شده است.(در دهه 1990 ، شواب به اندازه 80 دلار برای تجارت از طریق یک کارگزار زنده پرداخت کرد ؛ سال گذشته این شرکت کمیسیون ها را حذف کرد). و هر مرحله از راه ، با کاهش هزینه های معاملاتی ، حجم معاملات تمایل به بالا رفتن دارد.

سال گذشته نیز از این قاعده مستثنی نبود. Robinhood بیش از 4. 3 میلیون معاملات روزانه در ماه ژوئن ، بیش از سایر کارگزاری های این نمودار.(عوامل دیگر ، مانند ظهور معاملات سهم کسری ، و سفارشات در خانه در نتیجه این بیماری همه گیر ، همچنین تجارت را افزایش داده اند.)

در اینجا آنچه شما باید در مورد Robinhood بدانید:

تبلیغ

چگونه Robinhood درآمد کسب می کند؟

به جای شارژ کمیسیون ها-برای اجرای معاملات-یکی از راه های اصلی که باعث می شود Robinhood درآمد حاصل از کار با دست ساز با سازندگان بازار ، فروش سفارشات مشتریان خود به لباس های بزرگ مانند اوراق بهادار Citadel ، دو اوراق بهادار سیگما و Virtu Financial است. بشراین بنگاهها به همان روشی که غرفه تبادل خارجی در یک فرودگاه انجام می دهد ، سود می کنند: با فاصله بین پیشنهاد و پیشنهاد. در همین حال ، Robinhood برای سفارشات مشتریان خود پرداخت می شود - که به عنوان "پرداخت برای جریان سفارش" شناخته شده است.

چرا یک شرکت تجاری برای اجرای معاملات برای Robinhood یا هر لباس خرده فروشی پرداخت می کند؟بیایید با دستگاه زمان کوارتز مشورت کنیم:

سرمایه گذار روزمره کمتر آگاه است و متفاوت از جوانب مثبت است که از نظر تئوری با کارآمدتر از دارایی ها حرکت می کنند و از آن خارج می شوند. معاملات خرده فروشی و نهادی ممکن است در جهت های مخالف جریان داشته باشد ، که برای سازندگان بازار که می توانند پیشنهاداتی را برای خرید برای یکی ارائه دهند و پیشنهادات دیگری را برای فروش دیگری ارائه می دهد. همچنین خطرناک تر است: هنگام تجارت در مبادله عمومی ، سازندگان بازار باید با سایر بازرگانان پیشرفته و همچنین سرمایه گذاران بزرگی که ممکن است بخش های بزرگی از سهام را خریداری یا بفروشند ، رقابت کنند و موج های شوک را از طریق قیمت ها ارسال یا بفروشند.

به عبارت دیگر ، مشتریان خرده فروشی گوشت تازه و قرمز هستند. همانطور که جیمز آنجل ، استاد دانشگاه جرج تاون ، به کوارتز گفت: "شما واقعاً نمی خواهید با افرادی که بهتر از شما هستند ، پوکر بازی کنید."HFT ها برای نشستن در جدول آماتور پرداخت می کنند.

تبلیغ

آیا پرداخت برای جریان سفارش بد است؟

تقریباً در مورد هر کارگزار بزرگ خرده فروشی ایالات متحده ، از شواب تا TD Ameritrade ، در جریان سفارش درآمد کسب می کند ، عملی که به دهه ها برمی گردد.(می توانید اطلاعات بیشتری در مورد آن در اینجا و اینجا بخوانید.) اما در حالی که به نظر می رسد تنظیم کننده های ایالات متحده این عمل را برکت داده اند ، بحث برانگیز است.

برخی از مقامات نگران این هستند که پرداخت برای سفارشات ، کارگزاران را برای ارسال معاملات سهام به بازار ساز که بیشترین هزینه را برای آنها می پردازد ، ایجاد می کند ، به جای اینکه بهترین اجرای تجارت را به کاربران بدهد. برخی دیگر معتقدند که تجارت ارزان تر از گذشته است و می گویند مشتریان در حال انجام معاملات بهتر هستند.

سال گذشته ، Robinhood با جریمه ای در رابطه با بدست آوردن بهترین معاملات برای مشتریان خود برای معاملات خود برخورد کرد. امسال وال استریت ژورنال گزارش داد که پرداخت Robinhood برای شیوه های جریان سفارش توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس تحت بررسی است. از این گزارش ، سخنگوی Robinhood گفت: "ما در تلاش هستیم تا روابط سازنده ای را با تنظیم کننده های خود حفظ کنیم و به طور کامل با آنها همکاری کنیم."

آیا Robinhood قابل اعتماد است؟

این برنامه در ماه مارس خاموشی های بزرگی را تجربه کرد زیرا بازارها توسط این بیماری همه گیر می شدند و باعث می شد مشتریان در طی برخی از بزرگترین نوسانات قیمت در تاریخ تجارت کنند. یک دادخواست ادعا می کند که این شرکت "باید یک بستر خدمات مالی ارائه می داد که به اندازه کافی قوی باشد تا بتواند آن حجم معاملات را اداره کند."

تبلیغ

اما Robinhood تنها سکویی نیست که از بین رفته است. امسال ، براساس داده های DownDetector ، کارگزاری TD Ameritrade دچار خاموشی بیشتری نسبت به Robinhood شده است.(TD Ameritrade می گوید تیم های فنی خود در میان حجم معاملات رکورد ، به افزایش تصاعدی متمرکز شده اند. "سخنگوی گفت:" ما عملکرد و قابلیت اطمینان سیستم عامل های تجاری خود را بسیار جدی می گیریم. "

Robinhood نیز با بحث و جدال دیگری روبرو شده است. دانیل کرنس ، 20 ساله ای که از Robinhood برای گزینه های تجاری استفاده می کرد ، در طول تابستان خودکشی کرد. گزارش ها حاکی از آن است که کرنس ، که در یادداشتی گفت که "هیچ سرنخی" از آنچه انجام می داد ، ممکن است خسارات موجود در حساب خود را سوء تفاهم کرده باشد.

منتقدین می گویند که تراژدی Keas نشان می دهد که کارگزاری در حال انجام معامله گران جوانی است که از خطرات مورد نظر خود آماده نیستند ، و ممکن است درک کمی از دارایی مانند گزینه ها داشته باشد ، یک مشتق مالی که می تواند برای محافظت یا گمانه زنی در مورد سهام استفاده شود.

تبلیغ

بنیانگذاران Robinhood گفتند که آنها از خودکشی ویران شده اند. این شرکت از آن زمان گزینه های خود را به روز کرده است ، منابع آموزشی خود را گسترش می دهد و اندازه تیم پشتیبانی مشتری خود را دو برابر کرده است.

چه کسی صاحب Robinhood است؟

بنیانگذاران Robinhood ولادیمیر ترنف و بیجو بات می گویند که آنها از جنبش اشغال وال استریت الهام گرفته شده اند ، که در سال 2011 در منهتن برای اعتراض به نابرابری اقتصادی ظاهر شد. در همین زمان ، این دوتایی شرکتی به نام Chronos Research را اداره کرد که نرم افزاری را به شرکت های بازرگانی با فرکانس بالا فروخت. HFT ها بهترین علم و استعداد ریاضی جهان را به دست می آورند تا الگوریتم هایی را برای کسب درآمد در بازارهای مالی بدست آورند.

چگونه می توانم با Robinhood درآمد کسب کنم؟

پیام "دموکراتیک سازی مالی" صنعت کارگزاری می تواند بیش از حد مورد استفاده قرار گیرد ، اما تجارت در واقع در طی این سالها به مراتب ارزان تر و در دسترس تر شده است. با این حال ، کلید جمع آوری ثروت در بازارهای مالی ، به گفته تعدادی از کارشناسان ، انجام این کار غیرعادی ترین روش ممکن است. در اینجا دو نکته اساسی وجود دارد:

ویدیو های آموزشی فارکس...